牛市中怎么把錢帶走？

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今年以來賺錢效應(yīng)不錯(cuò)，不少高位買的朋友也逐步解套了，甚至在低位買的朋友收獲頗豐。

趁著市場還沒陷入瘋狂的時(shí)候，我們有必要提醒下大家：牛市賺錢容易，但怎么把牛市途中賺到的錢帶走卻不容易。因?yàn)槿诵缘呢澙罚傁胫嵶詈笠粋€(gè)銅板，甚至當(dāng)牛轉(zhuǎn)熊的時(shí)候，還對(duì)市場抱有期望，最后的結(jié)果就是收益全部縮水，甚至可能還會(huì)傷及本金。

趁著大家現(xiàn)在還有理智，我們先帶大家學(xué)習(xí)下如何止盈，將來也不至于完全頭昏。

常用的止盈方法有下面這幾種：

1.目標(biāo)收益率止盈

達(dá)到目標(biāo)收益率，就止盈贖回。可以按累計(jì)收益率止盈，也可以按年化收益率止盈。

經(jīng)過我們歷史數(shù)據(jù)回測，對(duì)于定投，可以參考年化8%~15%來止盈。另外，定投一般要投資半年以上才考慮止盈，因?yàn)槎ㄍ稌r(shí)間太短還沒來得及積累足夠的籌碼，止盈的意義不大。

單筆買入，也差不多，可以將10-15%作為止盈目標(biāo)。這個(gè)就是用紀(jì)律約束自己，不求賺最多，但求能不斷落袋為安。

2.最大回撤法止盈

指的是當(dāng)定投收益率達(dá)到止盈目標(biāo)時(shí)，并不是立馬止盈，而是每日觀測，只有當(dāng)最大回撤超過設(shè)定的閾值，就清倉鎖定收益。

具體怎么做呢？

比如我們?cè)O(shè)定目標(biāo)收益率是10%，最大回撤是5%。圖中收益率達(dá)到10%后，先不止盈，最高漲到了17%，而后回撤5%，達(dá)到12%的時(shí)候再止盈。

來源：好買基金研究中心

這樣做的目的是，允許基金上漲過程中在一定范圍內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，從而提高獲取更高收益的可能性。該方法非常適合牛市行情，在牛市獲得超高收益后，即使市場崩盤也可以成功逃離。

注意，最大回撤閾值的設(shè)置是比較重要的，設(shè)置的太大或太小都不好。

3.好買溫度計(jì)止盈

好買溫度計(jì)是我們綜合估值、情緒、技術(shù)、宏觀等多個(gè)指標(biāo)綜合編制而成的。

當(dāng)溫度值處于[70℃，90℃]，說明市場位置較高，應(yīng)根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，考慮對(duì)權(quán)益資產(chǎn)逐步分批減倉、提升債類資產(chǎn)占比（或者轉(zhuǎn)為現(xiàn)金）；

當(dāng)溫度值處于[90℃，100℃]，說明市場到達(dá)相對(duì)頂部，應(yīng)極度恐懼，考慮大幅降低權(quán)益?zhèn)}位，或?qū)Τ钟谢疬M(jìn)行風(fēng)格調(diào)換，規(guī)避后面大概率將發(fā)生的大回撤和大波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

大家可以在好買基金APP中查看溫度值，這是每日更新的。

數(shù)據(jù)來源：好買基金APP，時(shí)間截至2025.9.26

4.估值止盈

好買溫度計(jì)反映的是市場整體的溫度，各行業(yè)往往有各自的節(jié)奏，有的早于全市場行情的結(jié)束而結(jié)束，有的更晚。

針對(duì)具體行業(yè)，也可以結(jié)合溫度計(jì)和該行業(yè)指數(shù)的估值進(jìn)行止盈。一般，當(dāng)近5年市盈率、市凈率百分位大于70%、80%，我們就認(rèn)為高估了，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，追求穩(wěn)健的投資者可以逐步減倉、賣出了。

大家可以在好買基金APP中查看指數(shù)估值，具體該行業(yè)適用市盈率還是市凈率，好買基金APP會(huì)給出相應(yīng)推薦。

數(shù)據(jù)來源：好買基金APP

5.均線偏離度止盈

了解技術(shù)分析的投資者，還可以通過對(duì)指數(shù)進(jìn)行技術(shù)分析，判斷市場趨勢，進(jìn)而止盈。

比如根據(jù)指數(shù)和均線的偏離度止盈。一般選擇250日均線（牛熊線），當(dāng)指數(shù)和250日均線偏離度較大時(shí)，說明市場情緒過熱，這個(gè)時(shí)候就可以考慮止盈了。至于均線偏離度到多少止盈，每個(gè)指數(shù)都不一樣，可以參考?xì)v史牛市數(shù)據(jù)。

6、人氣止盈

還有就是根據(jù)市場和投資者的情緒、行為等判斷市場熱度。當(dāng)市場情緒高漲，人人開始瘋狂時(shí)，就該止盈了。

如果有一天，你發(fā)現(xiàn)到哪都有人討論股票，日均換手率持續(xù)增長，新基金發(fā)行數(shù)量、規(guī)模增加，證券交易所人滿為患、大家排著隊(duì)開戶，融資余額持續(xù)增長等。這就說明市場“熱”了，該“急流勇退”、“落袋為安”了。

止盈的過程中，大家可以“分批”，因?yàn)檎嬲氖袌鲰敳扛袌龅牡撞恳粯与y以判斷，所以分批止盈是防止過早止盈或者過晚止盈很好的方法。

補(bǔ)充一句哈，這幾個(gè)方法中，目標(biāo)收益率和最大回撤法止盈是不考慮市場位置的，純按紀(jì)律執(zhí)行，賣掉之后可以開啟下一輪定投，而其他幾個(gè)止盈方法，都是判斷一輪行情中大的高位和低位，止盈股票，直到下一輪周期開始再買入，止盈出來的錢可以換成債基，做一個(gè)大類資產(chǎn)配比的調(diào)整。

我們給大家精心篩選了16只純債基金，后臺(tái)（非評(píng)論區(qū)）發(fā)送“16”加小助理獲得優(yōu)質(zhì)債基名單。

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