銀行也開始賣房了

這兩天最熱的消息莫過于"銀行直供房"，即是銀行把企業和個人斷供的房子，直接以比市場價低25%的價格賣給購房者。

美名其曰，銀行直售，沒有中間商賺差價。

但有意思的點也在這里:

大家來想一個事好了，就這25%的折價，優惠算是很大嗎？

這要看跟誰，如果我們去對比個人賣家扣扣索索的降價，25%的降幅確實不小，但如果你去對比法拍房的平均77.29%變現折扣率來看，這個價格只能算還合理。

那問題來了，既然價格折扣差不多，那銀行為什么不把這些房產走法拍程序，而是要自己搭建平臺，去走直售呢？

很簡單，最直接的點，是銀行現在上不了法拍房了

之前只要貸款人斷供，銀行就可以直接收走房產走法拍，但在今年初，央行明確要求了銀行要對特殊原因斷供者給予最長 12 個月的寬限期，期間不得啟動法拍程序，等于限制了法拍房的源頭供應。

隨之而來的，是2025 年 6 月全國法拍房新增掛拍量同比下降 17.2%，部分城市如成都、杭州的掛牌量降幅超 30%，銀行被迫轉向協商還款、債務重組等替代方案，現在不少銀行都有「斷供緩沖期」，允許借款人延期 2年還款。

斷供緩沖期看上去還挺人性，但問題是，在房地產下行周期這塊，這會給銀行帶去極大的風險。

過去法拍房沒什么風險，雖然法拍房拍賣周期動則一兩年，但過去是房地產上行周期內，房價在漲，拍賣周期越久，房價漲得越快。

但現在這個邏輯是反過來的。

現在房價處于一個加速下跌的過程，別說一年兩年的價格變化了，就現在一線城市的同一套房產，年初價格和當下價格可能就差了20%，現在是越晚賣房，虧得越多。

但對銀行來講，現在法拍房不讓上，但還得想辦法處理這些資產，肯定就得去想其他辦法。

之前銀行是沒有其他方法可操作的，因為按照過去的合規要求，銀行想要處理違約抵押的房產，必須上法拍市場。

法拍模式看上去不算高效，但確實很合理。

因為你如果讓銀行各自處理自己的法拍資產，那難保銀行內部人員不會監守自盜，把好房子留給自己，把壞房子留給公眾。

而雖然說給到法拍平臺也會有這樣的問題，但至少可以集中監管，減低監管成本，至于其中產生的周轉周期久這個問題，在過去房地產上漲周期，確實也能接受。

因為在房地產上漲階段，不管什么時候賣，法拍都是不會影響到銀行利益的。

但隨著2021年房地產到達歷史性頂點后，這種情況瞬間就變了，因為從房地產周期從上漲變成了下跌，而按照過去的法拍邏輯，銀行利益無疑就會出現受損。

2022 年銀保監會出臺了 12 號文「加快抵債資產處置，原則上 2 年內變現」，也就是從2022年開始，政策逐步允許銀行通過協議抵債、直售、資產轉讓等多元方式進行債務處置。

政策口一開，跟著就有銀行敢為人先，例如四川農信系統通過直售模式在 2024 年掛牌 2.4 萬套房產，占全國銀行直售房源的 40%，直接打開了潘多拉魔盒。

所以現在擺在銀行面前的路徑是很清晰的。

第一條路，走傳統路線上法拍，問題巨多，一個是流轉周期長，平均 2-3 年，另一個是折價率高，平均 31.3%、最后還有高居不下的流拍率，最后還要給各方付出不菲的渠道費。

第二條路，走銀行直供，流轉周期快了就一兩個月，因為流轉快，折價率也跟市場最貼近，也就是20%左右撐天了，哪怕流拍，還能迅速降價尋求再次出手。

這兩種渠道截然不同的路徑，如果你是銀行，你怎么選？

不用去想，銀行能選的，肯定是后者，迅速把抵押的房子產權搞清楚，然后通過自己的平臺或者其它拍賣平臺進行快速變現。

大家是不是感覺這樣很美好，銀行快速變現了房產，盤活了資產，購房者也買到了便宜的房子。

但問題是，代價是什么呢？

不用想，代價就是現行房地產的繼續下行。

大家來想一個問題就好了，你假設現在你的小區同時在賣10套房子，所有人都有個底價思維在，最低都想賣100萬，先不說賣不賣出去，最起碼價格是能穩住的。

但這個時候，如果小區里出現了一個銀行直供房，降價20%處理，那么這個小區的房價會怎么辦呢？

答案是跟著銀行直供房直降20%。

這里要說明一點，法拍房是沒有這個效果的，因為法拍房一個是產權不清晰，很多購房者不敢去賭，另一個是法拍房的流通周期久，而且參考價格不完全遵循市場，所以對市場造成沖擊的力度，要緩慢得多。

但銀行直供房，沒有這個問題，一兩個月的流通周期，能夠瞬間作用到當地的房價上，然后迅速把這些區域的二手房價格給打崩。

而被打崩的二手房價格，受損的則是每個手里還持有的房屋資產的我們。

當然這個時候可能大家也會問，銀行這不是再砸自己的盤嗎，如果房地產繼續跌，那銀行自身的抵押物不也會繼續下降嗎？

答案是會，但銀行沒辦法。

即使有一個銀行現在想要維護市場價格而選擇保價，但也架不住其他銀行會選擇銀行直供房而把價格給打下去，用通俗話講就是。

即使你不砸盤，你也不能保證你的同行不砸盤，那你成為被同行砸盤的人，為什么不成為那個砸同行的盤的人呢？

先砸盤的人不一定受益，但被砸盤的人一定虧損，就這么個道理。

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