幻方量化疑似被曝“老鼠倉(cāng)”，10個(gè)月爆賺8857萬(wàn)，被監(jiān)管錘爆了

Deepseek老板梁文鋒的私募幻方量化，被曝出“老鼠倉(cāng)”了？

近日，浙江證監(jiān)局的一紙?zhí)幜P決定書，引起行業(yè)熱議。

首先是內(nèi)容，一名私募IT技術(shù)人員做“老鼠倉(cāng)”，10個(gè)月爆賺8857多萬(wàn)，被證監(jiān)會(huì)浙江監(jiān)管局開(kāi)出了罰單，共計(jì)被罰沒(méi)1.77億。

而且，事情發(fā)生在2022年11月到2023年9月之間，那段時(shí)間股市還處于“熊市”，上證指數(shù)還在3000點(diǎn)上下徘徊，整體股市行情，和如今的結(jié)構(gòu)性牛市是完全不能比的。

股民普遍虧錢，不少基金名將都鎩羽的時(shí)候，一個(gè)私募IT技術(shù)人員的“老鼠倉(cāng)”戰(zhàn)績(jī)卻吊打群雄，令人嘖嘖稱奇。

要知道，最近監(jiān)管也對(duì)多起“老鼠倉(cāng)”做出處罰，其中虧錢的不在少數(shù)。比如黑龍江證監(jiān)局在同一天公布的一則行政處罰決定書顯示，時(shí)任某券商證券投資部總經(jīng)理湯某明，控制使用他人賬戶進(jìn)行趨同交易，及利用未公開(kāi)信息明示、暗示他人從事相關(guān)交易，累計(jì)買入金額超7.6個(gè)億，均無(wú)違法所得。

一毛沒(méi)賺著，最后還被罰款470萬(wàn)，真的太慘了。

少數(shù)賺錢的也沒(méi)有像林藝平那樣能賺這么多的。

處罰決定書顯示，2022年10月至2023年9月期間，林藝平在某某科技任職，承擔(dān)交易策略前端開(kāi)發(fā)，產(chǎn)品風(fēng)控，部分產(chǎn)品交易測(cè)試、決策、下單、監(jiān)控等工作，實(shí)質(zhì)上實(shí)施了私募基金從業(yè)人員的履職行為。期間，林藝平因?yàn)楣ぷ髀氊?zé)，可接觸、查詢前兩家私募基金管理人的相關(guān)未公開(kāi)信息，而直接獲取、加工過(guò)相關(guān)未公開(kāi)信息。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是知道上述兩家私募的策略執(zhí)行信息，直接“抄作業(yè)”買入了一波。

2022年11月-2023年8月，林藝平借用“何某龍”東莞、中信證券賬戶，IP在杭州的交易都是由林藝平?jīng)Q策、操作，資金是林藝平借用賬戶中原有的何某龍的資金，盈虧由林藝平承擔(dān)。 2022年11月16日-2023年9月6日，林藝平控制使用“林某治”國(guó)金、東莞證券賬戶和“何某龍”東莞、中信證券賬戶，在滬深兩市趨同交易買入股票并盈利。

不到10個(gè)月時(shí)間，林藝平就違法獲利8857.69萬(wàn)。

IT人員“抄作業(yè)”做“老鼠倉(cāng)”都能賺這么多，更別說(shuō)正牌私募基金經(jīng)理了。這更讓外界好奇了，究竟是哪家私募。

雖說(shuō)處罰決定書沒(méi)有明確點(diǎn)名，但業(yè)內(nèi)人士大都猜到了是哪家：

浙江省內(nèi)兩家私募基金管理人、杭州某某科技有限公司均由同一實(shí)控人控制，同一管理團(tuán)隊(duì)管控。

杭州、私募、科技，提到這些關(guān)鍵詞，相信很多人腦海中都會(huì)浮現(xiàn)出一個(gè)名字，Deepseek母公司杭州幻方量化。

公開(kāi)資料顯示，2015年，梁文鋒成立幻方量化，旗下有兩家百億量化私募平臺(tái)，分別是浙江九章資產(chǎn)和寧波幻方量化。2021年，幻方量化突破千億元管理規(guī)模，被稱為“量化四大天王”之一。

隨后，有小紅書網(wǎng)友在領(lǐng)英上發(fā)現(xiàn)，幻方量化確實(shí)有一位發(fā)音同名的YiPing（Jerry） Lin ，資料顯示，這名同姓名員工于2018年8月正式加入九章資產(chǎn)，至今已有7年。

但到底是不是幻方量化，公司目前并未對(duì)此有過(guò)公開(kāi)回應(yīng)。

今年以來(lái)，憑借DeepSeek的驚艷全球科技圈，梁文鋒和幻方量化的大名也隨之從金融圈擴(kuò)大。

伴隨名氣而來(lái)的是外界的關(guān)注和審視。

今年早前，幻方量化就已經(jīng)被曝出市場(chǎng)總監(jiān)李橙，與招商證券員工利益輸送，套取了上億元的券商交易返傭。

對(duì)此，盡管幻方量化也多次回應(yīng)，該行為屬于李橙個(gè)人行為，未影響公司經(jīng)營(yíng)。但還是被外界質(zhì)疑內(nèi)控不嚴(yán)。

值得一提的是，在林藝平建“老鼠倉(cāng)”期間，被他抄作業(yè)的幻方量化雖然表現(xiàn)依舊強(qiáng)勁。以九章幻方中證500量化進(jìn)取1號(hào)的表現(xiàn)為例，據(jù)私募排排網(wǎng)顯示，2022年10月至2023年9月，其收益率為12.39%。

就算滿打滿算20%，能獲利8800多萬(wàn)，可見(jiàn)林藝平的“老鼠倉(cāng)”資金量有多大，如此來(lái)看，這1.77億的罰沒(méi)款，對(duì)他來(lái)說(shuō)也算不上什么。

今年以來(lái)，監(jiān)管部門已查處多起券商從業(yè)人員“老鼠倉(cāng)”案件，涉事人員覆蓋公司高管、技術(shù)骨干等多個(gè)關(guān)鍵崗位。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)也在4月底就加強(qiáng)從業(yè)人員投資行為管理的指引向行業(yè)征求意見(jiàn)，這意味著，嚴(yán)查嚴(yán)打?qū)⒊蔀槌B(tài)。

這起針對(duì)量化私募行業(yè)技術(shù)人員進(jìn)行處罰表明，在資管行業(yè)，尤其是技術(shù)密集的量化領(lǐng)域，任何利用未公開(kāi)信息謀利的行為都是監(jiān)管的紅線。

不僅也意味著監(jiān)管部門對(duì)量化私募行業(yè)監(jiān)督的深化。也警示著量化行業(yè)，風(fēng)控關(guān)注的重點(diǎn)，除了算法表現(xiàn)和交易誤差之外，也要注意對(duì)掌握算法的人本身的道德風(fēng)險(xiǎn)管控。