關(guān)稅沖擊來(lái)襲，跨境商家的危與機(jī)

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作者|芒種

聲明|題圖來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)。驚蟄研究所原創(chuàng)文章，如需轉(zhuǎn)載請(qǐng)留言申請(qǐng)開(kāi)白。

凌晨，深圳鹽田港的集裝箱吊臂仍在忙著為跨洋貨輪“上架”商品。當(dāng)這批貨物跨越太平洋時(shí)，也面臨著新的貿(mào)易挑戰(zhàn)——4月起實(shí)施的“對(duì)等關(guān)稅”政策，讓每件商品的定價(jià)都受到直接影響。

自美方單方面宣布對(duì)華加征34%關(guān)稅開(kāi)始，10天內(nèi)完成的四輪“關(guān)稅對(duì)轟”讓對(duì)美稅率從34%一路飆升至125%，創(chuàng)下現(xiàn)代貿(mào)易史上最慘烈的博弈紀(jì)錄。這場(chǎng)關(guān)稅風(fēng)暴不僅對(duì)全球供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性產(chǎn)生了極大沖擊，無(wú)數(shù)中國(guó)跨境的中小型賣家也因此站在了存續(xù)發(fā)展的十字路口。

跨境貿(mào)易迎來(lái)“地震”

隨著中美新一輪關(guān)稅政策實(shí)施，兩國(guó)經(jīng)貿(mào)關(guān)系面臨新的調(diào)整窗口。

中國(guó)出口企業(yè)普遍面臨經(jīng)營(yíng)壓力，原材料、物流及關(guān)稅成本的多重上漲不斷壓縮利潤(rùn)空間。值得注意的是，部分制造企業(yè)已啟動(dòng)應(yīng)對(duì)策略：通過(guò)供應(yīng)鏈本地化降低運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)，加大研發(fā)投入提升產(chǎn)品附加值，開(kāi)拓新興市場(chǎng)分散貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。這些結(jié)構(gòu)性調(diào)整，正在重塑中國(guó)制造業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

4月2日，美國(guó)以貿(mào)易平衡為由，宣布對(duì)中國(guó)輸美商品加征34%關(guān)稅，覆蓋農(nóng)產(chǎn)品至高科技產(chǎn)品全品類。疊加既有關(guān)稅后，中國(guó)商品對(duì)美稅率升至54%。4月8日稅率上調(diào)至84%，4月12日中方實(shí)施125%反制關(guān)稅，特斯拉上海工廠傳出停止擴(kuò)建的消息。該系列政策已對(duì)全球供應(yīng)鏈產(chǎn)生影響。

政策的落地，直接引發(fā)了全球供應(yīng)鏈上下游穩(wěn)定性的全面沖擊，從海外電商平臺(tái)至跨境賣家，全面承壓無(wú)一幸免。

例如在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間，憑借直郵小包模式迅速發(fā)展的Temu、Shein等中國(guó)跨境電商，就一直在利用中國(guó)供應(yīng)鏈的低成本優(yōu)勢(shì)搶占美國(guó)市場(chǎng)。而從2024年貿(mào)易摩擦逐漸擴(kuò)大后，平臺(tái)也在轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式的重心。

早在去年，Temu就開(kāi)始全面向半托管模式轉(zhuǎn)型，鼓勵(lì)商家通過(guò)海外倉(cāng)備貨實(shí)現(xiàn)“本地化銷售”；Shein則已經(jīng)在美國(guó)搭建起三個(gè)大型配送中心，以加速物流配送和服務(wù)響應(yīng)速度。

另?yè)?jù)億邦動(dòng)力報(bào)道，在中國(guó)商品遭遇關(guān)稅壁壘的同時(shí)，亞馬遜的低價(jià)商城Amazon Haul平臺(tái)也開(kāi)始引入在美國(guó)倉(cāng)庫(kù)中已有庫(kù)存的品牌商品，包括Adidas、Levi’s和Gap等知名品牌。這意味著，Amazon Haul從原本的無(wú)品牌低價(jià)模式向品牌化方向轉(zhuǎn)型，以規(guī)避關(guān)稅影響并迎合消費(fèi)者偏好。

針對(duì)海外市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)的頭部企業(yè)，主動(dòng)應(yīng)對(duì)政策變化已成為核心能力。

以北美市場(chǎng)為主的3C配件企業(yè)安克創(chuàng)新，其相關(guān)負(fù)責(zé)人在4月8日回應(yīng)“關(guān)稅壓力”相關(guān)問(wèn)題時(shí)表示，除轉(zhuǎn)移部分產(chǎn)能的CN+1供應(yīng)鏈策略外，公司也在持續(xù)推進(jìn)CN+2供應(yīng)鏈策略，即在其他國(guó)家建立或擴(kuò)展生產(chǎn)和供應(yīng)鏈設(shè)施。同時(shí)，在4月9日關(guān)稅指令生效前，依托已構(gòu)建的全球物流倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)，加速向目標(biāo)市場(chǎng)運(yùn)輸并儲(chǔ)備貨物，利用現(xiàn)有庫(kù)存緩沖短期成本壓力。

