從儲能熱潮看長期價值

這個冬天對于儲能行業(yè)來說不算冷。9月份以來，資本市場對儲能概念的追捧異常火熱。在儲能板塊股價節(jié)節(jié)攀升的背后，國內(nèi)儲能電芯“一芯難求”，不少頭部電池企業(yè)進(jìn)入滿產(chǎn)狀態(tài)。這樣火熱的場景與過去兩年儲能系統(tǒng)價格“跌跌不休”的局面形成鮮明反差。同為新能源賽道，當(dāng)前光伏行業(yè)仍未走出困境，為何儲能市場會從“冷冬”躍入“盛夏”？這股儲能熱潮究竟是短暫狂歡還是長跑開端？

從直接動因看，當(dāng)前儲能市場供需失衡，是需求端超預(yù)期爆發(fā)與供給端短期承壓作用的結(jié)果。在需求側(cè)，國內(nèi)層面，《新型儲能規(guī)模化建設(shè)專項(xiàng)行動方案（2025—2027年）》設(shè)定了1.8億千瓦以上裝機(jī)目標(biāo)，為市場注入強(qiáng)心劑。同時，多個省份推出或計劃推出容量電價補(bǔ)償機(jī)制，新能源上網(wǎng)電價市場化改革持續(xù)推進(jìn)，讓儲能收益模式更加清晰；大電芯技術(shù)應(yīng)用進(jìn)一步提升了儲能系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)性，企業(yè)投資意愿大增。海外方面，歐洲為應(yīng)對電價大幅波動及保障電網(wǎng)穩(wěn)定，對儲能需求迫切。加上中東、亞太等新興市場快速崛起，形成了國內(nèi)外需求共振局面。

供給側(cè)響應(yīng)速度則暫時難以跟上需求步伐。儲能電芯生產(chǎn)依賴的正負(fù)極材料、電解液等上游產(chǎn)品，從產(chǎn)能規(guī)劃、廠房建設(shè)到投產(chǎn)運(yùn)營周期較長，無法在短期內(nèi)快速擴(kuò)產(chǎn)；同時，不同應(yīng)用場景對電芯能量密度、循環(huán)壽命要求差異較大，部分專用產(chǎn)能短缺進(jìn)一步加劇了電池緊缺局面。

從本質(zhì)上看，儲能市場火熱，是新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展到一定階段的必然結(jié)果。長期以來，風(fēng)電、光伏等新能源發(fā)電受自然條件影響較大，給電網(wǎng)穩(wěn)定運(yùn)行帶來了挑戰(zhàn)，也導(dǎo)致部分地區(qū)出現(xiàn)棄風(fēng)棄光現(xiàn)象。儲能的應(yīng)用，就像給電力系統(tǒng)裝上了巨型“充電寶”，用電低谷時儲存多余電能，用電高峰時釋放電力，既能平滑新能源發(fā)電輸出，又能保障電網(wǎng)供電穩(wěn)定。

對新能源企業(yè)而言，布局儲能已從可選動作變?yōu)楸剡x動作。過去，發(fā)電企業(yè)單純依靠賣電盈利；現(xiàn)在配備儲能系統(tǒng)的電站，不僅能滿足電網(wǎng)并網(wǎng)要求，減少棄風(fēng)棄光損失，還能通過參與電力市場交易、提供調(diào)頻輔助服務(wù)等方式拓展盈利渠道，實(shí)現(xiàn)商業(yè)模式升級。可以說，儲能讓不穩(wěn)定的綠電變成了優(yōu)質(zhì)可靠的能源產(chǎn)品，還讓原本千篇一律的電力商品，有了提供差異化服務(wù)的可能。儲能帶來的商業(yè)價值提升，正是新能源企業(yè)爭相布局的核心動力。

要判斷當(dāng)前儲能熱潮能否持續(xù)，需要區(qū)分短期價格波動與長期產(chǎn)業(yè)趨勢。短期看，隨著上游材料企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，明年下半年起儲能電芯供給緊張局面有望緩解，當(dāng)前的高價格大概率是階段性現(xiàn)象。長期看，應(yīng)重視儲能產(chǎn)業(yè)背后的戰(zhàn)略價值。在新型電力系統(tǒng)構(gòu)建中，儲能已不再是配角，而是保障電網(wǎng)安全、促進(jìn)新能源消納、提升能源利用效率的關(guān)鍵。沒有儲能的規(guī)模化發(fā)展，高比例新能源接入就是空談。

在電力市場化改革進(jìn)程中，儲能的角色還在不斷拓展。它既是電力搬運(yùn)工，能通過峰谷價差套利實(shí)現(xiàn)收益；也是市場參與者，可以輔助服務(wù)市場，為電網(wǎng)提供調(diào)頻、備用等服務(wù)，創(chuàng)造多元價值。這種多重價值屬性決定了儲能不僅是新能源產(chǎn)業(yè)的配套環(huán)節(jié)，更將成為電力市場的重要新業(yè)態(tài)，其發(fā)展空間遠(yuǎn)非短期需求所能衡量。

未來一段時間，“一芯難求”現(xiàn)狀或許會隨著供需平衡而緩解，但儲能產(chǎn)業(yè)的長跑才剛剛拉開序幕。對企業(yè)而言，不應(yīng)只盯著短期的產(chǎn)能擴(kuò)張與價格紅利，只有聚焦技術(shù)創(chuàng)新，突破長壽命、高安全、低成本儲能技術(shù)，同時加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，優(yōu)化產(chǎn)能布局，探索可持續(xù)商業(yè)模式，方能行穩(wěn)致遠(yuǎn)。在政策層面，需加快完善電力市場機(jī)制，建立能夠充分反映儲能價值的價格體系，讓儲能調(diào)峰、調(diào)頻等服務(wù)獲得合理收益；同時，加強(qiáng)行業(yè)規(guī)范引導(dǎo)，避免盲目擴(kuò)產(chǎn)與惡性競爭，為儲能產(chǎn)業(yè)營造健康有序的發(fā)展環(huán)境。

儲能產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，是我國推進(jìn)能源轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的重要支撐，也是把握全球能源變革主動權(quán)、保障國家能源安全的戰(zhàn)略支點(diǎn)。當(dāng)前，市場的熱度不僅是短期供需失衡的結(jié)果，更是儲能產(chǎn)業(yè)價值被重新認(rèn)識、重新定義的過程。只有真正扎根技術(shù)、深耕產(chǎn)業(yè)、著眼長遠(yuǎn)的參與者，才能成為賽道上的贏家。