從“出口原礦”到“保障內需”：中國有色礦業戰略轉向信號明確

一、 概念概況與行業特點

• 概念界定：有色金屬礦采選業指對銅、鋁土礦、鉛、鋅、鎳、錫、鋰、鈷等非鐵金屬礦產進行采礦和選礦的工業活動。它是整個有色金屬產業鏈的起點，為下游的冶煉、加工提供原材料。
• 核心特點：

1. 戰略性與資源依賴性：有色金屬是現代工業、國防軍工、高新技術和新能源產業不可或缺的基礎材料，被稱為“現代工業的血管”。鋰、鈷、鎳等更是新能源電池的關鍵原料，具有極高的戰略價值。行業的發展高度依賴于國內外的礦產資源稟賦。
2. 典型的“兩頭在外”模式（針對部分礦種）：中國是全球最大的有色金屬消費國和冶煉國，但國內礦產資源稟賦不盡人意，多數大宗礦產（如銅、鋁土礦、鎳、鈷）嚴重依賴進口。因此，行業的核心矛盾是巨大的冶煉加工能力與相對薄弱的國內資源保障能力之間的矛盾
3. 出口規模極小，意義特殊：如數據所示，該行業月度出口交貨值僅在0.3億至1.0億元之間波動。這明確傳遞出一個信號：國家不鼓勵甚至限制初級礦產資源的直接出口。有限的出口可能源于特定貿易協定、加工貿易項下的調劑或極少數優勢礦種（如鎢、銻、稀土等）的配額出口。

二、 市場現狀分析

據博思數據發布的《2025-2031年中國有色金屬礦業行業市場發展現狀調研與投資趨勢前景分析報告》表明：2025年上半年我國有色金屬礦采選業出口交貨值累計值達3.2億元，期末總額比上年累計下降15.2%。中國有色金屬礦采選業出口在2025年發生了趨勢性轉折，從2024年的正增長轉為深度負增長。

• 出口趨勢發生根本逆轉：2025年1-6月，出口交貨值累計同比增長率為-15.2%，與2024年全年累計增長10.9%形成鮮明對比。2024年多數月份保持可觀的正增長（如7月曾高達69.3%），而2025年除5月微跌-0.3%外，其余月份均為兩位數左右的負增長。這表明政策層面可能進一步收緊了初級礦產資源的流出。

有色金屬礦采選業出口交貨值累計

• 數據波動劇烈，反映政策與貿易的靈活性：單月同比增速從3月的-2.1%到4月的-21.8%，再到6月的-15.0%，波動巨大。這再次印證了此類微量出口的非市場性特征，其變化更可能與出口配額發放、特定外交貿易訂單的執行有關。

有色金屬礦采選業出口交貨值

• 核心邏輯：保障國內供應鏈安全：出口的持續收縮，根本原因在于將寶貴的國內礦產資源優先用于保障本國制造業和戰略新興產業的原材料供應。特別是在全球供應鏈格局重塑、資源民族主義抬頭的背景下，強化國內資源自給能力成為重中之重。

三、 未來趨勢展望

1. 初級產品出口將持續受限：預計國家將繼續嚴格控制戰略性有色金屬礦產原礦的出口，政策導向是鼓勵進口原礦、在國內進行冶煉和深加工、然后出口高附加值的制成品（如鋁材、銅箔、鋰離子電池等）。
2. 戰略性礦產國內勘探與開發力度加大：為提升資源自給率，對鋰、稀土、銅等關鍵礦產的國內勘探投入和綠色、高效開采技術的研發應用將進入快車道。
3. 全球化布局與海外權益礦獲取成為關鍵：中國企業將通過海外投資、并購等方式，積極參與全球優質礦產資源的開發，建立多元化的海外供應基地，以對沖國內資源不足的風險。這實質上是將“礦產出口”轉化為“資本與技術輸出”和“權益原料回流”。

四、 挑戰與機遇

挑戰：

• 資源瓶頸挑戰：國內多數礦產資源品位低、開采成本高、環境約束強，對外依存度高的局面長期難以改變。
• 地緣政治風險：海外資源投資面臨東道國政策變動、社區關系、貿易保護主義等不確定風險。
• 環境與社會責任壓力：采礦活動面臨日益嚴格的環保法規和ESG（環境、社會及治理）投資要求，綠色礦山建設成為必選項。

機遇：

• 新能源革命帶來的歷史性機遇：鋰、鈷、鎳、稀土等與新能源、新能源汽車緊密相關的金屬需求將長期向好，為擁有相關資源的企業帶來巨大發展空間。
• 產業鏈升級機遇：政策的導向迫使企業向產業鏈下游延伸。機遇不在于出口原礦，而在于發展高端冶煉技術、新材料制造（如高純金屬、合金材料）以及資源循環利用（城市礦山）。
• 技術驅動下的“綠色礦業”機遇：在智能采礦、綠色選礦、尾礦綜合利用等領域的技術創新和應用，不僅能降低環境足跡，也能創造新的商業模式和技術出口機會。

總結

中國有色金屬礦采選業的出口市場是一個政策信號遠大于商業價值的市場。2025年出口數據由正轉負的逆轉，清晰地表明了國家強化戰略性資源管控、保障國內產業鏈供應鏈安全的堅定決心。在這個過程中，博思數據將繼續關注行業動態，為相關企業和投資者提供準確、及時的市場分析和建議。