金融賦能中資企業(yè)全球化：破局資金難題，踏浪國際市場

文 / 董興榮 姚順意

在全球產(chǎn)業(yè)格局深度調(diào)整與“雙循環(huán)”戰(zhàn)略加速推進(jìn)的背景下，中國企業(yè)的全球化布局已從探索嘗試邁向深耕發(fā)展，成為推動實體經(jīng)濟國際化的重要力量。然而，從早期依托外貿(mào)企業(yè)開展業(yè)務(wù)，到后期搭建全產(chǎn)業(yè)鏈海外平臺，企業(yè)在不同發(fā)展階段始終面臨資金管理、跨境結(jié)算、合規(guī)風(fēng)控等多重挑戰(zhàn)，資金瓶頸成為制約全球化進(jìn)程的關(guān)鍵因素。中國工商銀行（簡稱“工商銀行”或“工行”）依托全球服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、科技賦能平臺與定制化金融方案，構(gòu)建覆蓋跨境結(jié)算提效、投融資賦能、資金管理升級的全周期服務(wù)體系，為企業(yè)破解資金難題、筑牢合規(guī)防線、提升全球競爭力提供堅實支撐。

在全球經(jīng)濟深度融合與“雙循環(huán)”新發(fā)展格局構(gòu)建的浪潮下，企業(yè)國際化已成為中國產(chǎn)業(yè)升級的重要路徑。某低壓電器龍頭企業(yè)憑借前瞻戰(zhàn)略布局，逐步開啟全球化征程，而中國工商銀行依托全球服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、領(lǐng)先科技平臺與專業(yè)服務(wù)能力，為其量身定制全周期金融解決方案，不僅助力企業(yè)突破資金瓶頸，更推動其在國際市場實現(xiàn)從“走出去”到“走得穩(wěn)”的跨越式發(fā)展，為實體經(jīng)濟全球化注入強勁金融動能。

01

戰(zhàn)略演進(jìn)與資金挑戰(zhàn)：全球化征程的雙向考驗

作為具備核心技術(shù)和市場競爭力的低壓電器企業(yè)，面對國內(nèi)外產(chǎn)業(yè)格局變革，該企業(yè)借國內(nèi)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和“一帶一路”倡議東風(fēng)，以“全球區(qū)域本土化”為核心升級戰(zhàn)略，歷經(jīng)數(shù)十年探索，形成四階段遞進(jìn)式全球化路徑，卻也在不同階段遭遇差異化資金管理難題，成為制約發(fā)展的關(guān)鍵瓶頸。

（一）外貿(mào)探索期：依賴外部融資，資金管理被動

20世紀(jì)90年代初，該企業(yè)依托國內(nèi)貿(mào)易企業(yè)出口低壓電器，缺乏自主融資渠道，導(dǎo)致資金成本高企、融資規(guī)模受限；對海外市場政治風(fēng)險、外匯管制、買方信用等認(rèn)知不足，風(fēng)險防控能力薄弱；資金管理團隊經(jīng)驗欠缺，海外資金流向監(jiān)控缺失，依賴貿(mào)易企業(yè)結(jié)算，貨款滯留風(fēng)險突出，嚴(yán)重影響資金周轉(zhuǎn)效率與流動性安全。

（二）自營出口期：結(jié)算效率滯后，匯率風(fēng)險凸顯

取得國際貿(mào)易經(jīng)營權(quán)后，該企業(yè)自主主導(dǎo)低壓電器出口，并拓展中高壓電器產(chǎn)品線，但受限于當(dāng)時外匯管理政策，需通過銀行逐筆結(jié)售匯，流程煩瑣、周期漫長、手續(xù)費高昂，制約資金流轉(zhuǎn)速度；人民幣匯率波動加劇（尤其是在1997年亞洲金融危機后），企業(yè)缺乏有效匯率避險工具，依賴傳統(tǒng)信用證結(jié)算，難以對沖匯率波動帶來的利潤侵蝕；海外資金分散布局，調(diào)撥成本高、流動性差，資金配置效率低下。

