比爾蓋茨在A股唯一重倉的電力股，業績翻倍，基金持倉增加了11倍

近期A股電力板塊，由于地方電力改革，上演了輪番翻倍的行情，尤其是四川、重慶等地的電力股，甚至能漲兩倍。

而廖先生經過梳理發現，曾經的世界首富比爾蓋茨，也看上了A股的電力產業鏈，剛好新進場了一家電力設備企業，并且出手闊綽，直接買成第九大股東

不僅如此，一年之內（24年一季度到25年一季度），基金的持倉比例由0.46%增長到5.93%，持倉增加了11倍

基金持倉比例

A股幾百家電力設備企業，為什么比爾蓋茨偏偏看上了這一家公司呢？

公司主要從事變電站復合外絕緣、橡膠密封件、輸配電線路復合外絕緣的生產銷售工作

其中，2024年

第一大業務，變電站復合外絕緣，收入8.79億，占總營收65.38%，毛利率46.98%，利潤率70.42%

第二大業務，橡膠密封件，收入2.23億，占總營收16.55%，毛利率46.86%，利潤率17.78%

第三大業務，輸配電線路復合外絕緣，收入2.09億，占總營收15.57%，毛利率25.95%，利潤率9.26%

這三大業務是公司的基本盤，其中第一大業務的利潤率瑤瑤領先于其他業務

公司是業內知名變電站絕緣子生產商，國內電力設備用橡膠密封件龍頭企業，打破了國際廠商對我國高端變電站用絕緣子市場的壟斷。公司產品在全球電網公司中應用廣泛，尤其在歐美國家，深受國際大型電力設備客戶青睞，與日立能源、通用集團、西門子集團等形成了扎實的合作基礎。

可見，公司在電力設備行業，技術實力已經獲得了國內外眾多大型電力設備企業的認可，難怪比爾蓋茨也想來分一杯羹。

公司的技術實力毋庸置疑，那公司的經營情況怎么樣呢？

第一，先看公司的營業收入，從2016年-2022年，公司營收基本停滯不前。但是到2023年及2024年，公司營收明顯開始大幅增長，增速遠超同行

營業收入

第二，看公司的凈利潤，最近兩年，公司的凈利潤出現了明顯的快速上升。尤其是2024年，在同行業績大幅下滑的情況下，這家公司的凈利潤創下新高。

凈利潤

第三，看公司的應收賬款周轉天數，最近6年，公司的應收賬款周轉天數從178天下降到134天。這表明公司的議價能力更強，能更快的收回貨款。特別是最近三年，行業平均應收賬款周轉天數在增加，但是公司的該項指標繼續下降。表明在全行業整體下行情況下，公司能夠逆流而上。

應收賬款周轉天數

整體來看，公司在2016-2022年業績一般般，營收、利潤都沒有增長。但是在2023年和2024年開始逆襲，在行業整體業績下滑的背景下，公司業績反而開始大幅增長。

公司賺了錢后，愿不愿意給股東分紅呢？公司2023-2025年的股息率分別是0.33%，1.25%，1.86%。可以看出公司管理層是舍得分紅的，愿意跟股東共享紅利。

所以，比爾蓋茨之所以新進場這家公司，而且出手就買成了10大股東。

一方面，是因為公司是電力設備龍頭，產業已經獲得了國內外眾多電力設備集團的認可

另一方面，公司的業績在最近兩年，明顯出現了拐點。同行業績下滑，而他能夠逆勢增長。同時公司對股東回報也不吝嗇。