AI等不起慢熱的百度

2024年11月12日，在百度世界大會上，面對臺下數(shù)百位媒體、合作伙伴以及開發(fā)者，李彥宏稱百度要成為中國人工智能的“扛旗者”。
但時隔兩個月，隨著DeepSeek的橫空出世，以及在全球引發(fā)的高熱話題，隨之而來還有各大頭部公司以最快速度爭相接入，讓百度的這個“扛旗者”有些尷尬。
對于DeepSeek的爆火，李彥宏曾在上周側(cè)面回應(yīng)，說“我們到處都能看到創(chuàng)新，我們必須適應(yīng)這種快速變化的創(chuàng)新。”2月16日晚間，百度搜索宣布將全面接入DeepSeek。
在大模型的競逐中，從扛旗者變成了旁觀者、跟隨者，百度這兩年AI業(yè)務(wù)的表現(xiàn)難言樂觀。

2月18日，百度發(fā)布了2024年第四季度及全年財報，公布了一些AI方面的亮眼數(shù)據(jù)，比如文心大模型日均調(diào)用量達(dá)到16.5億次，百度文庫AI功能的月活數(shù)達(dá)到9400萬等。但是相比DeepSeek下載量在中外蘋果App Store免費(fèi)榜登頂，以及創(chuàng)造最快達(dá)到日活3000萬的應(yīng)用紀(jì)錄，百度的這些數(shù)據(jù)還是有些失色。
業(yè)務(wù)的表現(xiàn)也直接傳導(dǎo)到財務(wù)業(yè)績上。在此次最新財報中，百度在季度以及全年的營收、毛利上，均出現(xiàn)了同比下滑，而核心收入也僅維持在1%的增長，尤其是在線營銷業(yè)務(wù)下降明顯。
資本市場方面，自去年10月以來，百度的股價也是一路走低，期間還觸及到近兩年的新低。截至2月18日美股收盤，百度報收90.16美元/股，下跌7.51%。
還記得去年11月末，在百度發(fā)布Q3財報時，還一直對外強(qiáng)調(diào)了AI“慢功夫”的長期戰(zhàn)略。但在AI的世界中，卻容不得這樣慢的創(chuàng)新，永遠(yuǎn)會有比你更努力的人，趕上你最后超過你。比如，從閉源到開源，從收費(fèi)到免費(fèi)，從搜索業(yè)務(wù)接入DeepSeek，百度的“慢跑”節(jié)奏不得不被同行打破，從主動變成了被動。
或許已經(jīng)意識到危機(jī)，百度在此次財報電話會上特別強(qiáng)調(diào)，人工智能驅(qū)動的探索仍處于早期發(fā)展的階段，尚未出現(xiàn)具有決定性影響力的應(yīng)用程序，但關(guān)鍵是要保持這種快速且堅定的發(fā)展態(tài)勢。
百度有著前瞻思維和風(fēng)口意識，也有著十余年的技術(shù)和經(jīng)驗積淀，但在AI的賽道上，依然還是差點(diǎn)意思，但AI可能等不了了。
1、營收毛利同比雙降，智能云成“全村希望”
最新發(fā)布的財報，是觀察百度各項業(yè)務(wù)表現(xiàn)的重要窗口。
財報顯示，2024全年百度實(shí)現(xiàn)總營收1331億元，同比下降1%，毛利潤670.2億元，同比下降3.66%，歸屬于百度的凈利潤為237.60億元，同比增長17%，非美國通用會計準(zhǔn)則下歸屬于百度的凈利潤為270億元，同比減少6%。

