湖北
一、行情總結：
剛過去的一周，A股市場經歷了明顯的回調，主要指數普遍下跌，市場情緒從周初的嘗試修復轉向謹慎觀望。我認為主要是市場的擔憂情緒過重，造成的：
第一，貿易摩擦的不確定性：美國政對華關鍵技術及部分商品加征關稅的信號，以及相關調查，加劇了市場對全球供應鏈穩定性和外貿環境的擔憂，這對半導體、AI等敏感板塊形成了直接壓力。
第二，日本股市因國內風險及日元升值影響出現大幅下跌，韓國和港股市場也跟隨走弱，這種亞太市場的普跌格局對A股市場情緒產生了負面影響。
第三，半導體、AI硬件、光模塊等前期熱門賽道本周成為下跌主力。這主要源于這些板塊在年內積累了較大漲幅，估值偏高，在外圍擾動下，獲利資金了結意愿強烈，引發了技術性回調。
第四，與科技股大跌形成鮮明對比的是，銀行、保險、煤炭、白酒等高股息、低估值的防御性板塊表現堅挺，甚至逆市上漲。這清晰反映了在市場不確定性增加時，資金的避險需求顯著提升，傾向于流入業績穩定、股息率較高的“壓艙石”資產。越是板塊輪動，越是加劇行情擔憂。
第五，重要會議即將召開，以及三季度財報進入密集披露期，市場存在擔憂情緒。
二、下周A股，我的看法：
周末的利好消息還是比較多的，對氛圍面肯定有著積極的推動。但是，下周也存在著不確定事件，以及謹慎情緒。短線，我繼續看震蕩行情。長線，繼續看漲！
三、再來看看周末的消息：
1：英偉達CEO表示在華高端芯片市場份額降至0%，希望重返中國市場
簡要內容：英偉達因美國出口管制失去中國高端芯片市場，黃仁勛稱技術封鎖是錯誤，將爭取重返。
對A股相關板塊的影響：利好國內本土半導體、AI芯片板塊，因為市場份額空缺可能加速國產替代進程。
屬于：利好消息。
2：寒武紀三季報顯示營收和凈利潤大幅增長，牛散加倉
簡要內容：寒武紀三季度營收同比增長1332.52%，凈利潤扭虧為盈，牛散章建平加倉。
對A股相關板塊的影響：直接利好AI芯片、半導體板塊，業績超預期可能提振板塊情緒，帶動投資熱情。
屬于：利好消息。
3：中美經貿舉行視頻通話，同意盡快舉行新一輪磋商
簡要內容：中美經貿牽頭人通話，就雙邊問題建設性交流，同意盡快舉行新一輪經貿磋商。
對A股相關板塊的影響：整體利好市場情緒，尤其利好出口導向型板塊（如電子、機械設備、農業），因磋商緩解貿易摩擦不確定性。
屬于：利好消息。
4：中國發布生成式AI報告，用戶規模半年翻番
簡要內容：中國生成式AI用戶達5.15億，普及率36.5%，半年內快速增長。
對A股相關板塊的影響：利好AI、云計算、大數據板塊，顯示行業高景氣度，可能推動相關公司估值。
屬于：利好消息。
5：美國簽署行政令對進口卡車和客車征收新關稅
簡要內容：美國下令對進口中型/重型卡車征收25%關稅，客車征收10%關稅，11月生效。
對A股相關板塊的影響：利空汽車出口板塊（如商用車制造、零部件公司），因美國市場門檻提高，可能抑制出口需求。
屬于：利空消息。
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