早評：地緣博弈現(xiàn)轉(zhuǎn)機，美股全線反彈：納指9連陽！標(biāo)普500重回戰(zhàn)前高位！A股港股或沖關(guān)！

市場綜述：風(fēng)險偏好顯著回升盡管美國對伊朗港口實施禁令，但美伊雙方釋放的接觸信號有效對沖了地緣緊張局勢。受此推動，隔夜美股三大指數(shù)集體走強，標(biāo)普500指數(shù)不僅抹平年內(nèi)跌幅，更刷新了自2月底沖突爆發(fā)以來的最高水平。

• 標(biāo)普500：漲1.02%，報6886.24點

• 納斯達克：漲1.23%，報23183.74點

• 道瓊斯：漲0.63%，報48218.25點

核心宏觀動向：地緣局勢的“極限拉扯”13日，特朗普稱收到伊朗方面達產(chǎn)協(xié)議的積極信號，盡管其態(tài)度依舊強硬，堅稱核武器為談判紅線。與此同時，美國中央司令部對霍爾木茲海峽的表態(tài)相對克制，表示不會攔截往來非伊朗港口的商船。伊朗方面，總統(tǒng)佩澤希齊揚在與法方的溝通中展示了談判意愿，但直言美方的高要價是目前主要障礙。目前，市場正高度關(guān)注雙方是否會啟動低級別的“技術(shù)性會談”。

板塊與個股：AI互聯(lián)與軟件股領(lǐng)漲

• 科技巨頭分化：微軟受利好提振大漲3.64%，英偉達及Meta微漲，蘋果、臺積電則小幅走低。

• 硬件互聯(lián)板塊走妖：Credo科技連續(xù)兩日漲幅超10%，受杰富瑞（Jefferies）“買入”評級及收購DustPhotonics消息刺激，盤后再漲8%。分析師認為市場低估了其在AEC及OmniConnect架構(gòu)下的增長潛力。

• 存儲與半導(dǎo)體：閃迪（SanDisk）入選納指100加之高帶寬閃存（HBF）開發(fā)進度超預(yù)期，股價暴漲11.83%創(chuàng)歷史新高；英特爾錄得九連陽。

• 軟件與網(wǎng)絡(luò)安全：甲骨文（+12.69%）及賽富時、Adobe等軟件權(quán)重集體反彈；CrowdStrike等安全概念股跟漲。

• 能源與金融：鋰礦板塊受雅保帶動走高；高盛因FICC業(yè)務(wù)收入不及預(yù)期，財報后股價跌近2%。

中概股表現(xiàn)納斯達克中國金龍指數(shù)收漲0.72%，百度（+3.32%）及嗶哩嗶哩領(lǐng)漲，阿里巴巴、拼多多微幅收紅。

焦點資訊快報

• OpenAI盟友生隙：內(nèi)部信顯示，OpenAI正試圖打破微軟的“枷鎖”，轉(zhuǎn)而將與亞馬遜的合作視為新增長引擎。

• 英偉達辟謠：針對“洽購大型PC制造商”的傳聞，英偉達予以否認，致使戴爾、惠普盤后股價承壓。

• 醫(yī)藥界重磅：Revolution Medicines 胰腺癌藥物III期試驗取得突破，患者中位生存期近乎翻倍，股價暴漲41.35%。

• ESG風(fēng)險：得州檢方對Lululemon服裝是否含有“永久化學(xué)物質(zhì)”（PFAS）展開調(diào)查，公司回應(yīng)稱已于2023年起逐步淘汰相關(guān)材料。

機構(gòu)觀點，油價回落與空頭回補是本次反彈的核心動力。盡管投資者對地緣利好仍持懷疑態(tài)度，但在強勁的趨勢面前，市場普遍存在“畏難心理”而非盲目做空。

今日策略：

1、考慮到美股連續(xù)上漲，標(biāo)普納指從60分鐘級別仍呈現(xiàn)明顯頂背離狀態(tài)，因此超買現(xiàn)象明顯，一旦談判預(yù)期沒有兌現(xiàn)，則行情將出現(xiàn)回落，因此今天計劃繼續(xù)對美股進行減倉！

2、港股關(guān)注反彈力度，若未過5000，則應(yīng)減倉為主！

3、A股方向，預(yù)估會高開沖擊4000，上方壓力仍看4050，預(yù)計今天可能會沖一下，如果沖不過去，宜減倉。

4、黃金，繼續(xù)定投即可。

以上觀點供參考！