“中國(guó)制造”面臨三重枷鎖

中美關(guān)稅政策持續(xù)加碼，各類出口企業(yè)普遍面臨成本壓力。

據(jù)EWTO研究院分析，僅T86政策（即取消價(jià)值800美元以下小額包裹關(guān)稅）一項(xiàng)，按照4月8日調(diào)整后的最新政策，跨境電商出口商品將增加90%或每件75美元的關(guān)稅成本（2025年6月1日之后，增加至每件150美元），至此我國(guó)跨境電商企業(yè)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)將被基本“抹平”，利潤(rùn)率和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力將大幅縮減。

另?yè)?jù)跨境電商服務(wù)公司TMO Group判斷，隨著關(guān)稅、清關(guān)成本及物流費(fèi)用的上漲，中小賣家的利潤(rùn)空間被極限壓縮，低附加值品類如服裝、玩具的利潤(rùn)率可能被壓縮至5%以下，因此中小賣家短期可能被迫漲價(jià)或退出市場(chǎng)。

驚蟄研究所在查詢相關(guān)數(shù)據(jù)時(shí)也發(fā)現(xiàn)，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年我國(guó)規(guī)模以上紡織全行業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)4%，利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)7.5%，利潤(rùn)率為3.9%。在對(duì)華關(guān)稅創(chuàng)下史無(wú)前例的紀(jì)錄后，試圖用降低利潤(rùn)的方式來(lái)吸收關(guān)稅帶來(lái)的壓力已經(jīng)不太現(xiàn)實(shí)。

成本上漲只是供應(yīng)端面臨的挑戰(zhàn)之一，更深層的影響在于關(guān)稅影響下，供應(yīng)鏈整體成本的上升不可避免地導(dǎo)致終端市場(chǎng)的商品價(jià)格上漲。制造業(yè)企業(yè)雖然可以通過(guò)提高售價(jià)，直接將關(guān)稅壓力轉(zhuǎn)移給客戶或消費(fèi)者，但在與本土化商品進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，也需要衡量自身是否具備足夠的差異化優(yōu)勢(shì)。

一個(gè)不容忽視的背景是，盡管華為、大疆等中國(guó)科技企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)已有一定的知名度，但大量無(wú)品牌的“中國(guó)制造”，依舊存在品牌力不足的現(xiàn)象，使得海外市場(chǎng)對(duì)其普遍保持“廉價(jià)低質(zhì)”的刻板印象。

凱度發(fā)布的《海外消費(fèi)者、產(chǎn)品與價(jià)格調(diào)研報(bào)告》指出，中國(guó)產(chǎn)品在溢價(jià)能力上仍然存在短板，并且歐美消費(fèi)者選擇中國(guó)產(chǎn)品的動(dòng)機(jī)主要集中在性價(jià)比而非品牌溢價(jià)，尤其在無(wú)品牌電子產(chǎn)品領(lǐng)域，消費(fèi)者更傾向于將其視為“低價(jià)替代品”。

不過(guò)，一部分中國(guó)制造業(yè)企業(yè)正在借助社交媒體的傳播，試圖打破海外消費(fèi)者對(duì)“中國(guó)制造”的片面認(rèn)知。

例如有中國(guó)制造商開(kāi)始在Tik Tok上投放視頻“曝光”稱，許多奢侈品品牌的包包、首飾都是中國(guó)制造，而且價(jià)格高得離譜，引發(fā)海外消費(fèi)者的高度關(guān)注。部分制造商甚至在線做起了直銷，吸引消費(fèi)者到直播間購(gòu)買。

雖然尚不清楚這一行為對(duì)提升銷量產(chǎn)生了多少具體幫助，但海外消費(fèi)者已經(jīng)開(kāi)始重新審視“中國(guó)制造”的品質(zhì)并且開(kāi)始反思，海外知名品牌通過(guò)“代工+貼牌”模式賺取的高額利潤(rùn)是否值得自己繼續(xù)買單。

中小廠商的破局之道

在全球貿(mào)易規(guī)則調(diào)整的背景下，從依賴供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)向打造品牌優(yōu)勢(shì)，成為中國(guó)跨境企業(yè)的重要任務(wù)。品牌建設(shè)不僅能提升產(chǎn)品溢價(jià)，更是抵御政策風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的重要保障。

仍舊以出海3C領(lǐng)域龍頭企業(yè)安克創(chuàng)新為例。安克創(chuàng)新北美團(tuán)隊(duì)善于緊跟年輕用戶偏好，借助富有網(wǎng)感的社媒內(nèi)容實(shí)現(xiàn)人群覆蓋。例如安克創(chuàng)新曾制作如調(diào)侃蘋果與三星產(chǎn)品“雷同”的Meme表情包，而該品牌也是第一家獲得蘋果USB-C to Lightning數(shù)據(jù)線第三方授權(quán)的充電品牌，因此獲得了蘋果用戶的關(guān)注。

