上汽 奇瑞VS比亞迪 吉利！2025中國(guó)車市第一仍有變數(shù)

隨著各家車企逐一公布11月份銷量，到底誰(shuí)才是2025年中國(guó)銷量第一的車企，已經(jīng)越來(lái)越清晰。

但讓人意想不到的情況發(fā)生了：隱忍數(shù)月之后，比亞迪又殺回來(lái)了！吉利汽車數(shù)年來(lái)通過(guò)積極變革轉(zhuǎn)型攢下的勁，開始如火山般爆發(fā)了；上汽集團(tuán)70年造車生涯練就的內(nèi)功，還是那么深不可測(cè)；“小隱隱陵藪，大隱隱朝市”的奇瑞，乍一看并不怎么強(qiáng)，但從最近一兩年的勢(shì)頭看，其厚積薄發(fā)之力，頗有些綿綿不絕的態(tài)勢(shì)。

那么，這四家企業(yè)，到底誰(shuí)才是2025中國(guó)車市真正的第一呢？

比亞迪：隱忍數(shù)度終回頭

11月的比亞迪可謂威風(fēng)八面。數(shù)據(jù)顯示，11月，比亞迪月銷量再次來(lái)到了50萬(wàn)輛附近，達(dá)到了48.01萬(wàn)輛。這個(gè)數(shù)字距離比亞迪歷史上最高月銷量成績(jī)，2024年12月份的51.48萬(wàn)輛，差額已經(jīng)很小。

歷史數(shù)據(jù)顯示，2024年10月，比亞迪月銷量首次突破50萬(wàn)輛，成為中國(guó)第一家月銷量突破50萬(wàn)輛的自主車企。此后連續(xù)兩個(gè)月，比亞迪月銷量均突破了50萬(wàn)輛。

2024年全年，比亞迪全年銷量達(dá)到了427萬(wàn)輛，位列中國(guó)車企第一，全球第五，把中國(guó)車企第一這個(gè)名號(hào)，硬生生從占據(jù)這一名號(hào)18年之久的上汽集團(tuán)那里搶了過(guò)來(lái)。

2025年，受到“內(nèi)卷式”惡性競(jìng)爭(zhēng)的羈絆，本該在今年放開手大膽干的比亞迪，從今年7月份起就進(jìn)入了緩慢增長(zhǎng)甚至負(fù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。這和整個(gè)新能源汽車市場(chǎng)高歌猛進(jìn)的步態(tài)并不一致。

今年6月，比亞迪同比增長(zhǎng)19.9%，并沒(méi)有大幅度落后于行業(yè)平均水平。但7-8兩個(gè)月，比亞迪均微增不足1%。9-10兩個(gè)月，比亞迪同比分別下滑8%、12.13%。剛剛過(guò)去的11月，比亞迪同比仍下降了5.26%，但降幅開始大幅度收緩。這或意味著，從今年11月份開始，比亞迪將開始擺脫“內(nèi)卷式”惡性競(jìng)爭(zhēng)的羈絆，重新放飛自我。

1-11月，比亞迪累計(jì)銷量418.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11.3%。從銷量達(dá)成率來(lái)看，比亞迪調(diào)整后的預(yù)期值為460萬(wàn)輛，目前達(dá)成率已經(jīng)達(dá)到了90.91%，基本已經(jīng)達(dá)成預(yù)期。

但客觀來(lái)說(shuō)，年銷460萬(wàn)輛，這個(gè)成績(jī)對(duì)比亞迪來(lái)說(shuō)是個(gè)意味。因?yàn)楸葋喌显诘谝患径蓉?cái)報(bào)公布的銷量預(yù)期是550萬(wàn)輛。但從今年5月份開始，一股席卷整個(gè)中國(guó)的“反內(nèi)卷”風(fēng)暴，直接把比亞迪的大規(guī)模降價(jià)行動(dòng)叫停，一定程度上影響到了比亞迪的銷量。

