銀行中長期存款要消失？5年定存開始下架，3年期以上僅限存量續存

近日，內蒙古土右旗一家村鎮銀行發了條公告，說以后不賣5年期定期存款了。這事兒看著不起眼，卻像往平靜湖面扔了顆石子——有儲戶開始慌了。

這可不是一家銀行的“任性”。

類似取消5年期存款的還有昆都侖蒙銀村鎮銀行。

此外，打開手機銀行APP，你會發現：曾經躺在產品列表里的5年期定存，正在悄無聲聲地消失。蘇商銀行下架了，中關村銀行下架了，華瑞銀行也下架了。更絕的是中關村銀行，連3年期都不讓新客戶存了，只允許老客戶到期后自動續存——說白了，這就是在清退長期存款。

銀行到底在怕什么？

答案藏在一組冰冷的數字里。土右旗那家銀行下調利率時，1年期降了5個基點到1.45%，2年期降到1.55%，3年期直接砍了10個基點降到1.85%。你看出門道了嗎？存得越久，銀行越不想要你的錢。

這背后是銀行凈息差的持續收窄。簡單說，就是銀行放貸賺的錢和吸儲付的利息之間的差額越來越薄。

今年三季度，上市銀行凈息差雖然有企穩跡象，但壓力依然不小。3年期、5年期定存和大額存單，恰恰是銀行負債成本中最貴的那部分——就像你開餐館，進貨成本太高自然要想辦法砍掉。

“長期存款就像一筆提前鎖定的高息債務，在利率下行周期里，銀行每多吸收一筆就多背一份包袱。”

更魔幻的事情還在后面。

現在部分中小銀行出現了“利率倒掛”——5年期利率反而比3年期還低。

觀察海南保亭融興村鎮銀行11月的利率結構：1年期1.2%，2年期1.25%，3年期1.6%，5年期1.65%。

可以注意到，在某些存款周期內，例如從第1年存到第2年，利率僅上升了0.05%。這意味著，為獲得這微乎其微的利息增長，儲戶需要犧牲整整一年的資金流動性。

在降息力度上，平陽浦發村鎮銀行更為激進，10月對3年和5年期利率均一次性下調80個基點。

相比之下，上海華瑞銀行則采取了持續小幅策略，今年已累計降息7次，3年期利率從年初的2.3%降至2.15%，頻率近乎每月一次。

這種“倒掛”意味著什么？

銀行在用價格信號告訴你：別存長期了，我們不需要。

傳統上，長期存款的高利率是對儲戶犧牲流動性的補償。然而，如今銀行寧愿選擇頻繁滾動短期負債，也不愿被長期高息存款鎖定，從而打破了這一傳統定價邏輯。

走訪上海幾家國有大行網點，工作人員的回答耐人尋味：“大額存單停售很久了，下一期什么時候開不知道?，F在來問定期存款的客戶其實不多。”言外之意，儲戶也在用腳投票——既然利率這么低，何必死守存款？

但國有大行和股份制銀行暫時還沒跟進下架。

這形成了一個微妙的分化：中小銀行急著甩掉長期負債，大銀行還在維持產品線完整性。背后的邏輯也簡單——大銀行有品牌溢價和客戶黏性，不怕存款流失；中小銀行本來議價能力就弱，再不控制成本就真扛不住了。

記得2024年初，市場上還有各種“特色存款”和大額存單產品，利率動輒3%起步。短短一年時間，這些產品已經銷聲匿跡。現在連普通定期存款都開始“消失”，這個速度快得讓人措手不及。

儲戶該怎么辦？

首先得接受一個現實：存款利率下行是長期趨勢，不是短期波動。當銀行都在降低負債成本時，你手里的錢如果還躺在活期賬戶里，實際購買力正在被通脹悄悄吃掉。

其次，“單一儲蓄”的理財觀念該更新了。

銀行理財、貨幣基金、國債這些低風險產品，收益率雖然也在下降，但相對存款還是有優勢。

更重要的是，這些產品流動性更好——你不用為了多拿0.1%的利息把錢鎖死5年。

有個細節值得注意。

那些已經存了長期定存的儲戶，現在反而成了“幸運兒”。中關村銀行雖然不接受新增資金，但允許存量自動續存——這意味著老客戶還能享受相對較高的利率。

未來這種“雙軌制”可能會越來越普遍：老客戶維持舊利率，新客戶只能接受新標準。

從更宏觀的角度看，存款利率下調有助于銀行優化資產負債結構，降低實體經濟融資成本，促進經濟穩定增長。但對普通人來說，這些大道理抵不過一個現實問題：我的錢該往哪放？

答案是：別把雞蛋放在一個籃子里。

活期留夠日常開銷，短期定存應對突發需求，剩下的錢分散到不同風險等級的產品里。

這不是讓你去炒股買基金，而是在利率下行周期里，用多元化配置對抗單一產品的收益下滑。

下次再看到銀行下架某個存款產品的新聞，別只當熱鬧看。這背后是整個金融體系在重新定價風險和收益，是貨幣政策傳導的具體體現，也是你我錢包里真金白銀的博弈。

5年期定存的消失，只是個開始。