從主體信用到數據信用 滬農商行探索供應鏈金融“脫核”新路徑

酒店加盟商群體資金需求“短、小、頻、急”，但普遍缺乏足額抵押物和規范財務報表，傳統信貸難以覆蓋。常規供應鏈金融依賴核心企業確權增信，末端小微主體往往授信較難。針對這一痛點，上海農商銀行嵌入錦江采購平臺真實交易場景，為加盟商量身定制全線上化、純信用的“酒店加盟商訂單貸”融資方案。加盟商在采購布草、軟裝、客房日用品等運營物資時，可在線申請融資，最高授信300萬元，新開業加盟商可享延期還本付息。產品上線首周即落地兩家加盟商客戶，完成32筆訂單采購融資，實現分秒級放款與支付，做到“讓數據多跑路，讓客戶少跑腿”。

相較于傳統供應鏈金融“圍繞核心企業確權”的路徑依賴，該模式依托錦江采購平臺沉淀的訂單數據和歷史經營信息，將“數據信用”轉化為“融資信用”，貸款資金以受托支付方式直達平臺供應商，形成“交易—融資—支付—收貨”閉環流轉，確保信貸資金穿透至實體經營環節，從源頭防范風險。這一模式實現了由“主體信用”授信向“主體信用+場景化授信”相結合的“脫核供應鏈模式”轉變，是金融科技賦能普惠金融的生動實踐。

錦江作為具有90余年歷史的綜合性酒店旅游企業集團，旗下擁有多個知名品牌，加盟商網絡遍布全國。上海農商銀行將金融服務嵌入酒店籌建、運營的核心采購環節，既緩解了加盟商現金流壓力，也為“鏈主”企業增強了產業鏈韌性和品牌凝聚力。

當前，上海正全面推進供應鏈金融示范區建設、加快培育新質生產力。此次創新實踐，是上海農商銀行通過賦能酒店這一核心節點，將金融活水引入更廣泛的連鎖服務場景，為數字普惠金融創新積累了可復制、可推廣的“經驗”，是金融助力文旅產業的具體舉措。未來，上海農商銀行將繼續打造為客戶創造價值的服務型銀行，深耕上海重點產業鏈場景，以更高水平的供應鏈金融服務賦能實體經濟高質量發展。