銀行取消五年期定期存款，低利息時代已經到來，如何保值增值？

銀行近日又出現“長存產品退場潮”，各大銀行中五年期定期存款悄然下架，不僅六大國有銀行，原先以高于國有銀行利率吸儲的各地商業銀行也在跟進，目前在售的利率稍高的大額存單也僅剩一年期定存。記者查詢六大行官網及App發現，五年期大額存單已集體“消失”，僅剩的三年期產品利率普遍降到1.5%至1.75%，且額度緊張。中小銀行則直接取消普通五年期定期存款產品。在產品調整的同時，銀行業出現了一個反常現象：五年期定期存款利率普遍低于三年期，甚至出現低于一年期的極端倒掛情況。

　　這背后說明銀行業自身的長期盈利方式出現了問題。

　　誰都知道，放貸款收利息是銀行的利潤來源，但一段時間以來，銀行貸款放不出去。2025年10月份居民新增貸款竟然為-3604億元，創下前所未有的負增長紀錄，而其中與房貸有關的中長期貸款減少了700億元。

　　貸款貸不出去，自然沒有收入，存貸款之間的利息差持續收窄。根據國家金融監督管理總局數據，中國商業銀行凈息差已連續五年下滑，2024年末降至1.52%，較2021年末下降56個基點，2025年二季度進一步縮窄至1.42%，創20年以來最低。預計未來較長一段時間內，我國商業銀行凈息差仍將保持穩中有降的態勢。銀行取消五年期定期存款的最根本原因在于凈息差持續收窄帶來的盈利能力壓力。

與資產端收益快速下降形成鮮明對比的是，銀行負債端成本呈現明顯的剛性特征，存款定期化趨勢進一步加劇了成本壓力。活期存款的減少、定期存款增加反映出居民對未來的信心仍然不足，消費投資積極性不高，資金擺布上更加趨于保守。

另一方面，則是銀行出現大量不良貸款。據金融監管總局數據，2025年三季度末，全國商業銀行不良貸款余額為3.5萬億元，環比增加883億元；不良貸款率1.52%，環比上升0.03%。進一步加劇了銀行盈利壓力。

　　由此看來，隨著社會經濟下滑，多行業就業市場坍塌，導致民眾收入下降，償貸能力普遍變弱，同時房價下跌，又導致資產縮水，從而導致銀行出現斷供潮，而且信貸不足，民眾不敢消費，儲蓄存款大幅增加。銀行一方面貸款不足，盈利能力直線下降，一方面要支付儲戶利息，使得銀行不斷降息的同時，也相繼下架高利率的長期定期存款業務。

　　銀行取消五年期定期存款對儲戶的影響是多方面的，最直接的影響是儲戶的選擇減少，長期穩定收益的渠道受限，收益水平下降，流動性風險增加。

　　銀行取消五年期定期存款不僅是產品調整，更代表著一個時代的結束。長期高息定存正在淡出，低利率時代開始全面顯形，傳統的靠利息生活模式正在崩塌。

　　面對銀行五年期定期存款產品的調整，儲戶需要調整理財策略，從單一存款思維向組合配置思維轉變。

　　在低利率時代，儲戶需要調整收益預期，現金類資產（貨幣基金、活期存款）：1.5%-2%；債券類資產（純債基金、國債）：2.5%-3.5%；權益類資產（股票基金、指數基金）：6%-8%（需承擔相應風險）。

構建“核心-衛星”組合，核心資產（60%-70%）：配置于高等級信用債基金、銀行大額存單、保險年金產品等穩健資產；衛星資產（30%-40%）：配置于指數基金定投、股票基金等增強收益資產。

具體產品選擇建議：

分階段配置策略：

短期（1年內）：重點關注流動性，可配置貨幣基金、短期理財等產品；

中期（1-3年）：平衡收益與風險，可配置債券基金、定期存款等產品；

長期（3年以上）：考慮通脹因素，可適當配置權益類產品，如指數基金定投。

銀行取消五年期定期存款，是中國金融體系深化改革的一個縮影。這一變化既反映了利率市場化進程的加速，也體現了銀行業應對挑戰的主動作為。對于儲戶而言，這是一次理財觀念的重塑。

在低利率時代，必須學會多元化投資，才能實現資產的保值增值。