美國私人財(cái)富管理協(xié)會｜遺產(chǎn)稅真的要來了？財(cái)富傳承早規(guī)劃早安心

西方有句諺語：唯死亡和稅收不可避免。

11月，全國人大財(cái)經(jīng)委一則立法動態(tài)引發(fā)財(cái)富管理領(lǐng)域廣泛關(guān)注：“遺產(chǎn)（和贈與）稅法” 正式被列入 “建議加強(qiáng)調(diào)研論證” 的立法項(xiàng)目。

這意味著，醞釀多年的遺產(chǎn)稅制度建設(shè)，終于邁出了關(guān)鍵的官方推進(jìn)步伐。對于高凈值家庭而言，這并非遙遠(yuǎn)的政策討論，而是迫在眉睫的財(cái)富傳承命題。遺產(chǎn)稅的到來雖暫無明確時(shí)間表，但“未雨綢繆”才是財(cái)富保值的核心邏輯。

從國際經(jīng)驗(yàn)來看，遺產(chǎn)稅是調(diào)節(jié)社會財(cái)富分配的常規(guī)手段。美國實(shí)行累進(jìn)稅率，遺產(chǎn)凈額超1300萬美元稅率達(dá)40%，且贈與稅與遺產(chǎn)稅合并計(jì)稅；日本遺產(chǎn)稅稅率分7檔，最高達(dá)55%，同時(shí)設(shè)置基礎(chǔ)扣除額兼顧普通家庭；我國臺灣地區(qū)也曾因高稅率導(dǎo)致富豪資金外流，2009年將稅率降至10%后，才推動海外資金回流。

最近，韓國LG集團(tuán)會長具光謨繼承了其父親80億元的遺產(chǎn)，卻要繳納40億元的遺產(chǎn)稅。

LG集團(tuán)已故前會長具本茂持有11.3％的LG股權(quán)，約合人民幣108億元。8.8%的股份給了具光謨，剩下的股份留給了另外兩位女兒。

據(jù)計(jì)算，三人繼承高額財(cái)產(chǎn)，共計(jì)需要支付55億元的遺產(chǎn)稅，成為歷史上韓國財(cái)閥繳納金額最高的一筆遺產(chǎn)稅。

韓國遺產(chǎn)稅之高，如果繼承的遺產(chǎn)價(jià)值超過30億韓元（約合人民幣1800萬元）時(shí)，遺產(chǎn)稅支付比例將高達(dá)50%。

其實(shí)遺產(chǎn)稅的設(shè)計(jì)往往兼顧調(diào)節(jié)功能與市場活力，而提前運(yùn)用合法工具進(jìn)行規(guī)劃，是全球高凈值人群的通行做法。

面對潛在的遺產(chǎn)稅風(fēng)險(xiǎn)，盲目規(guī)避不可取，合法合規(guī)的財(cái)富規(guī)劃工具才是正道。以下三類工具在財(cái)富傳承與稅務(wù)規(guī)劃中應(yīng)用廣泛，適配不同家庭需求：

其一，終身壽險(xiǎn)是基礎(chǔ)配置。

壽險(xiǎn)的身故賠償金通常不計(jì)入遺產(chǎn)總額，可直接指定受益人，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的定向傳承。被保險(xiǎn)人離世后，受益人能快速獲得理賠金，既規(guī)避了遺產(chǎn)流程的繁瑣，又可用于繳納可能產(chǎn)生的遺產(chǎn)稅，避免繼承人因繳稅被迫變現(xiàn)核心資產(chǎn)，起到 “以小錢撬動大額免稅資產(chǎn)” 的作用。

其二，家族信托實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)隔離與長效傳承。

委托人可將房產(chǎn)、股權(quán)、現(xiàn)金等資產(chǎn)裝入信托，指定受益人與資產(chǎn)分配規(guī)則。信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性，一旦設(shè)立便與委托人的其他財(cái)產(chǎn)隔離，不僅能規(guī)避遺產(chǎn)稅，還能防止受益人揮霍資產(chǎn)、抵御婚姻分割等風(fēng)險(xiǎn)。尤其適合資產(chǎn)類型復(fù)雜、希望對財(cái)富傳承進(jìn)行精細(xì)化管理的家庭。

其三，保險(xiǎn)金信托兼具保障與信托優(yōu)勢。

作為保險(xiǎn)與信托的跨界產(chǎn)物，委托人購買壽險(xiǎn)后，將保險(xiǎn)金受益權(quán)轉(zhuǎn)移給信托機(jī)構(gòu)，理賠金進(jìn)入信托專戶后，由受托人按約定管理分配。

它既保留了壽險(xiǎn)的杠桿保障功能，又借助信托的專業(yè)管理實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值，還能通過 “自益信托” 模式合法減少稅負(fù)，特別適合受益人是未成年人、老人等缺乏資產(chǎn)管理能力的家庭。

需要明確的是，遺產(chǎn)稅從調(diào)研論證到正式立法落地，仍需一定時(shí)間，但財(cái)富規(guī)劃從來不是臨時(shí)抱佛腳的事。

對于普通家庭，可優(yōu)先配置基礎(chǔ)壽險(xiǎn)，搭建財(cái)富保護(hù)的 “安全墊”；對于高凈值人群，應(yīng)盡早結(jié)合家族信托、保險(xiǎn)金信托等工具，構(gòu)建多層次的傳承體系。

立法信號已然明確，財(cái)富傳承的 “稅務(wù)時(shí)代” 正在逼近。遺產(chǎn)稅的核心意義并非剝奪財(cái)富，而是引導(dǎo)更合理的財(cái)富分配。

現(xiàn)在提起遺產(chǎn)稅，不少人會本能地將它貼上 “財(cái)富掠奪” 的標(biāo)簽，滿心都是抵觸與不安。但回望全球財(cái)富傳承的長河便會發(fā)現(xiàn)，它從來不是冰冷的 “收割工具”，反倒更像一位溫柔的 “財(cái)富擺渡人”，悄悄推動著財(cái)富從盲目囤積的無序狀態(tài)，走向穩(wěn)穩(wěn)傳遞的有序傳承。

那些能穿越歲月風(fēng)霜、跨越三代甚至更久的百年家族企業(yè)，哪一個(gè)不是靠著精細(xì)的財(cái)務(wù)規(guī)劃，把潛在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，慢慢釀成了家族綿延生長的傳承動力？稅務(wù)規(guī)劃從來不是被動的 “避坑”，而是主動為家族財(cái)富搭建起一道堅(jiān)實(shí)的 “護(hù)城河”。

而對中國的高凈值家庭而言，這次遺產(chǎn)稅被列入立法調(diào)研的信號，從來不是讓人慌亂的警報(bào)，而是一聲催人早做準(zhǔn)備的行動號角。

從此刻起著手規(guī)劃，從來不只是為了守住賬戶上的數(shù)字、名下的房產(chǎn)股權(quán)這些有形財(cái)富，更是為了給下一代留下一套成熟的家族治理體系。這份藏在財(cái)富背后的規(guī)則、責(zé)任與遠(yuǎn)見，遠(yuǎn)比單純的資產(chǎn)堆砌，更能成為家族代代相傳的底氣與根基，這份無形的傳承，才是真正能跨越時(shí)光的寶貴財(cái)富。