遇難156人！保險業“護城河”：從香港大埔火災看“再保”角色

香港新界大埔宏福苑發生大火，造成重大人員傷亡和財產損失。

12月2日，香港特區政府舉行新聞發布會，介紹大埔宏福苑火災搜救安置等最新進展。警方表示，過去幾日已完成5座大廈的搜索，宏昌閣等兩座大廈搜索工作仍在進行中。截至當天16時，火災已造成156人遇難，目前仍有大約30名市民失聯。

當日，香港特區行政長官李家超在出席行政會議前表示，香港將成立由法官主持的獨立委員會對大埔宏福苑火災調查到底、問責到底。

李家超表示，香港特區政府成立的“大埔宏福苑援助基金”已收到外界捐款13億港元，連同政府投入的3億港元啟動資金，基金總額已有約16億港元，將用于協助居民重建家園。目前來看，陽光保險、中國太保、中國平安、中國太平、泰康保險、友邦香港、萬通保險等分別捐款1000萬港元，眾安保險旗下子公司捐款500萬港元。

面對無情的火災，除了救援、安置、重建等外，保險補償也是重要一環。如果說直保在這次大火中發揮了社會“穩定器”的角色，那么再保險則扮演著“護城河”的角色。

根據宏福苑業主立案法團網站2024年12月18日披露的文件，經商議后，屋苑向中國太平保險（香港）有限公司（下稱“太平香港”）投保，投保期為2025年1月1日至2026年12月31日。保險類別包含四類保險，分別為大廈及公共地方財產保險、公共責任保險、現金保險和集體個人意外保險，總保費為33.77萬港元/兩年。

隨后，太平香港確認承保了宏福苑維修工程項目的建筑工程全險、建筑雇員賠償保險、業主立案法團第三者責任險以及財產全險、公眾責任險，并承保了部分住戶的家居保險、家傭險。

12月1日，太平香港完成大埔宏福苑火災事故首批9宗家居保險賠付，共支付賠款537.2萬港元。在此之前的11月29日，泰康人壽廣東分公司接到客戶報案，于當日完成10萬元保險金支付。

金融監管總局于11月29日發布《關于銀行業保險業做好香港大埔火災金融保障服務有關工作的通知》也明確提到，太平保險集團要加強統籌協調，指導相關子公司發揮直保和再保險等牽頭機構作用，提升保險保障服務。

事實上，在重大火災中，保險通過風險轉移和經濟補償，幫助投保人恢復生產與生活，有效維護社會經濟的穩定運行；而再保險則作為“保險公司的保險”，通過將巨災風險進一步分散和轉移，增強了保險行業的承保能力和穩健性。太平香港表示，其所承保的宏福苑相關保險此前已投保再保險分散風險，具體需理賠金額仍待勘定。

購買四類保險

香港宏福苑的這場大火牽動著全國人民的心，但當前更重要的是，如何實現“災后重建”。

在這場巨災面前，保險企業的身影從未離開。在火災發生后，太平香港就主動向媒體確認，該公司承保了宏福苑多項保險。

根據宏福苑業主立案法團披露的文件，從保額來看，大廈及公共地方財產保險的保額為20億港元，公共責任保險中第三者人身傷亡責任（法例要求的保險）每一事件的保額為1000萬港元、第三者責任（人身傷亡及財務責任）的保額為每一事件2000萬港元，集體個人意外險受保項目為“法團活動參與者（7—70歲）的個人意外身亡或永久傷殘（以65人為上限）”、保額為每人最高10萬港元等。

太平香港表示，火災發生后，第一時間啟動重大突發事件應急響應機制，連夜調取承保保單，迅速梳理受影響客戶名單，積極與住戶及相關單位聯系，掌握災情及客戶需要，目前已經與宏福苑立案法團和大部分個人客戶取得了聯系。

太平香港堅持“能賠快賠、應賠盡賠、合理預賠”原則，全速推進理賠工作。一方面積極與再保人溝通，研究制定理賠方案；另一方面，已委聘獨立公證與勘察機構，一旦具備條件，將即刻赴現場開展損失評估，確保理賠工作高效快速。

此外，太平香港正通過聯絡對接中介機構、安排工作人員專項跟進、為受災居民提供即時支援等多渠道積極主動接觸客戶，并與社區關愛隊保持密切溝通，加大支援力度及后續援助措施，務求在最短時間內讓受影響居民得到實質幫助。

