私募基金必看!90%管理人不知道的刑事紅線。
王科棟律師。
你以為只是市值管理?錯!去年多家私募因這個罪名被立案,主犯最高判刑10年。操縱證券市場罪,你可能正在觸犯。三家私募約定共同持有某股票超30%,同步拉抬股價,被認(rèn)定為約定操縱交易。刑法182條:持倉占比加價格移動就等于刑事犯罪。
關(guān)于辦理操縱證券市場刑事案件適用法律若干問題的解釋已經(jīng)明確指出,一個案例:某私募實(shí)控人王某指使員工在20個賬戶對等交易,制造虛假成交額4.2億,股價3天暴漲50%,判刑8年加罰金3倍。違法!在這提醒四大高危場景,一定要自查!
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·1、信息型操縱:研報發(fā)布前突擊買入→報告發(fā)布后反向賣出,構(gòu)成蠱惑交易操縱。
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·2、技術(shù)型操縱:用算法程序在尾盤1分鐘連續(xù)申報撤單。
·3、市值管理型操縱:與上市公司簽訂抽屜協(xié)議維持股價,未公式即違法。
·4、流量型操縱:雇傭大v在抖音雪球暗示客戶代持,涉嫌刑事犯罪。
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在這提合規(guī)三大合規(guī)指南,三步搭建防火墻。
·一、內(nèi)部審查:所有的交易策略都需合規(guī)官加外聘律師雙簽字,重點(diǎn)排查單一產(chǎn)品持倉超50%報備,不同產(chǎn)品間是否存在反向交易。
·二、日常交易監(jiān)控系統(tǒng):重點(diǎn)監(jiān)控同一標(biāo)的三日內(nèi)的交易頻率,賬戶組關(guān)聯(lián)性描述,比如控股股東IP地址設(shè)備重合。
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·三、員工培訓(xùn):每月必考證券期貨市場操縱行為認(rèn)定指引加留存考試記錄,出事時可以證明已盡管理職責(zé)。
私信回復(fù)合規(guī)模板,了解更多的私募合規(guī)自查清單和客戶溝通禁忌錯誤。記住刑事風(fēng)險爆發(fā)時,書面證據(jù)比口頭解釋重要100倍。
我是康達(dá)律所王科棟律師,專注于資本市場的刑事辯護(hù)。
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