在收入結(jié)構(gòu)方面，百度核心收入為1047億元，同比增長1%，其中在線營銷收入為730億元，同比下降3%，維持疲軟的趨勢；非線上營銷收入為317億元，同比增長12%，主要受智能云業(yè)務(wù)帶動。
而在季度表現(xiàn)上，百度已連續(xù)兩個季度營收下滑。去年四季度百度收入為341.2億元，同比減少2%，毛利潤161.1億元，同比下降8.12%，歸屬于百度的凈利潤為52億元，同比增長100%，非美國通用會計準(zhǔn)則下歸屬于百度的凈利潤為67億元，同比減少13%。
從上述財務(wù)數(shù)據(jù)來看，百度的收入和盈利能力均出現(xiàn)了大幅下滑，來自傳統(tǒng)營銷廣告業(yè)務(wù)的增長較為乏力，生成式AI帶來的云業(yè)務(wù)支撐了公司的業(yè)績。據(jù)財報透露，四季度智能云營收同比增長26%。
百度方面還稱，2024年與生成式人工智能相關(guān)的收入同比增長近兩倍，這一增長得益于對文心一言和人工智能基礎(chǔ)設(shè)施的需求不斷上升，以及市場對百度在技術(shù)方面的領(lǐng)導(dǎo)力高度認(rèn)可。因此成功吸引了多樣化的客戶群體，并建立了強(qiáng)大的潛在業(yè)務(wù)渠道。
盡管如此，但相比在線營銷業(yè)務(wù)的營收占比，百度智能云尚未完全彌補(bǔ)營銷業(yè)務(wù)的缺口，且行業(yè)競爭加劇也會壓縮利潤率，百度短期內(nèi)仍需依賴降本增效對沖傳統(tǒng)業(yè)務(wù)下滑。
2、AI攻入搜索腹地，百度的勝負(fù)手
在當(dāng)前大廠間的AI戰(zhàn)局中，當(dāng)前以及未來，百度面臨的壓力可能前所未有。
在核心廣告業(yè)務(wù)上，百度方面稱，鑒于百度的廣告業(yè)務(wù)與中小企業(yè)高度相關(guān)，而中小企業(yè)對宏觀經(jīng)濟(jì)狀況尤為敏感，再加上競爭環(huán)境持續(xù)嚴(yán)峻，短期內(nèi)可能面臨壓力，百度也會繼續(xù)利用基礎(chǔ)模型對搜索進(jìn)行變革。
近年來，隨著抖音、小紅書等新興平臺在流量上的虹吸效應(yīng)，百度作為傳統(tǒng)搜索市場的巨頭，市場份額面臨著新對手的蠶食，而且AI原生搜索的崛起，也正在改寫傳統(tǒng)搜索的廣告商業(yè)模式，成為新流量入口。
對百度來說，AI搜索正在演變成一個集成平臺，它超越了人工智能驅(qū)動的探索階段，不僅能提供智能答案，還能引導(dǎo)用戶完成整個流程，從尋找答案、進(jìn)行深入分析、完成任務(wù)，最終提供全面的服務(wù)和解決方案。
據(jù)新浪科技的調(diào)查數(shù)據(jù)，59%的用戶更依賴AI搜索工具，而百度等傳統(tǒng)搜索工具使用率降至22%，小紅書、抖音等搜索使用率為19%。在各大平臺都在爭相接入DeepSeek模型的背景下，傳統(tǒng)搜索被AI搜索取代的進(jìn)程或許會進(jìn)一步加快，搜索市場也將面臨更徹底的重新洗牌。
在財報電話會上，百度方面也表示，目前約22%的搜索結(jié)果頁面包含人工智能生成的內(nèi)容。借助文心一言，百度希望將搜索范圍從文本和鏈接擴(kuò)展到提供多樣化的內(nèi)容形式，包括短視頻、直播、智能助理筆記和商品展示。這些不同的形式可以動態(tài)組合，創(chuàng)造出個性化的搜索體驗。
但摩根士丹利就發(fā)布研報稱，盡管百度擁有AI戰(zhàn)略上的先發(fā)優(yōu)勢，但其核心搜索業(yè)務(wù)可能會被生成式AI干擾，還面臨變現(xiàn)風(fēng)險，畢竟，來自騰訊和字節(jié)的競爭日益激烈。
事實(shí)上，在2023年3月百度發(fā)布文心一言搶得大模型先發(fā)優(yōu)勢，但一年的時間并沒有達(dá)到預(yù)期的效果，國外以及國內(nèi)的通用、垂類大模型如雨后春筍般冒出。尤其是2024年以來，Kimi、豆包、阿里通義大模型、DeepSeek接連崛起后，文心一言在功能表現(xiàn)上與它們并沒有拉開差距，既沒有賺到流量和名聲，也難以留住付費(fèi)用戶，面臨增速放緩的挑戰(zhàn)。
據(jù)AI產(chǎn)品榜，今年1月，谷歌的生成式AI產(chǎn)品Gemini網(wǎng)站訪問總量居全球第五，高于DeepSeek，而文心一言的全球排名在第50位。
面對DeepSeek的異軍突起，李彥宏也坦承稱從DeepSeek學(xué)到一點(diǎn)，那就是將最為優(yōu)秀的模型開源供所有人使用，將可以極大地推動其應(yīng)用。并透露未來幾個月推出文心大模型4.5系列，并于6月30日起正式開源，這將是有史以來最出色的模型，希望用戶和客戶試用起來能比以往更容易，更輕松。
對百度來說，人工智能是一場不容失敗的硬仗，未來也會繼續(xù)把提升人工智能能力作為長期戰(zhàn)略重點(diǎn)進(jìn)行投資。在此基礎(chǔ)上，百度將進(jìn)一步深化全產(chǎn)品線的人工智能轉(zhuǎn)型，尤其是搜索業(yè)務(wù)。在智能云業(yè)務(wù)方面，推動企業(yè)客戶采用人工智能基礎(chǔ)設(shè)施、飛槳深度學(xué)習(xí)平臺以及文心一言，滿足客戶對人工智能產(chǎn)品和解決方案以及人工智能云服務(wù)日益增長的需求。在智能駕駛方面，百度也會專注于擴(kuò)大國內(nèi)業(yè)務(wù)規(guī)模，探索創(chuàng)新運(yùn)營模式，并拓展國際業(yè)務(wù)。
3、結(jié)語
2025年，在業(yè)績以及業(yè)務(wù)方面，百度將面臨著更為復(fù)雜的局面。從卷技術(shù)、戰(zhàn)略，再到應(yīng)用，再到進(jìn)一步的創(chuàng)新，“百模大戰(zhàn)”已近尾聲，而百度依然還沒建立起自身的核心優(yōu)勢，并且各個業(yè)務(wù)線還遭遇對手的蠶食，曾經(jīng)占據(jù)搜索市場絕對地位的百度，不得不被動接受成為跟隨者。要知道，最早喊出All in AI口號的正是百度自己，而世界也對此給了足夠的贈予，但百度一而再地錯過風(fēng)口。
AI留給百度的時間，已經(jīng)不多了。若不成，唯恨鐵不成鋼。