首部董秘監(jiān)管規(guī)則正式落地，近七成A股上市銀行面臨換人？副行長(zhǎng)等高管兼任為當(dāng)下常態(tài)

財(cái)聯(lián)社4月25日訊（記者 鄒俊濤）4月24日晚，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司董事會(huì)秘書(shū)監(jiān)管規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《董秘規(guī)則》），自5月24日起施行。意味著證監(jiān)會(huì)首部上市公司董秘監(jiān)管規(guī)則正式落地。

相較征求意見(jiàn)稿，正式版《董秘規(guī)則》進(jìn)一步明確要求，董事會(huì)秘書(shū)不得兼任經(jīng)理、分管經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。

財(cái)聯(lián)社記者注意到，截至《董秘規(guī)則》發(fā)布，上市公司董秘兼任其他核心管理層職務(wù)情況較為普遍。以銀行業(yè)為例，根據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，有近七成上市銀行董秘由副行長(zhǎng)、首席財(cái)務(wù)官等核心高管兼任。

今日（4月25日）上午，上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛接受財(cái)聯(lián)社記者采訪表示，新規(guī)核心條款直擊資本市場(chǎng)尤其是上市金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期存在的治理痛點(diǎn)，將對(duì)金融業(yè)公司生態(tài)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。其指出，新規(guī)“將從根源上破除利益捆綁，保障董秘獨(dú)立開(kāi)展信息披露、治理監(jiān)督、投融資合規(guī)把控等工作。”

曾剛表示，短期來(lái)看，上市銀行將面臨組織調(diào)整與人才儲(chǔ)備的階段性壓力。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，將為金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展奠定更為堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

其他受訪銀行業(yè)內(nèi)人士向財(cái)聯(lián)社記者表示，隨著《董秘規(guī)則》正式落地，銀行董秘人選調(diào)整方面將同時(shí)面臨證監(jiān)與金融監(jiān)管的“雙重校準(zhǔn)”，付出更多成本。

近七成上市銀行董秘由核心高管兼任

公開(kāi)信息顯示，上市銀行中，副行長(zhǎng)或其他經(jīng)營(yíng)層高管兼任董秘是為普遍現(xiàn)象，尤其是大中型銀行。

以國(guó)有大行為例，建設(shè)銀行副行長(zhǎng)紀(jì)志宏自2025年4月18日起兼任該行董事會(huì)秘書(shū)；中國(guó)銀行副行長(zhǎng)劉承鋼自2025年12月起兼任董事會(huì)秘書(shū)；郵儲(chǔ)銀行副行長(zhǎng)杜春野，同時(shí)兼任董事會(huì)秘書(shū)、聯(lián)席公司秘書(shū)。

在股份制銀行中，招商銀行副行長(zhǎng)彭家文、華夏銀行副行長(zhǎng)楊偉，在兼任董事會(huì)秘書(shū)同時(shí)，也還兼任財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。

今日上午，財(cái)聯(lián)社記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前42家A股上市銀行中，僅有約12家銀行董秘未由其他核心高管兼任。其余近七成上市銀行中，由副行長(zhǎng)兼任董秘的約占三分之一，另外則有首席財(cái)務(wù)官、首席風(fēng)險(xiǎn)官、行長(zhǎng)助理等其他高管層兼任。

一位上市股份行相關(guān)人士告訴財(cái)聯(lián)社記者，長(zhǎng)期以來(lái)，銀行體系內(nèi)存在“副行長(zhǎng)兼董秘”的固化模式，這是一種路徑依賴。

其分析認(rèn)為，銀行董秘崗位對(duì)專(zhuān)業(yè)化要求較高，需要兼具信披合規(guī)能力與對(duì)銀行復(fù)雜的資產(chǎn)負(fù)債管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、信貸業(yè)務(wù)等的業(yè)務(wù)深刻理解，以及對(duì)監(jiān)管體系的熟悉。“副行長(zhǎng)兼任董秘，既能保證董秘參與經(jīng)營(yíng)決策、掌握充分信息，又能在投資者溝通中展現(xiàn)專(zhuān)業(yè)深度。”該人士分析指出。

