A股：資金調(diào)倉跡象明顯，不可掉以輕心，靜待變盤

指數(shù)集體回調(diào)，資金還是擔(dān)心了，近期，日美都想拿我們寶島臺灣說事，真是令人氣憤，這些國家插手中國內(nèi)政其心可誅，他們的陰謀不會得逞，但是，對最近股市的影響是不可避免的了，下面，我們來看一下，今天的盤面走勢：

今日市場主線集中在傳統(tǒng)能源、高端制造及部分政策受益型題材。煤炭開采加工板塊成為領(lǐng)漲先鋒，受益于四季度煤價(jià)超預(yù)期上行及火電需求回暖，疊加冬季用能高峰臨近，行業(yè)供需格局持續(xù)改善，推動板塊整體走強(qiáng)。與此同時，風(fēng)電設(shè)備板塊午后維持強(qiáng)勢震蕩，政策面釋放積極信號——浙江省擬在2026年重點(diǎn)能源項(xiàng)目中提升民間資本參與比例，尤其對海上風(fēng)電設(shè)定不低于15%的參股門檻，極大提振了市場對新能源基建投資加碼的預(yù)期。

此外，培育鉆石概念異軍突起，成為今日另一大熱點(diǎn)。隨著2025培育鉆石產(chǎn)業(yè)大會即將在鄭州召開，地方政府同步推出“一體兩翼”產(chǎn)業(yè)規(guī)劃并簽約超150億元項(xiàng)目，行業(yè)正加速邁向規(guī)模化、集群化發(fā)展。在消費(fèi)升級與技術(shù)突破雙重驅(qū)動下，該賽道有望成為新材料領(lǐng)域的重要增長極。

另一方面，主力資金流向也印證了市場對硬科技與資源類資產(chǎn)的偏好。小金屬、MiniLED、稀土永磁等板塊位居主力凈流入前列，反映出資金正向具備全球競爭力或戰(zhàn)略稀缺性的細(xì)分領(lǐng)域聚集。其中，小金屬概念單日凈流入超23億元，凸顯其在新能源、半導(dǎo)體等產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵地位；MiniLED與稀土永磁則受益于下游消費(fèi)電子復(fù)蘇預(yù)期及電機(jī)、風(fēng)電等高端制造需求支撐。

相比之下，AI應(yīng)用相關(guān)板塊遭遇明顯拋壓，文化傳媒、短劇游戲、云服務(wù)等方向跌幅居前。這既反映市場對部分題材炒作過熱后的理性回調(diào)，也暗示當(dāng)前資金更傾向于布局有明確業(yè)績支撐或政策落地的實(shí)體產(chǎn)業(yè)，而非純概念驅(qū)動型標(biāo)的。

總體來看，盡管指數(shù)承壓，但市場內(nèi)在結(jié)構(gòu)并未失序。在宏觀流動性保持合理充裕、穩(wěn)增長政策持續(xù)發(fā)力的背景下，資金正從高估值、弱基本面的題材股轉(zhuǎn)向具備產(chǎn)業(yè)邏輯與政策紅利的能源、制造及新材料板塊。操作方面，依然建議控制好自己的倉位，多看少動，靜待變盤。

溫馨提示：本觀點(diǎn)不作投資建議，投資有風(fēng)險(xiǎn)，請自主思考！