此外，安克創(chuàng)新還不忘發(fā)揮“名人效應(yīng)”。去年8月，特朗普與馬斯克的一場(chǎng)對(duì)談直播中，有眼尖的網(wǎng)友發(fā)現(xiàn)特朗普使用的是安克創(chuàng)新旗下的Anker MagGo系列產(chǎn)品，隨即這款產(chǎn)品的型號(hào)和價(jià)格也被網(wǎng)友扒出。有意思的是，這款產(chǎn)品在亞馬遜的售價(jià)89.99美元（約合人民幣646元），高于國(guó)內(nèi)京東平臺(tái)的399元售價(jià)。

*圖片來(lái)源：安克創(chuàng)新官網(wǎng)

在當(dāng)前全球貿(mào)易規(guī)則調(diào)整的背景下，中國(guó)跨境企業(yè)需要突破單純依賴供應(yīng)鏈成本優(yōu)勢(shì)的模式，探索更可持續(xù)的發(fā)展路徑。通過(guò)精準(zhǔn)的區(qū)域布局優(yōu)化關(guān)稅成本，已成為企業(yè)提升競(jìng)爭(zhēng)力的有效手段。

例如手機(jī)、汽車企業(yè)，可以通過(guò)墨西哥蒙特雷保稅倉(cāng)組裝核心部件與本地輔料，產(chǎn)品滿足《美墨加協(xié)定》75%區(qū)域價(jià)值要求，獲得一部分關(guān)稅豁免。這種“產(chǎn)地重構(gòu)”策略既規(guī)避高關(guān)稅，又保持供應(yīng)鏈靈活性。

區(qū)域市場(chǎng)深耕同樣值得關(guān)注。例如被稱為非洲市場(chǎng)“本土化之王”的TECNO（傳音控股），針對(duì)非洲市場(chǎng)特點(diǎn)，推出多卡多待手機(jī)、長(zhǎng)續(xù)航電池、深膚色人像優(yōu)化攝像頭等功能，精準(zhǔn)滿足本地需求。同時(shí)布局多個(gè)子品牌（如Infinix、Itel），覆蓋不同消費(fèi)層級(jí)。

在日常用電都不一定能做到全天24小時(shí)供應(yīng)的非洲，TECNO通過(guò)本地代理商網(wǎng)絡(luò)和線下體驗(yàn)店覆蓋偏遠(yuǎn)地區(qū)，解決非洲物流和支付基礎(chǔ)設(shè)施薄弱的問(wèn)題。2023年，TECNO非洲市場(chǎng)份額超過(guò)40%，穩(wěn)居第一。而這類深度本土化運(yùn)營(yíng)，既降低市場(chǎng)進(jìn)入門檻，又能快速響應(yīng)區(qū)域需求。

在當(dāng)前關(guān)稅政策調(diào)整的行業(yè)環(huán)境下，“出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷”從曾經(jīng)的調(diào)侃之語(yǔ)，正成為出海企業(yè)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的可行策略。

從廚房家電到掃地機(jī)、洗地機(jī)，國(guó)人對(duì)家用電器的需求始終跟隨產(chǎn)品、技術(shù)的更新?lián)Q代而升級(jí)，而國(guó)家“以舊換新”和消費(fèi)補(bǔ)貼政策也為企業(yè)提供了助力。

根據(jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)，2024 年國(guó)補(bǔ)政策拉動(dòng)八大類家電銷量超5600萬(wàn)臺(tái)，帶動(dòng)銷售額2400 億元。其中，掃地機(jī)器人單一品類在2024年9月至12月，線上銷量同比增長(zhǎng)接近70%。而在今年年初至4月8日零時(shí)，消費(fèi)者購(gòu)買12大類家電以舊換新產(chǎn)品3570.9萬(wàn)臺(tái)，帶動(dòng)銷售1247.4億元。國(guó)補(bǔ)政策顯著拉動(dòng)了家電市場(chǎng)的消費(fèi)，尤其是高能效產(chǎn)品和中高端家電的銷量增長(zhǎng)明顯，這也為“出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷”的制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)造了新的市場(chǎng)空間。

全球貿(mào)易保護(hù)主義浪潮的加劇，本質(zhì)是全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)期的主導(dǎo)權(quán)博弈。中國(guó)中小出海企業(yè)的生存邏輯正從“成本紅海”向“價(jià)值藍(lán)海”靠攏。而其中破局的關(guān)鍵在于，從依賴單一成本優(yōu)勢(shì)，向“供應(yīng)鏈韌性筑牢基底、品牌溢價(jià)構(gòu)建壁壘、多市場(chǎng)布局分散風(fēng)險(xiǎn)”的三維驅(qū)動(dòng)模式躍遷。

關(guān)稅壁壘或許能暫時(shí)抑制中國(guó)制造的流速，卻無(wú)法改變其向高價(jià)值環(huán)節(jié)躍遷的勢(shì)頭。當(dāng)“低價(jià)包郵”時(shí)代落幕，“品牌出海”的故事才剛剛開(kāi)始。