比亞迪“隱忍”之后，人們很快發(fā)現(xiàn)，整個(gè)車市的“卷”并沒(méi)有因此停下，反而變得有過(guò)之而無(wú)不及。各種案例不勝枚舉。比如以6.28萬(wàn)元上市的極狐T1，以16.99萬(wàn)元上市的別克至境L7，以17.98萬(wàn)元上市的方程豹鈦7等，紛紛刷新了細(xì)分市場(chǎng)價(jià)格新低。但是否要對(duì)這種新類型的“卷”進(jìn)行干預(yù)，整個(gè)市場(chǎng)的參與者都顯得有些束手無(wú)策。相信2026年這樣的情況仍將持續(xù)。越來(lái)越多的人開始意識(shí)到，“市場(chǎng)化”才是最終解決這一問(wèn)題的最終也是最合理的路徑——如果“充分競(jìng)爭(zhēng)”真的算是一個(gè)“問(wèn)題”的話。解鈴還須系鈴人。

從這個(gè)角度看，6-10月份，5個(gè)月的“隱忍期”對(duì)比亞迪來(lái)說(shuō)已經(jīng)足夠長(zhǎng)了。從2026年開始，比亞迪將回歸一個(gè)相對(duì)正常的軌道。這意味著2026年的中國(guó)車市，只會(huì)比2025年更激烈。

那么，1-11月418萬(wàn)輛的銷量，足以保證比亞迪成為2025年中國(guó)車市第一嗎？顯然并非絕對(duì)。它的最強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手仍是上汽。

上汽集團(tuán)：內(nèi)勁充足深不可測(cè)

作為中國(guó)少有的造車歷史長(zhǎng)達(dá)70年的汽車企業(yè)，上汽集團(tuán)的內(nèi)勁完全可以用深不可測(cè)來(lái)形容。

今年11月，上汽集團(tuán)銷量為46.08萬(wàn)輛，盡管同比去年的47.87萬(wàn)輛略有3.75%的下滑，但46萬(wàn)輛的銷量規(guī)模，仍是非常大的一串?dāng)?shù)字。其中，上汽自主品牌銷量達(dá)31.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)9.5%。11月份上汽新能源銷售20.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)19.7%。

對(duì)比之下，中國(guó)一汽為30.6萬(wàn)輛，廣汽集團(tuán)為17.07萬(wàn)輛（2025年10月份數(shù)據(jù)，11月份暫未公布），奇瑞汽車為27.75萬(wàn)輛。上汽集團(tuán)在汽車國(guó)企當(dāng)中可謂遙遙領(lǐng)先。

1-11月，上汽集團(tuán)累計(jì)銷量為410.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)16.4%，銷量已超去年全年的401.3萬(wàn)輛（批發(fā)銷量）。其中，上汽自主品牌銷售266.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)25.7%；新能源車銷售149.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)38.8%；海外市場(chǎng)銷售96.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.4%。

和比亞迪相比，上汽集團(tuán)少了約8萬(wàn)輛。這意味就批發(fā)銷量來(lái)看，2025年上汽集團(tuán)已經(jīng)不太可能超過(guò)比亞迪。但如果按照零售的口徑來(lái)計(jì)算，2024年上汽集團(tuán)終端交付量為463.9萬(wàn)輛，遠(yuǎn)超其401.8萬(wàn)輛的批售量。同年比亞迪的零售銷量（乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)）為371.83萬(wàn)輛。也就是說(shuō)，從零售銷量來(lái)看，上汽集團(tuán)仍是中國(guó)車市第一。

就廠商銷量而言，2024年上汽集團(tuán)和比亞迪最終的差距約為26萬(wàn)輛，如今前11個(gè)月上汽集團(tuán)已經(jīng)追到僅相差約8萬(wàn)輛，意味著上汽集團(tuán)的追趕勢(shì)頭非常好。今年12月，隨著最終銷量的出爐，雙方或進(jìn)一步縮小距離。