（三）本土化運營期：并購融資受限，合規(guī)管理承壓

2009年起，該企業(yè)通過自建或并購設(shè)立海外全資子公司，全面整合其客戶資源與員工團隊，實現(xiàn)從產(chǎn)品輸出到本土化運營的重大跨越。依托這一模式，該企業(yè)在歐洲多國快速落地生根，業(yè)務(wù)拓展成效顯著。但是，當(dāng)時并購貸款政策約束多，該企業(yè)面臨“融資難、融資貴”困境；雖可借助外幣資金池管理海外資金，但操作流程復(fù)雜、結(jié)匯使用受限，子公司資金管理效率低下；海外業(yè)務(wù)覆蓋多國，各地區(qū)外匯管制、稅收政策、勞動法規(guī)差異顯著，企業(yè)缺乏統(tǒng)一合規(guī)風(fēng)險管理框架，專業(yè)支持不足，合規(guī)風(fēng)險陡增。

（四）全球化深耕期：資金需求多元，綜合服務(wù)迫切

2020年后，該企業(yè)海外機構(gòu)已覆蓋130多個國家和地區(qū)，基礎(chǔ)賬戶布局成熟，成立全產(chǎn)業(yè)鏈海外發(fā)展平臺，“本地化銷售＋技術(shù)服務(wù)”模式全面落地，同時啟動“全球賬戶可查、可控”建設(shè)，重點推進(jìn)存量賬戶優(yōu)化計劃——合并冗余賬戶、在部分區(qū)域補充本地開戶。此階段資金需求呈現(xiàn)以下特征：一是投建海外生產(chǎn)基地需巨額固定資產(chǎn)投資，日常運營涉及原材料采購、薪資發(fā)放等持續(xù)性資金支出，對流動性與穩(wěn)定性要求極高；二是傳統(tǒng)融資渠道難以滿足綠色金融、跨境供應(yīng)鏈金融等創(chuàng)新融資需求；三是企業(yè)對跨境人才管理、全球合規(guī)咨詢、全流程風(fēng)險管理等綜合金融服務(wù)的需求日益迫切。

02

金融護(hù)航：全周期解決方案破解全球化難題

針對該企業(yè)不同階段的發(fā)展痛點，中國工商銀行以“定制化、全鏈條、智能化”為核心，構(gòu)建覆蓋跨境結(jié)算、投融資、資金管理的綜合金融服務(wù)體系，為企業(yè)全球化征程掃清資金障礙、筑牢發(fā)展根基。

第一，跨境金融提效，打通資金流轉(zhuǎn)“快車道”。

一是本地開戶與賬戶優(yōu)化支持。結(jié)合企業(yè)國家機構(gòu)布局及存量賬戶優(yōu)化計劃，工商銀行依托全球網(wǎng)絡(luò)，為企業(yè)提供區(qū)域化本地開戶咨詢服務(wù)——協(xié)助對接目標(biāo)市場當(dāng)?shù)劂y行，梳理冗余賬戶清單，制定合并方案，同時搭建賬戶管理系統(tǒng)，通過銀企直聯(lián)，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)與銀行系統(tǒng)深度融合，實時監(jiān)控低壓電器銷售回款與技術(shù)服務(wù)收費到賬情況，提升資金歸集效率。

二是智能結(jié)算與外匯避險。該企業(yè)在全球多地開展業(yè)務(wù)，不同國家和地區(qū)的資金流轉(zhuǎn)及結(jié)算成為挑戰(zhàn)。中國工商銀行依托全球網(wǎng)絡(luò)，提供多幣種、多時區(qū)的海外本地結(jié)算服務(wù)，實現(xiàn)資金在不同國家和地區(qū)間的高效安全流轉(zhuǎn)，打破地域和幣種限制，實現(xiàn)全球資金高效安全流轉(zhuǎn)，縮短資金周轉(zhuǎn)周期，提升了資金使用效率。同時，依托全球外匯交易平臺，中國工商銀行為企業(yè)提供“遠(yuǎn)期結(jié)售匯+期權(quán)組合”等定制化外匯避險工具，助力其實時監(jiān)控匯率走勢，靈活選擇避險策略，有效鎖定成本，避免因匯率波動導(dǎo)致“賺訂單虧利潤”的情況。

