海外已完犢子，大A跟嗎？

關于川總關稅問題的討論，各方解讀鋪天蓋地，今天就不細說了。

今天，我們從自身情況出發來分析一下對策吧。

2018年，川總發起第一輪毛衣占，對國內的企業而言，更多的是毛利率被壓縮了，傳導到普通老百姓身上，大概就是卷——加班時間多了，賺的錢更少了，但不至于沒活兒干。

在此期間，跨境電商的日子成了為數不多的逆勢增長的行業，這源于小額進口包裹的免稅政測，國內廠商以“化整為零”+轉移生產地方式規避貿易壁壘。

這次，一頓猛如虎的騷操作，34%打底的稅率+無差別國界關稅壁壘，給國內外向型企業的生存空間可以說幾乎沒有。因為，毛利率凈利率就擺在那里，大部分低附加值行業凈利率只有個位數，甚至只有5%以下。

當然隨著時間的推移聰明的國人還是相對應的套路，比如直接登錄美國本土建廠，前幾年福耀玻璃在這方面算是有所準備，但對大多數中小廠來說幾乎沒有可能。

所以，這次毛衣占和2018年那輪有著本質的區別，前者讓人更卷，后者讓人沒飯吃。

周末國內當局也予以了對等的反擊，以前譴責一下，因為還有生存的余地，現在徹底完犢子，不反擊那就真沒法玩兒了，這是種理性的應對策略。

新聞上看到有些地區和國家開始認慫，這些認慫的地區除了認慫也沒別的辦法，因為沒實力，經不起造，就這么簡單。

后面，那些有實力掰掰手腕的地區大概率會予以反擊，到最后就是兩敗俱傷。

對于國內而言，慫這條路基本成為排除選項了，只能看對岸能不能扛得住。

接下來講市場。

周五晚間，美股進一步下挫，有兩個原因，一是東大予以反擊，市場擔心引發新一輪關shui對壘以至于問題升級，二是美聯儲鮑威爾“堅持底線”，川總這邊試圖讓美聯儲降息，但是鮑威爾堅態度上仍然堅持底線，算是老美這個草臺班子里少有的清醒人了。

現在，毛衣占問題還沒有傳導到通脹數據之上，美聯儲的考慮更多的是未來通脹趨勢，如果降息，通脹問題可能失控；如果不降息，美股則繼續暴跌，美股大跌侵蝕華爾街的利益，反倒可能倒逼川總在關稅問題上讓步。

只不過，現在川總說，大家先忍一忍……忍你妹。。。

大A這邊，上周四的表現似乎低估了關shui問題帶來的負面影響。全天低開高走，上證50還收紅了。

按照新的發展態勢，周一低開大概率是免不了了。

記得2020年口罩爆發的時候，當時春節后開盤指數低開高走，但后來指數紅了一段時間后又跌了回去。

無論是資金出逃手法也好，還是汪汪隊出手托舉也好，這次很可能重演這種戲碼。

如果川總的關shui大炮導致老美甚至全球陷入衰退，那么后面包括美股和大A大概率要繼續下沉一波。

現在來看，這個概率其實并不小，作為賭民還是要為這可能發生的一幕做好準備。

對于美股來說，如何定價未來可能出現的衰退，市場公認的，大概是納指回調個百分之三四十，道指回調個百分之二三十。

至于大A，估計也就是去3000左右。

周末，看了一圈，大家的共識是自主可控，說到底現在還是要發展科技，突破卡脖子問題，只有這些高附加值生產能力上去了，才有本錢出去跟別人硬剛，轉型升級更加迫在眉睫。

此外，為了應對外需的萎縮，國內可能暴力加杠桿，比如，搞基建。

最近有些資金已經開始賭這個預期了，天山股份這種基建加碼預期的品種開始走強，或許可以看一看。

最后，講一下美債。

當前，美債似乎是所有資產里唯一的正解，長期來看，美債收益率下行趨勢不變，但后面大概率會遇到關shui導致的美國本土通脹上升，這種局面之下美債大概率會逆風，現在去追美債也不是什么很有勝算的選擇，最好還是等一等再看。

最后講個事，微信以后講個股會越來越限制，有些東西就裙里聊聊吧。+tutudan93,拉你進來，搗亂的勿擾。