吉利：靈活迅捷反應(yīng)敏銳

和國(guó)內(nèi)幾乎所有汽車廠商相比，吉利控股集團(tuán)是反應(yīng)最為敏銳的汽車企業(yè)，沒(méi)有之一。

官方數(shù)據(jù)顯示，吉利汽車11月銷量超31萬(wàn)輛再創(chuàng)歷史新高，連續(xù)9個(gè)月同環(huán)比雙增長(zhǎng)。新能源銷量18.8萬(wàn)輛再創(chuàng)新高，國(guó)內(nèi)新能源銷量占比超64%。

如果說(shuō)比亞迪、上汽集團(tuán)在2025年充滿變數(shù)的汽車市場(chǎng)有些步履蹣跚，前瞻后顧的話，吉利汽車無(wú)疑是走得最堅(jiān)決的一個(gè)。

從2010年叱咤風(fēng)云（參數(shù)丨圖片）出人意料收購(gòu)沃爾沃，到2016年堅(jiān)決品牌向上創(chuàng)立領(lǐng)克，到2021年果斷創(chuàng)立極氪聚焦新能源，到后來(lái)的銀河品牌獨(dú)立，領(lǐng)克與極氪合并成立極氪科技，以及極氪（ZK.US）的私有化退市，吉利這些年來(lái)起起伏伏，尤其近幾年甚至有些波折。但總體來(lái)看，吉利每一步都走得很果斷、主動(dòng)且堅(jiān)決。

2024年9月，吉利銀河果斷推出一款低價(jià)純電車型吉利星愿，定價(jià)僅6.98萬(wàn)起，以和比亞迪的海豚、海鷗等小車競(jìng)爭(zhēng)。此后吉利銀河一改領(lǐng)克、極氪最初堅(jiān)持的高舉高打路線，推出多款定價(jià)非常接地氣的新能源汽車，從此銷量穩(wěn)步飆升。

吉利銀河無(wú)疑是近年來(lái)吉利汽車戰(zhàn)略、戰(zhàn)術(shù)反復(fù)調(diào)整帶來(lái)的最好成果。數(shù)據(jù)顯示，

11月，吉利銀河品牌銷量達(dá)132652輛，同比增長(zhǎng)76%，創(chuàng)下歷史新高。2025年前11月，累計(jì)銷量113.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)167%。吉利銀河多款重要車型實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)：吉利星愿11月銷量44007輛，今年前11月累計(jì)銷量超過(guò)40萬(wàn)輛；吉利銀河M9、吉利銀河E5、吉利銀河星艦7 EM-i、吉利銀河A7、熊貓mini均保持銷量過(guò)萬(wàn)，其中吉利銀河E5及熊貓mini2025年前11月累計(jì)銷量均已突破15萬(wàn)輛。

而與之相對(duì)應(yīng)，極氪品牌則依然在堅(jiān)持從收購(gòu)沃爾沃創(chuàng)立領(lǐng)克那個(gè)時(shí)代就已經(jīng)開始的“品牌向上”策略。和競(jìng)品相比，極氪仍在力求做到技術(shù)上領(lǐng)先的同時(shí)，定價(jià)也更高一截。這也使得極氪的銷量并沒(méi)有像其他新能源品牌那樣迅速鋪開。

今年1-11月，吉利汽車?yán)塾?jì)銷量為2,787,750 輛，較去年同期的 1,966,512 輛實(shí)現(xiàn)42% 的大幅增長(zhǎng)，已完成全年300萬(wàn)目標(biāo)銷量的93%。從這個(gè)角度來(lái)看，2025年的中國(guó)車市，吉利汽車集團(tuán)的穩(wěn)扎穩(wěn)打，銷量的節(jié)節(jié)攀升，恐怕是所有企業(yè)里面最穩(wěn)的一個(gè)。

連續(xù)9個(gè)月環(huán)比同比都增長(zhǎng)，吉利的2025年，完全值得大書特書。

換個(gè)角度，從吉利控股集團(tuán)的視角，加上全資擁有的沃爾沃，以及蓮花等品牌，整個(gè)吉利控股集團(tuán)，其2025年年銷量將會(huì)更高，遠(yuǎn)不止300萬(wàn)輛這個(gè)數(shù)。2024年數(shù)據(jù)，吉利控股集團(tuán)全部銷量為333.7萬(wàn)輛，遠(yuǎn)高于吉利汽車集團(tuán)217萬(wàn)輛。這意味著，2025年，吉利控股集團(tuán)完全有實(shí)力和比亞迪、上汽集團(tuán)在年終總銷量上來(lái)扳一扳手腕。