此外，中國工商銀行還為該企業(yè)提供多樣化的投資理財服務(wù)，幫助其在營銷中心籌建階段合理配置短期閑置資金，結(jié)合企業(yè)發(fā)展需求合理配置，滿足企業(yè)資金需求特點，實現(xiàn)資金保值增值雙贏。

第二，全球資金管理升級，激活全球發(fā)展“資金池”。

隨著企業(yè)規(guī)模不斷壯大，該企業(yè)的資金管理也進(jìn)入司庫體系升級階段，中國工商銀行為企業(yè)提供定制化的司庫解決方案，助力企業(yè)實現(xiàn)資金的集中管理、統(tǒng)籌調(diào)度，提升資金運作效率和管理水平，滿足數(shù)字化建設(shè)對資金管理的高標(biāo)準(zhǔn)要求。

一是境內(nèi)外資金統(tǒng)籌，配置效率“最大化”。該企業(yè)在全球資金管理中，需要對境內(nèi)外賬戶進(jìn)行統(tǒng)一管理、高效調(diào)配及實時監(jiān)控。依托中國工商銀行定制的司庫解決方案，該企業(yè)實現(xiàn)了這一目標(biāo)，顯著提升了企業(yè)資金使用效率，優(yōu)化了資金配置。

二是產(chǎn)業(yè)鏈信用流轉(zhuǎn)，協(xié)同發(fā)展“共受益”。在供應(yīng)鏈金融方面，該企業(yè)的上下游供應(yīng)商和經(jīng)銷商常面臨資金壓力，影響整個產(chǎn)業(yè)鏈的運轉(zhuǎn)。中國工商銀行基于區(qū)塊鏈技術(shù)將核心企業(yè)信用注入產(chǎn)業(yè)鏈，為上下游企業(yè)提供可拆分、流轉(zhuǎn)、融資的電子債權(quán)憑證，有效緩解了資金壓力，提升了產(chǎn)業(yè)鏈整體周轉(zhuǎn)效率。

第三，支撐本地服務(wù)落地，構(gòu)建風(fēng)險防控“安全網(wǎng)”。

一方面，全球發(fā)薪繳稅助力企業(yè)合規(guī)經(jīng)營。為解決該企業(yè)海外員工薪酬發(fā)放的難題，中國工商銀行推出境外企業(yè)網(wǎng)銀跨境人民幣發(fā)薪服務(wù)，通過“一次認(rèn)證、多次解付”“線上開戶、遠(yuǎn)程驗簽”等功能，實現(xiàn)全球薪酬高效發(fā)放，提升海外員工滿意度；同時，依托全球合規(guī)網(wǎng)絡(luò)，為該企業(yè)提供社保繳稅咨詢服務(wù)，幫助其了解并適應(yīng)各國監(jiān)管要求，規(guī)避因政策不熟悉導(dǎo)致的運營風(fēng)險，保障企業(yè)在海外的合規(guī)運營。

另一方面，全流程風(fēng)險預(yù)警，資金安全“硬保障”。面對復(fù)雜的國際金融環(huán)境，該企業(yè)在資金安全方面面臨海外市場風(fēng)險、外匯風(fēng)險、信用風(fēng)險等。中國工商銀行構(gòu)建“事前盡職調(diào)查、事中批量處理、事后集中申報”的全流程風(fēng)險防控機制，幫助企業(yè)識別和預(yù)警風(fēng)險，為企業(yè)資金安全提供了堅實保障。

從外貿(mào)探索到全球化深耕，中國工商銀行始終以“哪里有中國企業(yè)、哪里就有工行服務(wù)”為理念，為該企業(yè)提供全生命周期金融支持，不僅解決了企業(yè)的資金難題，更成為企業(yè)全球化發(fā)展的“堅實后盾”。未來，中國工商銀行會繼續(xù)完善全球服務(wù)網(wǎng)絡(luò)與科技平臺，為更多中國企業(yè)“出海”提供全球化、個性化的金融服務(wù)，助力中國實體經(jīng)濟在國際舞臺上綻放更多光彩。