聯合招生 | “公司并購與重組”高級研修班報名中

關于舉辦“公司并購與重組”高級研修班

的通知

各相關單位：

并購重組是優化資源配置、促進產業升級、提高市場效率的重要途徑，也是資本市場的重要工具。2024年以來，并購重組持續受到政策支持，4月份的新“國九條”、6月份的“科八條”、9月份的“并購六條”等政策在提升審核效率、豐富支付方式、提高重組估值包容性等多個方面作出部署。政策東風之下，資本市場的并購重組也進入活躍期。

展望未來，企業可以根據自身和市場情況進行布局，創造“1+1＞2”的產業效益，讓并購重組成為發揮企業價值、提升產業效率、優化資源配置、實現企業轉型的良好路徑。由于并購重組活動涵蓋多個環節并需要大量的財務、證券、法律、稅務等專業知識，上海國家會計學院聯合《董事會》雜志、董事會研究院特邀實務專家和學院教授聯合授課，推出了全新的“公司并購與重組”高級研修班。課程從并購的戰略思維出發，內容涵蓋并購中的估值、稅務、法律、財務盡調、融資方法、交易結構設計、并購實操以及并購后整合等各方面的內容，旨在幫助企業高管梳理并購各個環節的關注要點，更好判斷標的價值與風險，并實現并購后的整合增值。

上海國家會計學院

教務二部

2025年10月

附件一：課程簡介

一、 培訓安排

二、課程目標

1.了解企業并購重組的原則、運作模式，洞察并購成功因素，掌握消除并購風險的方法，提升并購成功率；

2.深度研討財務盡職調查、估值、法律、稅務、融資方式與交易結構設計等關鍵環節；

3.解析企業并購的運作條件與主要模式，解剖經典案例和創新實踐。

三、培訓對象

1.各級國有資產監督管理機構及相關職能部門負責人；

2.企業董事長、副董事長，總經理、副總經理，董事會秘書、董事會成員；

3.企業負責并購投資業務的高管，戰略規劃、投資管理、風控部門負責人；

4.相關投資機構或中介機構專業人士；各產權交易所、擬參與改制并購的各類投資者。

四、課程表（擬）

課程內容

（一）并購的戰略思維

1. 國內并購市場現狀

2. 企業并購的真正“源”動力

3. 企業并購面臨的“陷阱”

4. 案例解析

（二）并購重組盡職調查與常見舞弊

1.盡職調查目標思路與調查范圍

2.如何實施財務盡職調查

3.重點財報項目調查思路與要點

4.如何開展稅務財務盡職調查

5.常見會計舞弊手法與調查思路

6.典型會計舞弊案例

7.如何利用財務盡調創造價值

（三）并購重組中的融資問題

1.并購的種類和交易方式

2.并購資金需求和來源

3.各種并購融資方式對比：股權融資、現金并購、資產置換、債務融資、并購基金、資產證券化融資

（四）并購重組中的稅務規范

1.并購重組的稅收政策分析

2.非貨幣性資產投資的稅收政策分析

3.資產/股權劃轉的稅收政策分析

（五）并購重組法律實務

1.并購頂層設計的邏輯

2.并購業務的主要流程及風控工作

3.并購的主要法律風險：并購標的自身風險、交易模式及操作風險、市場交易體系風險、社會環境風險等

4.并購法律盡職調查：調查目的和核查要點

5.并購中的對賭條款

（六）并購重組中的估值問題

1.評估方法的選擇

2.收益法評估企業價值

3.集團型企業的評估

4.被投資單位價值為負值的評估

5.資產基礎法與收益法評估結論的選擇

（七）并購重組交易結構設計

1.并購市場趨勢展望

2.并購重組交易結構設計

——并購重組動因及基本過程

——并購重組交易結構框架

3.上市公司并購重組關注要點

4.典型案例

（八）并購后的整合

1.整合內容和整合問題

2.人力資源整合：管理層整合、員工整合、薪酬計劃與制度改革、企業文化整合

3.流程整合：組織機構整合、內控制度整合、規章制度整合

4.資源整合：財務管理整合、資產整合、市場資源整合、生產技術管理整合

5.業務整合：業務布局調整、新業務的延伸、重疊業務的消除，上下游產業鏈的延伸和重組

6.案例解析

五、擬聘師資

何老師：碧水源聯合創始人，曾任碧水源副董事長、常務副總兼董秘與財務總監。現任碧興物聯科技（深圳）股份有限公司董事長，是碧水源發展戰略制定者之一，并長期全面負責碧水源的運營與管理。2015-2017擔任中國證監會第六屆創業板發審委委員、2018-2022年任中國證券業協會固定收益委員會委員、現任中國上市公司董秘百人會理事長。

徐老師：曾任中國上市公司協會深圳地區召集人，深圳上市公司協會內控委員會委員，中信海洋直升機股份有限公司董事會秘書，現任深圳市航盛電子股份有限公司董事會秘書兼副總裁，深圳科創新源新材料股份有限公司、深圳萬訊自控股份有限公司、深圳天溯計量股份有限公司獨立董事。榮獲深圳證監局“優秀董秘”；第十一屆、第十二屆、第十三屆、第十四屆、第十五屆新財富“金牌董秘”、入選新財富金牌董秘名人堂。

周老師：上海國家會計學院國有資本運營研究中心主任，金融學博士，擁有資深的實務經歷。

鞠老師：上海國家會計學院副教授，全國稅務系統四星名師，全國稅務系統領軍人才，重點研究資本市場的稅收問題。

王老師：國浩律師事務所權益合伙人。曾獲上海市第四屆“優秀女律師”。王律師在并購領域深耕二十余年，提供并購法律服務的項目超過150個，并購標的金額近千億。

丘老師：廈門大學校外導師，中國資產評估協會教育培訓委員會委員，全國首批資產評估行業領軍人才。

以及其他資深實務專家。

六、收費標準

1.培訓費：9800元

2.食宿統一安排，費用自理，具體標準以開課通知為準。

3.費用支付方式：培訓費由上海國家會計學院收取，支付寶/微信掃碼、匯款。食宿費由酒店收取，現場支付。

4.關于發票：培訓費發票由學院提供；食宿發票由酒店提供。

七、結業證書

培訓班結束后由上海國家會計學院頒發結業證書，并注明學時。繼續教育學時認定事宜，煩請學員咨詢當地主管部門。

八、報名咨詢

請參加人員填寫《報名表》（附后），我們將在開課前一周向報名學員發送《開課通知》。

聯系人：胡老師13671861672（同微信）

課程咨詢

聯系人：曹老師18121168217（同微信）

二、報名回執表下載

研修班報名表附件二.docx