又有保險巨頭退出！美國壽險業務一天天壞下去了

最近，美國壽險巨頭美國國民保險公司（American National）宣布退出壽險業務上了新聞，對于退出個人壽險業務，美國國民保險公司發言人發表了以下聲明：
美國國民保險公司已做出戰略決定，停止簽發新的人壽保險業務，并將繼續專注于發展年金、養老金風險轉移（PRT）和財產和意外險業務。我們對這些業務充滿信心，并期望它們成為長期成功的重要組成部分。
對于以前銷售的壽險保單，美國國民保險公司表示，仍然致力于為現有壽險投保人提供服務，并將繼續不間斷地為所有有效保單提供服務。

美國壽險節節敗退
美國國民保險公司是一家總部位于德克薩斯州的大型保險公司，在美國所有50個州和波多黎各開展業務，產品包括人壽保險、年金、健康保險、財產和意外傷害保險、信用保險和養老金計劃服務。
2023年，美國國民保險公司總保費收入31億美元，其中個人壽險8.38億，占比27%，個人年金12.38億，占比40%，團體年金9.86億，占比32%。
可見個人年金才是美國國民保險公司的核心業務。
與中國壽險業務蒸蒸日上不同，一天天好起來不同，其實，美國保險公司退出壽險業務已經不是新聞了。
2017年，大都會人壽就剝離了美國的壽險業務；2018年1月，利寶互助保險集團（Liberty Mutual）宣布出售波士頓利寶人壽保險公司；2018年9月，美國恒康人壽保險公司宣布停止承保傳統壽險；2018年12月沃雅（Voya Financial）全面停止個人壽險業務。
壽險業務貢獻利潤太低
這些公司紛紛逃離壽險業務，本質上還是美國保險市場已經相當成熟，傳統壽險業務增長緩慢，競爭相對激烈，壽險對保險公司的利潤貢獻相對較小，且存在昂貴的管理、維護費用，同時低利率環境的影響也導致了收益下降。
2024年，保德信金融個人壽險年化新業務保費總計9.06億美元，較2023年同期的7.37億美元增長22.93%。但是全年營業虧損2.05億美元，比2023年的9500萬美元虧損擴大了一倍多。
2024年，林肯金融（就是收購波士頓利寶人壽的機構）個人壽險總保費4.38億美元，同比下降19.2%，全年壽險運營虧損6300萬美元。
從這個市場來看，2024年，美國人身險原保費收入約2.6萬億美元，增長5.6%，其中傳統壽險2027億美元，占比7.8%，年金保險6013億美元，占比23.13%，健康險保費17660億美元，占比69.07%。
美國健康險占比高與美國醫療保障體系有關。
美國作為典型的自由市場經濟國家，是發達國家中唯一沒有實行全民健康保險或國家衛生服務制度的國家，商業醫療保險是絕大數多普通美國人獲得醫療保障的來源。
與美國壽險業務比較，中國壽險公司就幸福多了。
2024年中國人身險保費收入6000億美元，增長14.15%，其中傳統壽險保費3300億美元，占比55%，年金保險1200億美元，占比20%，健康險保費1500億，占比25%。
中國人身險保費仍然保持兩位數增長，增速遠高于美國市場。從分類看，中國傳統壽險高于美國，但年金險和健康險保費收入低于美國。
2024年中國人身險原保費收入口徑下的保險滲透率是7.3%，而美國為11.9%，低于美國4.6個百分點。但中國傳統壽險滲透率為4.0%，而美國僅有0.9%。

不難發現，中國傳統壽險的滲透率已經高于美國了。
總而言之，美國人身險行業已經進入養老儲蓄（年金）和健康保障為驅動力的成熟發展階段，傳統壽險的收縮趨勢難以避免。