昂瑞微將在科創(chuàng)板上市，募資凈額約19億元，間接股東涉非法吸存案

12月5日，北京昂瑞微電子技術(shù)股份有限公司（下稱“昂瑞微”，SH:688790）開啟申購，將在上海證券交易所科創(chuàng)板上市。據(jù)貝多商業(yè)&貝多財經(jīng)了解，昂瑞微于2025年3月遞交招股書，10月15日過會。

本次報考上市，昂瑞微計劃募資20.67億元。其中，10.96億元將用于5G射頻前端芯片及模組研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化升級項目，4.08億元用于射頻SoC研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化升級項目，另外5.63億元用于總部基地及研發(fā)中心建設(shè)項目。

根據(jù)昂瑞微首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市發(fā)行公告，本次上市，昂瑞微的發(fā)行價為83.06元/股，發(fā)行數(shù)量為2488.2922萬股，預(yù)計募資總額約為20.67億元，預(yù)計募資凈額約為19.32億元。

據(jù)招股書介紹，昂瑞微是一家專注于射頻、模擬領(lǐng)域的集成電路設(shè)計企業(yè)，主要從事面向智能移動終端的5G/4G/3G/2G全系列射頻前端芯片產(chǎn)品、面向物聯(lián)網(wǎng)的射頻SoC芯片及其他模擬芯片的研發(fā)、設(shè)計與銷售。

2022年、2023年、2024年度和2025年上半年，昂瑞微的營收分別約為9.23億元、16.95億元、21.01億元和8.43億元，凈利潤分別約-2.90億元、-4.50億元、-6470.92萬元和-4029.95萬元，扣非后凈利潤分別約-4.74億元、-3.01億元、-1.10億元和-6106.64萬元。

對比可知，昂瑞微的營收整體保持增長態(tài)勢，而2025年上半年卻有所下滑。具體來看，該公司2025年上半年的營收較2024年同期減少約4億元，同比下滑32.17%，主要系第一大終端客戶階段性減少了采購規(guī)模及戰(zhàn)略性放棄部分低毛利訂單所致。

與之對應(yīng)的是，昂瑞微在招股書中披露了大客戶收入下滑的風(fēng)險。具體而言，2024年下半年至2025年上半年，發(fā)行人主要終端客戶A階段性減少了采購規(guī)模，主要原因?yàn)榭蛻艚Y(jié)合自身終端銷售預(yù)期及供應(yīng)鏈情況調(diào)整了采購節(jié)奏及采購結(jié)構(gòu)。

同時，昂瑞微預(yù)計其2025年度的營收約為19.05億元至22.75億元，同比變動-9.32%至8.26%；預(yù)計歸母凈利潤約為-1.13億元至-4170.88萬元，同比變動-74.41%至35.54%；預(yù)計扣非后凈利潤約為-1.38億元至-6670.88萬元，同比變動-25.30%至39.37%。

天眼查App信息顯示，昂瑞微成立于2012年7月，前身為北京中科漢天下電子技術(shù)有限公司（即“北京漢天下”）。目前，該公司的注冊資本為7464.8766萬元，法定代表人為錢永學(xué)，主要股東包括北京鑫科股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“北京鑫科”）等。

據(jù)招股書介紹，昂瑞微無控股股東，實(shí)際控制人為錢永學(xué)，其直接持股3.8578%，通過特別表決權(quán)機(jī)制直接控制21.9494%的表決權(quán)，通過北京鑫科間接控制9.1200%的股份，并通過特別表決權(quán)機(jī)制間接控制28.5387%的表決權(quán)。

同時，錢永學(xué)通過南京創(chuàng)芯、南京同芯、南京科芯間接控制昂瑞微10.3824%的表決權(quán)。另外，錢永學(xué)通過一致行動關(guān)系間接控制該公司1.5604%的表決權(quán)。綜上，錢永學(xué)合計控制昂瑞微62.4309%的表決權(quán)。

特別說明的是，昂瑞微的間接股東沐盟集團(tuán)關(guān)聯(lián)一則非法集資案。根據(jù)《海峽都市報》，一名投資者通過水木私行（廈門）信息咨詢有限公司（下稱“水木私行”）福州分公司購買投資理財產(chǎn)品，合同還未到期卻被告知可能無法返回本金。

《海峽都市報》在報道中指出，水木私行是沐盟集團(tuán)的下屬企業(yè)。由于涉嫌非法吸收公眾存款罪，沐盟集團(tuán)法定代表人已被警方控制。據(jù)貝多商業(yè)&貝多財經(jīng)了解，沐盟集團(tuán)法定代表人為吳家富，其也是該公司的大股東，持股99%。

此前，對此，上海證券交易所在問詢函中要求昂瑞微結(jié)合沐盟集團(tuán)入股發(fā)行人的背景和原因、資金來源及支付方式，說明沐盟集團(tuán)股東主體資格的適格性，涉嫌非法吸收公眾存款是否涉及發(fā)行人及關(guān)聯(lián)方，相關(guān)案件的最新進(jìn)展，及對公司股權(quán)清晰的影響。

昂瑞微方面稱，沐盟集團(tuán)及其法定代表人均已被公安部門以涉嫌非法吸收公眾存款罪刑事立案，案件正在調(diào)查中，尚無明確結(jié)論。經(jīng)訪談該案件的辦案人員，沐盟集團(tuán)投資北京鑫科的資金來源初步查明涉嫌非法吸收公眾存款事項，但與發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方無關(guān)。

昂瑞微方面認(rèn)為，發(fā)行人、錢永學(xué)、北京鑫科從未參與過沐盟集團(tuán)非法吸收公眾存款，在沐盟集團(tuán)投資北京鑫科時并不知悉其資金來源涉嫌非法吸收公眾存款，發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方不涉及沐盟集團(tuán)非法吸收公眾存款案件。