站在“十五五”起點，銀行如何與銀發時代“共振同行”？

文丨金融八卦女特約作者：鐵馬

養老，一頭牽著千家萬戶的日常幸福，另一頭連接著積極應對人口老齡化的國家戰略。隨著我國老齡化進程的持續深化，養老金融已成為社會保障體系的重要支柱和實現共同富裕的關鍵抓手。數據顯示，中國擁有全球規模最龐大的老年群體——平均每四位老年人中，就有一位生活在我國。而即將到來的“十五五”時期，預計將成為我國人口老齡化速度最快的五年，養老保障體系正面臨一場前所未有的壓力測試。

在這樣的背景下，養老金融被時代推向前臺，成為應對老齡化挑戰的關鍵力量。“十五五”規劃建議中明確提出“加快發展多層次、多支柱養老保險體系”，為未來五年養老金融發展指明了方向。

在“十五五”期間，我國的養老金融究竟會如何破局？又將走向何方？

日前，興業銀行發布的《養老金融發展白皮書（2025年）》，或許可以成為我們觀察未來趨勢的一份實用“路線圖”，也為上述問題提供了來自市場實踐的“興業方案”。

1./ 前瞻“十五五”：三大轉變，重塑養老新思維/

過去談到養老，人們首先想到的是“錢夠不夠花”。 而如今，隨著社會的發展和觀念的更新，養老已不僅僅是生存問題。《白皮書》指出，社會正經歷從追求“吃得飽穿得暖”的生存型養老，向“過得好有寄托”的發展型享老的觀念轉變。越來越多人開始將養老視為貫穿一生的重要議題，并進行提前規劃。

然而，伴隨觀念升級，“養老焦慮”也愈發普遍。調研數據顯示，30-40歲人群主要面臨養老的“現實焦慮”，而25歲以下的年輕人則更多是“未知焦慮”。歸根結底，錢夠不夠用，仍是觸發焦慮的主要原因。

放眼全球，有兩種養老模式值得借鑒。一是以稅收激勵為核心動力的模式，例如美國的401(k)和IRA計劃通過稅收遞延機制吸引居民參與，德國的李斯特養老金計劃則采用直接補貼，有效提升了中低收入群體的參與積極性。二是實現養老金體系的互聯互通，比如美國允許不同賬戶間資金轉移，德國建立了養老金產品的稅收銜接機制。這些做法提升了制度靈活性，值得我們在完善養老保障體系時參考借鑒。

在充分吸收國際經驗的基礎上，結合中國國情與市場需求，《白皮書》提出了構建中國式養老路徑的三項關鍵策略：

在資金管理上，建議遵循個人生命周期設計差異化方案。例如，實踐中發現35-40歲人群已成為養老金繳存的“主力軍”，而50歲以上人群參與度仍有待提高，這要求提供更精準的年齡分層服務。

在財富儲備方面，居民普遍期望養老金融產品“安全為先、收益穩健、支取靈活”，產品創新也應在保障資金安全的基礎上，通過多元化配置平衡風險與收益，并合理設計期限結構。

養老不僅是金融問題，更需要跨界融合。通過推動“養老”與“醫療、科技、文旅”等多業態協同，構建復合型養老生態，能夠有效激發市場活力。

政策與市場的配合也至關重要。一方面通過稅收優惠等政策提升參與意愿，比如建議對低收入群體的制度吸引力；另一方面也需依靠市場機制推動產品服務持續創新，促進銀發經濟發展。

總的來說，當前中國的養老體系正經歷一場深刻的轉型——從觀念、需求到實現路徑，都在發生重要變化。面對即將到來的“十五五”，隨著政策不斷優化、市場創新活躍，加上越來越多的人開始主動規劃養老，我們正迎來構建中國式養老路徑的重要機遇期。

2./ 養老金融的興業答卷：“先行者”的標桿解法/

作為國內養老金融的早期探索者，興業銀行自2012年推出“安愉人生”養老金融服務方案以來，已在這一領域深耕十余載，努力將應對人口老齡化的“國家大事”，落實為有溫度的“民生實事”。

通過《白皮書》的梳理與實踐復盤，可以看出，興業銀行的成果并非單點突破，而是通過養老金金融、養老服務金融和養老產業金融三大板塊協同發力，共同勾勒出其養老金融業務的整體輪廓。

首先，養老金金融是整個體系的基石，目標是讓“老有所養”的底氣更加充盈。興業銀行在此領域持續推動養老保險“三大支柱”的建設與發展。在第一支柱的社保保障層面，興業銀行目前已在22個省、市、自治區，共計32家一級分行與當地人力資源和社會保障部門合作發行了金融保障卡，發卡量超186萬張；在第二支柱方面，其服務已拓展至股權激勵等創新應用場景，累計繳費規模突破100億元；在第三支柱的個人養老金方面，興業銀行作為首批開辦該業務的銀行之一，截至2025年10月末，累計開立個人養老金賬戶超過760萬戶，位居市場前列，為個人養老金參加人提供從賬戶開立到資金領取的全流程服務，并支持線上全渠道辦理。

