A股：大盤強勢突破4000點，上漲空間已打開？

今天的盤面走勢，出乎我意料，由于重陽節，外資休假，在未有外資參與的背景下，股市竟然強勢上行，比前一日增量1254億元，北證50漲超8%，成分股全部上漲，這是妥妥的牛市氣息?。〈蟊P強勢突破4000點，上漲空間已打開，后面會一路長虹嗎？下面，我們先來分析一下，今天的盤面走勢，留到最后再討論這個問題。

從板塊表現來看，今日行情，主線清晰，輪動有序。證券板塊盤中活躍，為指數上行提供助力

光伏與儲能板塊強勢爆發，新能源賽道重拾升勢。 受龍頭企業三季度業績超預期及儲能經濟性拐點明確的雙重利好推動，光伏設備與儲能概念午后全面走強，成為今日市場最亮眼的主線之一。主力資金大舉涌入，光伏概念與儲能板塊分別獲得超180億元的凈流入，漲停個股合計近30只，產業鏈上下游全面開花。這一輪反彈不僅得益于基本面改善，更與全球能源轉型加速、國內新能源市場化改革深化密切相關。隨著容量電價機制逐步落地，儲能項目的投資回報率顯著提升，行業景氣度進入新一輪上行周期。

有色金屬集體走強，工業金屬領漲市場。 在倫銅價格突破歷史高點、全球大宗商品價格回暖的背景下，銅、鋅、鎢、銻等工業金屬板塊集體爆發，能源金屬與小金屬方向也同步上揚。該板塊的走強反映出市場對全球經濟復蘇預期的升溫，疊加供給端擾動與新能源產業鏈需求支撐，有色金屬迎來“量價齊升”的有利局面。作為經濟周期的晴雨表，有色板塊的強勢表現，也為后市周期類資產的估值修復打開了空間。

政策驅動題材持續發酵，海南自貿區概念異軍突起。 隨著海南自貿港全島封關運作進入倒計時，相關區域政策紅利加速釋放，海南自貿區概念應聲大漲。資金積極布局政策受益板塊，旅游、物流、免稅、跨境金融等方向均受到提振。這一輪行情體現了市場對重大國家戰略落地的前瞻性布局，也顯示出政策催化在當前市場環境中的強大驅動力。

此外，量子科技、游戲等科技題材也輪動上漲，顯示成長風格仍具吸引力。而前期表現較強的銀行、白酒以及部分區域板塊則出現回調，資金呈現從防御性板塊向高成長、高彈性方向切換的跡象。

總體來看，今日市場在量能支撐下實現普漲，新能源、周期品與政策主線交相輝映，結構行情特征明顯。大盤強勢的主要原因是，中美領導人將于明日在韓國會晤，貿易關系緩和，對股市積極性很大。但是，我想說的是，股市的漲跌是資金博弈的結果，因此，明天外資的態度，對接下來的行情走勢，有著很重要的參考意義。

溫馨提示：本觀點不作投資建議，投資有風險，請自主思考！