再保分散風險

這場火災或面臨巨額賠付。作為主要承保方的太平香港在前期已經進行了風險分保，將部分風險轉移給再保人承擔，已有再保險公司公開表示參與了相關分保。

如前海再保險發布消息稱，經初步排查，前海再保險作為香港市場活躍的專業再保險公司之一，參與了大埔火災相關的財產、工程、雇主責任、公眾責任等多個險種的風險承接，將及時為當地保險公司的災后理賠提供賠款補償。公司充分發揮再保險在巨災風險管理與社會治理中的專業作用，主動作為、密切協同，加強與直保公司及經紀人的溝通協作，積極配合推進保險理賠及其他相關工作，助力受災地區和群眾盡快恢復生產生活秩序。

中國再保經排查，旗下中再產險為宏福苑維修項目提供了涵蓋財產險、建筑工程險、第三者責任險的再保保障。事故發生后，中國再保主動聯系在港客戶確認損失情況，開通綠色理賠通道，為當地保險公司的災后理賠提供再保支持。

顧名思義，再保險是指保險公司在原保險合同的基礎上，通過簽訂分保合同，將其所承保的部分風險和責任向其他保險公司或再保險公司進行轉嫁風險的行為。這種風險轉嫁方式是保險公司對原始風險的縱向轉嫁，即第二次風險轉嫁。

再保險最早可以追溯到14世紀海上貿易時期，1370年，一家意大利海上保險公司首次將自己承保的一筆從意大利熱那亞到荷蘭斯盧絲的海上航程保險業務中風險較大的一段航程保險責任，轉讓給其他保險公司。從19世紀中期開始，德國、瑞士、英國、美國等國家相繼成立了再保險公司，國際再保險市場逐漸形成。

與國際市場相比，我國再保險行業起步較晚，但在經濟發展和居民保險需求增長下，中國再保險市場蛋糕逐步做大。聯合資信發布的《2025年再保險行業分析》報告指出，截至2024年末，中國境內共有15家再保險公司，包括6家中資再保險公司及9家國際再保險公司的分支機構。

中國再保牽頭編寫的《中國再保險行業發展報告（2025）》則顯示，2024年，中國保險市場分出保費2748.4億元，再保險行業分保費收入2252.6億元，再保險行業總資產規模8279.4億元。

再保強，則保險強

再保險曾在多次巨災事件中發揮重要的作用。

如發生于2013年9月4日的韓國SK海力士無錫工廠大火，這場火災最終賠付金額確認為9億美元，是當時中國保險業歷史上最大的賠案。這場大火的首席承保人是韓國現代財險，但該公司只自留了1%，其他全都分保出去，僅從國內直保公司來看，就有13家公司參與了該臨分項目。

根據瑞士再保險研究院分析，全球自然巨災保險損失到2025年可能達到1450億美元，主要因強雷暴、洪水和山火等次生災害所致，延續了年均5%—7%的長期增速。地震和颶風等原生災害造成最高風險，在災害峰值年份將導致至少3000億美元的保險損失。如果1995年神戶地震和2011年日本大地震在今天重演，其保險損失可能分別達到350億美元和800億美元。

“在幫助客戶進行傳統的風險轉移基礎上，再保險公司還提供數據、風險洞察以及風險提示等相關知識。再保險行業既是風險演變為災難時的減震器，也是風險認知和風險防范方面的重要合作伙伴。”瑞士再保險財產及意外險再保險首席執行官Urs Baertschi表示。

再保險不僅在分散承保公司風險方面發揮著積極作用，再保險和保險公司的業績表現以及資本結構調整也有一定的相關性。

《保險研究》2023年第11期刊登了北京林業大學經濟管理學院孟佶賢等人的文章——《河南“7·20”特大雨災對財產保險公司的沖擊：賠付和資產重置》提到，在雨災發生后，河南業務占比較高的財險公司表現出擴大再保險業務的跡象，可能是由于河南災后賠付較多，這些財險公司試圖通過再保險來降低自身的承保風險。研究表明，保險公司對重大自然災害造成損失的巨額賠付將影響其金融資產的配置情況。同時，作為保險公司管控自身風險的重要途徑，再保險在減輕巨額損失沖擊和提高承保賠付效率方面發揮了重要作用。

總體而言，面對復雜多變的內外部社會環境，以及變幻莫測的自然環境，全球經濟面臨的不確定因素增加，再保險作為保險的保險，能夠減緩巨災損失對保險業和經濟社會發展的沖擊。雖然近年來我國再保險市場蓬勃發展，但依然面臨一些挑戰，比如再保險市場產品的供給問題、專業再保險公司的數量相對有限、和國際發達再保險市場相比存在一定差距等等。因此，我國再保險公司需要借鑒全球領先的再保險公司的經驗，加強產品供給和提升技術創新能力，逐步提高在全球再保險市場的影響力。

畢竟，衡量保險強國的主要標準并非保費規模有多大，而是再保能力有多強。