再創新高！AI焦點生變！這次是歌鏈！6000億龍頭大漲13%，五個月大漲550%，能持續多久...

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A股三大指數漲跌不一，截至收盤，上證指數跌0.15%，深證成指漲1.02%，創業板指漲2.14%。

全市場全天成交額17972億元，較上日縮量290億元。全市場超3500只個股下跌。

從板塊來看，AI產業鏈，算力硬件概念，光模塊集體走強；大消費板塊尾盤爆發；抗流感概念股表現活躍。軍工、商業航天板塊調整。

一起來看一下今天的市場熱點。

01

AI焦點生變，谷歌開戰英偉達

光模塊再度上漲，中際旭創創歷史新高

今天光模塊繼續發力，長光華芯20cm漲停；賽微電子，乾照光電紛紛跟漲；中際旭創更是創歷史新高，暴漲13.25%，近五個月漲幅高達550%！

消息面上，受昨晚谷歌和英偉達的影響，昨夜美股，英偉達股價大幅跳水，盤中一度大跌超7%，谷歌股價則一度大漲超3%，再創歷史新高。背后的消息是，Meta正與谷歌就2027年在其數據中心使用價值數十億美元TPU芯片進行談判，同時計劃明年從谷歌云租用芯片。而且有分析指出，這一潛在交易可能讓谷歌搶占英偉達年收入的10%份額，為其帶來數十億美元的新增收入，谷歌云部門的部分領導層已向內部表達這一目標。

谷歌本月發布的Gemini 3模型在美股市場引發劇烈反應，該模型主要在TPU芯片上訓練，表現已接近甚至超越OpenAI的ChatGPT。這一重大突破令投資者重新評估美股AI芯片市場格局。

而根據資料顯示中際旭創是谷歌數據中心光模塊的主力供應商，尤其在800G和1.6T高速光模塊領域占據主導地位。

興證調研指出，1.6T光模塊需求持續上調。海外大客戶近期上修2026年1.6T光模塊采購計劃，部分客戶提前鎖定明年產能，行業總需求預計從1000萬上修到1500萬，再到近期的2000萬只。

02

醫藥領漲市場！

再來關注一下醫藥板塊，在經歷上一輪的上漲后經過一周的回調，終于在本周迎來了不錯的反彈，并且整個板塊今天是領漲市場的。個股方面華人健康20cm漲停，海王生物，人民同泰，瑞康醫藥，英特集團紛紛漲停

消息面上，當前正值流感等呼吸道傳染病高發季節，奧司他韋、瑪巴洛沙韋等流感藥物的需求量不斷增加。

數據顯示，奧司他韋近七天銷量增長率達237%，瑪巴洛沙韋上漲達180%。流感藥物種類眾多，價格差異較大。作為傳統流感抗病毒藥物的奧司他韋，可以選擇的品牌較多，國產奧司他韋整體價格每盒大約20元到60元不等，進口奧司他韋價格則在170元以上；瑪巴洛沙韋的價格整體較高，線上線下的價格每盒大約190元到240元不等。奧司他韋和瑪巴洛沙韋有什么區別，二者用藥有什么講究？流感重癥的高風險人群，包括老人、孩子、孕婦、免疫力低下人群，有慢性基礎疾病的人群，以及肥胖人群，這些人感染之后更容易發展為重癥甚至危重癥。一旦出現咽痛咳嗽明顯，肌肉酸痛、乏力，嘔吐、腹瀉、高燒等癥狀，要立刻就醫，在醫生的指導下，及時服用奧司他韋、瑪巴洛沙韋等抗病毒藥物。

03

萬科債券停牌再停牌

發生了什么？

在今天早盤，萬科債普遍下跌，“21萬科04”跌超20%盤中臨停，“21萬科06”和“23萬科01”跌超12%，“21萬科02”跌超7%。萬科境內債“22萬科02”跌幅達到20%，臨時停牌。

債券的下跌也引發了萬科股票的跳水，截至收盤跌幅為2.48%，而且22萬科02，21萬科04在復牌后但并未止跌，繼續下探，盤中跌幅最高達30%+，并且再次停牌。值得注意的是，此類單日20%以上的暴跌在信用債市場極為罕見，上一次類似場景出現在2021年恒大債務危機爆發時。萬科的“暴跌”因此被市場解讀為房企信用風險擴散的信號。

方正證券分析師認為，萬科等頭部房企債券在高估值與低估值成交并存，反映市場對優質房企信用修復的結構性分歧。一是產業債高估值成交集中于房地產與建筑裝飾，顯示資金對政策預期的博弈；二是城投債高估值成交頻現AA及以下主體，凸顯區域流動性分層；三是整體信用策略中，產業債下沉型收益顯著，但風險集中于尾部主體，需警惕交易盤弱化引發的利差波動。

很多球友對于萬科和萬科債券的下跌也分享了自己的觀點：

雪球App@Hanazarui 表示：萬科一直沒有債務重組，早晚要來…萬科的股價估計還要腰斬，從最高點30左右跌去90%…穩下來估計是3塊左右，債務估計都是要債轉股的，這市值看看很低，一旦考慮到增加的股本…

雪球App@hk1q1q1q 表示：任何的債券打折償還，或息率重訂，在債券市場算是違約。會引發交差違約的。所以這事，是沒可能發生的。萬科反正我是愈跌愈買。我買股票的錢是閑錢，不怕跌。

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