▲圖片來源：《養老金融發展白皮書（2025）》

其次，在養老服務金融層面，興業銀行致力于提升老年客戶的服務體驗與生活品質。在線下，興業銀行在全國設立了85家敬老服務示范網點，并在44家分行成立了“安愉人生”俱樂部，服務著超過2900萬50周歲及以上的客戶，管理的綜合金融資產高達2萬億元。各分行也根據地方特色進行創新，如濟南分行煙臺地區與本地市民卡公司聯合推出集成多項便民權益的“敬老聯名卡”，不僅方便了老年用戶，還帶動了零售客戶增長；三明分行工作人員主動設立“慢服務”窗口，為老年客戶留出不被催促的辦理時間，耐心提供指引和服務；重慶分行創新設立了“安愉健康驛站”，聯動社區醫院資源，為老年客戶提供慢性病診療服務，將健康關懷與金融服務深度融合。

▲興業銀行三明分行營業部工作人員為老年客戶提供服務

在養老產業金融方面，興業銀行積極為“銀發經濟”注入金融活力。2025年前三季度，該行新增投放養老產業貸款近14億元，支持養老社區、健康管理等項目的建設。此外，興業銀行還聯合政府、醫療、養老機構等多方力量，積極構建“金融+”的養老生態圈。部分分行在業務創新上也有所突破，例如，天津分行成功落地全行首筆養老機構預收費資金存管業務，為規范養老機構資金管理、守護老年人“錢袋子”提供了新的解決方案。

經過十余年的深耕，興業銀行不僅在養老金金融層面夯實了養老保障的制度基礎，更通過養老服務金融構建了一個有溫度的老年友好型生態，并借助養老產業金融激發了銀發經濟的市場活力。

3./ 多維布局，構建全景式養老金融生態圈/

面向“十五五”，養老金融不再只是“存錢防老”，而是一項需要系統布局的社會工程。興業銀行《白皮書》預見，未來養老金融的發展將更加注重全生命周期的資金管理體系，財富儲備產品會越來越豐富多樣。同時，金融服務將更加強調個性化，精準匹配不同年齡段、不同生活背景客戶的需求。為了讓老年人更方便地使用金融服務，線上渠道和線下網點的適老化改造也在持續深化。在產業端，支持養老社區、健康管理等項目的融資方式正走向多元化，而整個“銀發經濟”也朝著智能化的方向快速發展。

▲圖片來源：《養老金融發展白皮書（2025）》

圍繞這些趨勢，興業銀行正從組織、產品、服務三大體系入手，推動養老金融從“單點服務”走向“全景生態”。

在養老金融生態圈的構建中，興業銀行著力豐富產品供給，夯實服務體系。早在2013年，該行便率先推出中老年客戶專屬的“安愉卡”。以此為基礎，該行陸續推出“安愉儲蓄”“安愉信托”“安愉理財”等特色養老金融產品，逐步建立起以“一個品牌、兩類客群、三條產品線”為核心的“123+”養老財富經營體系，系統服務不同階段、不同需求的養老客群，推動養老財富管理走向專業化與精細化。

▲興業銀行廈門分行立足網點開展銀發客戶投教活動

為激發銀發經濟活力，興業銀行通過集團化聯動，積極拓展服務邊界，完善產業生態。2025年前三季度，興業銀行在健康管理、養老服務、老年公寓、老年醫療、養老設施建設等細分領域，新投放養老產業貸款120筆，合計近14億元。除此之外，今年該行還推出“利率-床位使用率”動態掛鉤的貸款產品，項目落地后，將新增一批養老床位，為失能、半失能老人提供專業照護，通過市場化方式激勵養老機構提升服務質量。

▲興業銀行積極助力養老產業發展，精準對接產業融資需求，圖為該行信貸支持的福州長青護理院

今年，興業銀行發布網點標準化V3.0手冊，“以客戶為中心”的適老化改造成為一大亮點。“以前來銀行就是辦業務，現在感覺像走親戚，既能學知識、玩游戲，還能結交志同道合的朋友。”興業銀行一位老年客戶生動點評。像這樣的課堂，在興業銀行網點已是尋常。從網點出入口的緩坡，到廳堂里常備的愛心座椅、老花鏡和急救箱，一系列貼心細節讓老年客戶感受到被用心對待。這些貼心的適老化措施不僅被寫入服務標準，更在實踐中轉化為有溫度的服務體驗。

▲興業銀行成都分行聯合老協、老年大學、街道、社區等渠道組織舉辦“安愉夢想秀”，搭建老年人風采展示舞臺

站在“十五五”的新起點，面對老齡化進程加速的時代課題，興業銀行的探索與實踐顯得愈發關鍵。它的前瞻布局表明，養老金融不僅是資金的安全保障，更是品質晚年的有力支撐。這份來自市場一線的“興業答案”，正為行業提供著可資借鑒的實踐范本，也為“老有所養”到“老有所享”的時代愿景，錨定了更具溫度的航向。