12月2日A股策略：官媒發表重要文章！人民幣匯率開始單邊升值！

大勢研判：周一A股市場放量反彈，成交量釋放2900億至1.89萬億，擺脫了連續數日的地量格局。從技術形態上看，大盤再收光頭中陽線，表明周一做多動能仍然釋放完。而大盤已經站上了60日線，也有中期企穩動作。在目前位置向上看，大盤的下一個關鍵壓力位是20日線，短期突破有難度。不排除未來幾個交易日，反彈到20日線附近，處于二次回踩的走勢。但由于大盤已經站上60日線，所以即便出現回踩，跌幅也不會太大。

　　盤面跟蹤：周一滬深兩市個股漲多跌少，上漲3400家，下跌1800家，賺錢效應更明顯。從板塊漲跌幅上看，AI端側硬件的漲幅居前，AI手機、消費電子、AI眼鏡等領漲兩市。除此之外，順周期主題相對活躍，有色金屬、貴金屬等漲幅靠前。跌幅榜上，電商、保險、廚衛電器、鋰電池等表現較弱，不過跌幅靠前的板塊，并未形成明顯的主題效應。近期主線熱點方面，也只有鋰電池逆勢下跌，其他悉數隨盤走強，但漲幅超過大盤的主線熱點只有商業航天和存儲芯片。由此可以看出，周一市場格局一般。

　　消息面跟蹤：1、2025年12月1日，《中國日報》刊發工信部部長李樂成署名文章，文章鼓勵鼓勵中國光伏、風電、鋰電池、新能源汽車等優勢企業“走出去”，在“一帶一路”等國家投資建設綠色能源項目，推廣綠色基礎設施和交通解決方案。2、12月1日，人民幣對美元即期匯率盤中升破7.07關口，最高至7.0650，再度刷新去年10月中旬以來的新高。

　　市場資金面：周一機構和游資的操作策略又出現了分歧。機構買盤微幅釋放，賣盤中幅釋放，凈流入降低。游資買盤不變賣盤萎縮，從流入流出持平狀態，轉為小幅凈流入。板塊資金流向上，機構和游資合力加倉了主線熱點中的存儲芯片，但加量不大。沒有合力減倉的主線熱點。分開來看，機構有回流AI硬件的動作，存儲芯片、CPO和PCB等都被中幅加倉。看樣子，市場對CPO的分歧要不了多久也會消散。由于機構和游資沒有向其他行方向大幅調倉，所以A股市場暫時不會出現新主線。其他數據詳見明早【A股猛料】。

　　【操作回顧】

　　清倉操作：暫無。

　　建倉操作：威士頓301315，AIGC，全日穩定在20日線之上，達成進場條件，并按計劃開倉。上海滬工603131，商業航天，全日穩定在10日線之上，達成進場條件，并按計劃開倉。合盛硅業603260、三角防務300775，未達進場條件，放棄。

　　調倉結果：周一收益率微幅下滑。手上2個持倉股新宙邦300037和金石亞藥300434漲跌幅都不大，且都未觸及止損或止盈條件，持倉未動。4個開倉目標中，威士頓301315和上海滬工603131達成進場條件按并計劃開倉，上海滬工603131出現少量浮虧。加倉后，倉位提高到4成，覆蓋鋰電池、商業航天、AIGC和創新藥4個板塊。

　　【核心熱點與股池調整】

　　調入熱點：暫無。

　　調出熱點：暫無。

　　調入個股：暫無。（切記！調入個股的消息面和資金面已達到跟蹤條件，但技術面還需要進一步尋找機會。）

　　調出個股：暫無。

　　【主線熱點與非主線熱點跟蹤】

　　近期主線熱點（大量機構參與）：

　　商業航天，新質生產力方向，近期機構和游資少量加倉。周一跳空高開高走，由于向上偏離5日線超買，所以出現沖高回落，但短期已有突破大級別箱體平臺的跡象

　　AIGC、AI智能體，AI中下游軟件端，近期機構和游資中幅加倉。兩板塊周一窄幅震蕩，目前還穩定在均線束內部，并未做出方向選擇。

　　電網設備，能源設備方向，近期主力機構中幅加倉。周一隨盤碎步上行，向上突破60日線，中期止跌企穩，重新回到震蕩結構中來。

　　創新藥，醫藥方向，近期主力機構中幅加倉。周一窄幅震蕩，目前還穩定在均線束內部，并未做出方向選擇。

　　能源金屬，順周期方向，近期主力機構大幅加倉。周一沖高回落，目前反彈到20日線附近，并未站穩20日線，還處于2浪調整結構之中。

　　存儲芯片，AI算力主題，主力機構前期大幅加倉。周一跳空高開高走，并收出光頭陽線，板塊指數反彈到20日線關鍵壓力位附近，再往上走將完成短期弱轉強，但中期仍在箱體結構內部。

　　近期非主線熱點（少量機構參與，或無機構參與）：

　　有機硅，順周期方向，機器機構和游資少量加倉。周一圍繞20日線窄幅震蕩，目前板塊指數在2浪調整結構中，站穩20日線將進入3浪結構。

　　【策略與計劃】

　　目標方向：綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點和非主線熱點階段表現來看，明日開倉方向可選有機硅和存儲芯片。

　　目標個股：合盛硅業603260，有機硅，向上突破站穩20日線布局10%。同有科技300302，存儲芯片，向上突破站穩60日線布局10%。2股都達成進場條件則2選1。

　　持倉策略：上海滬工603131，商業航天，依托10日線持倉。威士頓301315，AIGC，依托20日線持倉。新宙邦300037，鋰電池，依托60日線持倉。金石亞藥300434，創新藥，依托10日線持倉。（實際倉位高低，代表我對近期市場的態度。持倉股遇大漲且不封板，且明顯偏離5日線，可考慮減倉或止盈。）