創(chuàng)業(yè)板指放量突破階段新高，CPO板塊千億資金搶籌暗藏什么信號

最近一周巴伊問題消息滿天飛，畢竟這種會談變數(shù)太多，甚至給人的感覺是歐美股市開盤就“緩和”，休市就出現(xiàn)各種利空，這就將金融風險轉嫁到了亞太地區(qū)市場，黃金、銅、鋁等大宗商品也是大幅度震蕩，這種盤面導致最近杠桿爆倉的投資者越來越多了。A股市場開啟“指數(shù)牛”的行情走勢，雖然個股仍然下跌數(shù)量較多，但是這樣的盤面可以確保大方向是震蕩向上的，只要不亂操作這里還是“有湯”可以喝的，關鍵問題在于結構性行情繼續(xù)，多數(shù)人還是賺不到錢的節(jié)奏！

騎牛看熊發(fā)現(xiàn)CPO（共封裝光學）概念近期持續(xù)走高，核心邏輯在于其貼合AI產業(yè)爆發(fā)、技術迭代突破、政策強力護航的多重紅利，成為當前科技賽道中極具確定性的投資方向，兼顧短期行情支撐與長期成長空間。CPO概念的投資優(yōu)勢集中體現(xiàn)為“需求爆發(fā)、技術領先、政策護航、產業(yè)成熟、資金認可”五大維度，短期受益于規(guī)模化商用落地和資金抱團，長期依托AI算力持續(xù)升級和國產替代紅利，成長空間清晰，是當前科技賽道中兼具短期彈性與長期確定性的優(yōu)質投資方向。

三大指數(shù)集體高開，滬指高開0.46%，深成指高開0.74%，創(chuàng)業(yè)板指高開0.88%，兩市個股開盤漲跌互半，題材板塊方面元器件、云服務、消費電子等板塊表現(xiàn)較強，酒店餐飲、油服工程、焦炭加工等板塊表現(xiàn)較差。CPO概念震蕩拉升，長光華芯漲超14%續(xù)創(chuàng)歷史新高，德科立漲超9%，劍橋科技、勝宏科技等紛紛跟漲，美股光通信龍頭Lumentum首席執(zhí)行官邁克爾·赫爾斯頓稱，科技巨頭對該公司光學組件的需求正在加速，用不了多久連2028年的產能都要賣完了。

算力租賃概念反復活躍，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)逼近20CM漲停，宏景科技漲超10%，利通電子、網(wǎng)宿科技等紛紛跟漲，紐約數(shù)據(jù)提供商Ornn的數(shù)據(jù)顯示，近幾個月來，英偉達全系列GPU在云端數(shù)據(jù)中心的現(xiàn)貨租賃價格均大幅上漲。此外，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)公告稱，預計2026年Q1凈利潤為6.5億元-8.5億元，同比增長284.14%-402.33%。固體燃料電池概念活躍，京泉華漲停，三環(huán)集團一度漲超10%，股價盤中創(chuàng)歷史新高，濰柴動力、振華股份等紛紛漲幅靠前，美國燃料電池公司Bloom Energy周一宣布，其與甲骨文擴大合作，后者將采購2.8GW的BE燃料電池系統(tǒng)。盤后BE股價大漲超15%，創(chuàng)下歷史新高。

上證指數(shù)周二高開后橫盤震蕩為主，兩市個股并未出現(xiàn)普漲局面，反而是微盤股指數(shù)持續(xù)下行，兩市個股的上漲情緒仍然是分化的。特朗普一邊威脅封鎖霍爾木茲海峽，一邊稱伊朗希望和解，美股繼續(xù)狂歡，已經收復美伊沖突爆發(fā)以來的全部跌幅，有色等金融屬性較強的品種跟隨上行，風險資產基本對美伊沖突的事件脫敏。午后注意上證指數(shù)能否在4010點之上穩(wěn)住。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)周二再度創(chuàng)出新高，出現(xiàn)連續(xù)3日創(chuàng)出新高的行情，只不過漲停個股數(shù)量并不多，這也說明短線資金的參與度明顯下降。金融屬性再度主導資本市場之后，美股再度成為風向標，美股繼續(xù)大漲，收復美伊沖突爆發(fā)以來的全部跌幅，考慮到市場繼續(xù)選擇淡化事件沖擊影響，謹防震蕩的風險。午后注意創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能否在3540點之上穩(wěn)住。