不過(guò)，曾剛告訴財(cái)聯(lián)社記者，金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)復(fù)雜度高、信息敏感度強(qiáng)、合規(guī)風(fēng)控要求嚴(yán)苛，董秘兼具經(jīng)營(yíng)管理與信息披露監(jiān)督雙重身份，極易出現(xiàn)角色沖突，造成監(jiān)督職能弱化、信息披露不公允、合規(guī)監(jiān)督流于形式等問(wèn)題，暗藏潛在經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

曾剛表示，《上市公司董事會(huì)秘書(shū)監(jiān)管規(guī)則》發(fā)布，通過(guò)制度化、規(guī)范化的監(jiān)管細(xì)則，明確董秘履職邊界、壓實(shí)履職責(zé)任，為上市公司董秘獨(dú)立、合規(guī)、高效履職劃定清晰紅線。

此外，他表示，新規(guī)以獨(dú)立性為核心導(dǎo)向，厘清董秘監(jiān)督履職與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的權(quán)責(zé)邊界，從根源上破除利益捆綁，保障董秘獨(dú)立開(kāi)展信息披露、治理監(jiān)督、投融資合規(guī)把控等工作，筑牢金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控合規(guī)防線。

短期將面臨組織調(diào)整與人才儲(chǔ)備壓力

隨著《董秘規(guī)則》落地，相關(guān)人事調(diào)整是否將緊隨其后？

在采訪中，多位銀行業(yè)內(nèi)人士向記者指出，銀行董秘的調(diào)整面臨著比其他行業(yè)更為復(fù)雜的程序。銀行董秘任職須首先獲金融監(jiān)管總局及其派出機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，方可正式履職。“一般行業(yè)的人選調(diào)整最快一兩個(gè)月就能完成，銀行的任職資格審批動(dòng)輒兩三個(gè)月甚至更長(zhǎng)。”

這意味著，上市銀行在推進(jìn)合規(guī)調(diào)整時(shí)，必須同時(shí)協(xié)調(diào)證監(jiān)和金融監(jiān)管兩條合規(guī)時(shí)間線。

有業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者分析，對(duì)于部分中小銀行而言，尋找既具備專(zhuān)業(yè)資質(zhì)、又熟悉銀行業(yè)務(wù)的專(zhuān)職董秘人才，本身即存在供給瓶頸。隨著新規(guī)正式施行，上市銀行或?qū)⒂瓉?lái)一輪董秘調(diào)整潮，“部分銀行可能選擇提拔內(nèi)部具有合規(guī)或法律背景的中層干部擔(dān)任專(zhuān)職董秘，也有銀行可能從外部引進(jìn)專(zhuān)業(yè)化董秘人才。”有券商銀行分析師告訴財(cái)聯(lián)社記者。

曾剛分析認(rèn)為，短期來(lái)看，上市銀行等金融機(jī)構(gòu)需重構(gòu)高管分工體系，面臨組織調(diào)整與人才儲(chǔ)備的階段性壓力。

不過(guò)，他指出，新規(guī)設(shè)置過(guò)渡期至2027年底，兼顧監(jiān)管剛性與行業(yè)實(shí)操性，為上市金融機(jī)構(gòu)調(diào)整高管架構(gòu)、優(yōu)化崗位配置、培育專(zhuān)業(yè)董秘人才預(yù)留充足緩沖空間。

曾剛表示，從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)看，此次新規(guī)是深化金融治理改革、完善資本市場(chǎng)監(jiān)管體系的重要舉措，將倒逼金融機(jī)構(gòu)摒棄重經(jīng)營(yíng)、輕合規(guī)的粗放發(fā)展模式，構(gòu)建權(quán)責(zé)分明、相互制衡、合規(guī)穩(wěn)健的現(xiàn)代化治理體系，持續(xù)提升金融上市公司信息披露質(zhì)量與資本市場(chǎng)公信力，為金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展奠定更為堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。