從增長(zhǎng)預(yù)期來(lái)看，2026年的吉利汽車集團(tuán)，一樣會(huì)是最穩(wěn)的那一個(gè)。

奇瑞汽車：大隱隱于市

近幾年的奇瑞汽車，有點(diǎn)近乎“隱士”一般的存在，遠(yuǎn)離各種輿論漩渦，但銷量卻一點(diǎn)都沒(méi)有落下。

奇瑞集團(tuán)11月份銷售汽車272,536輛。其中，新能源汽車單月銷售116,794輛，同比增長(zhǎng)50.1%，銷量實(shí)現(xiàn)“四連漲”；出口136,728輛，同比增長(zhǎng)30.3%，連續(xù)七個(gè)月單月出口突破10萬(wàn)輛。

1-11月，奇瑞集團(tuán)累計(jì)銷售汽車2,561,465輛，同比增長(zhǎng)11.1%；累計(jì)出口汽車1,199,590輛，同比增長(zhǎng)14.7%；累計(jì)銷售新能源汽車814,685輛，同比增長(zhǎng)69.4%，首次年內(nèi)新能源汽車?yán)垆N突破80萬(wàn)輛。

截至11月底，奇瑞集團(tuán)累計(jì)全球用戶超過(guò)1828萬(wàn)，其中海外用戶超過(guò)570萬(wàn)。

奇瑞的256萬(wàn)輛銷量，距離比亞迪、上汽集團(tuán)的400萬(wàn)輛還有不小的車距，但距離吉利的278萬(wàn)輛，差距不算太大。

在幾乎所有品牌都在絞盡腦汁如何發(fā)布一些差異化定位甚至是廉價(jià)的車型，以尋求銷量的持續(xù)擴(kuò)大的時(shí)候，奇瑞似乎突然之間，變得沒(méi)有太多的短板。

就新能源業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，奇瑞顯然不是最為出挑的那一個(gè)。但橫向有和華為合作的智界，縱向有自家從觀致時(shí)代就開始設(shè)立的星途，以及后來(lái)主打年輕化的iCAR，實(shí)現(xiàn)了各細(xì)分市場(chǎng)的全面覆蓋。

主打家庭出行，同時(shí)兼顧燃油和混動(dòng)的捷途品牌，近些年來(lái)更是通過(guò)多款方盒子車型的熱銷，而成為了市場(chǎng)現(xiàn)象級(jí)的存在。

在市場(chǎng)里摸爬滾打多年的奇瑞品牌，憑借在燃油車領(lǐng)域的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，11月份以過(guò)半的銷量，撐起了奇瑞汽車的半壁江山。

早在2025年初，奇瑞曾這樣定下2025年的銷量目標(biāo)：在2024年基礎(chǔ)上，繼續(xù)保持超越行業(yè)增速的高質(zhì)量發(fā)展，力爭(zhēng)銷量增長(zhǎng)率再超行業(yè)10-20個(gè)百分點(diǎn)。

奇瑞的這個(gè)目標(biāo)看起來(lái)非常含糊，頗有幾分“隱士”的意味。如今來(lái)看，今年前11個(gè)月，奇瑞累計(jì)銷量已經(jīng)和2024年全年260.39萬(wàn)輛的銷量十分接近。預(yù)計(jì)2025年奇瑞汽車年度銷量約為290萬(wàn)輛左右，同比增長(zhǎng)預(yù)計(jì)約為10%，和年初的預(yù)期值略有些小的差異。這意味著奇瑞銷量增長(zhǎng)的速度正在放緩。

也就是說(shuō)，2026年的奇瑞，想要加入中國(guó)車企銷量第一的爭(zhēng)斗，還差一點(diǎn)火候。