哪些芯片真正重要？

跳出納米競賽，歐洲半導(dǎo)體戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向務(wù)實(shí)。

安世半導(dǎo)體事件引發(fā)的震蕩，仍在歐洲半導(dǎo)體政策辯論中持續(xù)發(fā)酵。

這場最初僅針對單一企業(yè)的爭議，現(xiàn)已演變?yōu)橐粋€更宏觀的戰(zhàn)略議題：歐洲是否正聚焦于芯片價值鏈中真正關(guān)鍵的環(huán)節(jié)？還是在以實(shí)際供應(yīng)鏈韌性為代價，追逐技術(shù)上的虛名與光環(huán)？對于歐盟及各成員國決策者而言，眼下更緊迫的問題已不再是“歐洲是否應(yīng)投資半導(dǎo)體”，而是在價值鏈的哪些環(huán)節(jié)投資才最具戰(zhàn)略價值。相關(guān)討論長期傾向于先進(jìn)制程制造，以及尖端晶圓廠所承載的象征意義，但越來越多的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)袖與分析師認(rèn)為，歐洲真正的優(yōu)勢與軟肋，其實(shí)在別處。這場重新評估的核心，是一個看似簡單的問題：究竟哪些芯片才是真正重要的？

格芯歐洲區(qū)高級副總裁兼總經(jīng)理曼弗雷德·霍斯特曼認(rèn)為，政策辯論已被過度狹隘的制程節(jié)點(diǎn)思維所扭曲。他指出，決策者往往只盯著工藝尺寸，“我們經(jīng)常陷入過于簡單化的‘納米競賽’討論，”他表示，“但一顆芯片即便采用非常老舊的技術(shù)，也可能至關(guān)重要。”霍斯特曼主張，應(yīng)圍繞應(yīng)用關(guān)鍵性而非工藝尺寸，重新定義半導(dǎo)體辯論，他提出了一個三段式框架，能夠穿透當(dāng)前多數(shù)政策噪音：第一類是對國家運(yùn)轉(zhuǎn)至關(guān)重要的芯片，包括加密、網(wǎng)絡(luò)安全、安全身份認(rèn)證等領(lǐng)域所用器件；第二類是支撐實(shí)體經(jīng)濟(jì)的芯片，尤其是汽車、工業(yè)和傳感器類應(yīng)用——?dú)W洲在這些領(lǐng)域仍具備顯著優(yōu)勢；第三類是歐洲仍有機(jī)會建立競爭立足點(diǎn)的新興技術(shù)領(lǐng)域。從應(yīng)用視角來看，歐洲的半導(dǎo)體處境遠(yuǎn)比公眾討論中顯得更扎實(shí)，“我們在經(jīng)濟(jì)上真正擅長的，是所有與汽車相關(guān)的領(lǐng)域，”霍斯特曼表示，歐洲在傳感器與功率器件領(lǐng)域同樣擁有穩(wěn)固地位，這些賽道雖不像AI加速器那樣光鮮，卻深度嵌入工業(yè)與交通系統(tǒng)。

歐洲的另一項(xiàng)結(jié)構(gòu)性優(yōu)勢是可信度，尤其在安全敏感型應(yīng)用中?！爸Ц额愋酒饕a(chǎn)自歐洲是有原因的，”霍斯特曼說，“因?yàn)槲覀冎档眯刨??！边@一聲譽(yù)延伸至安全微控制器、加密器件與網(wǎng)絡(luò)安全芯片，這些品類很少成為政策頭條，卻是支撐政府與商業(yè)系統(tǒng)運(yùn)轉(zhuǎn)的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施。對霍斯特曼而言，戰(zhàn)略啟示十分明確：在歐洲已有優(yōu)勢的領(lǐng)域加倍投入?！翱纯次覀兊膽?yīng)用，看看我們的品牌，”他說，“然后在我們已經(jīng)具備經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢的地方投資，讓優(yōu)勢變得更強(qiáng)。”

同時，他也警告不要陷入純粹的防御姿態(tài)，歐洲不應(yīng)依賴超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心生態(tài)，而應(yīng)繼續(xù)在進(jìn)入門檻相對可控的新興領(lǐng)域?qū)ふ覚C(jī)會，例如量子計算，以及能與現(xiàn)實(shí)世界直接交互的新型物理AI。他強(qiáng)調(diào)，關(guān)鍵在于有紀(jì)律、有選擇地確定競爭領(lǐng)域，“不要在我們注定會輸?shù)念I(lǐng)域投資，”他說，“要在我們能贏的領(lǐng)域投資?！贝送猓L期被更小制程競賽掩蓋的歐洲成熟制程生態(tài)，對眾多工業(yè)價值鏈依然至關(guān)重要，“許多基于200mm晶圓制造的芯片，對我們的產(chǎn)業(yè)非常重要，”霍斯特曼表示，并以MEMS、壓力傳感器和部分氮化鎵功率器件為例。在他看來，支持這類產(chǎn)能的經(jīng)濟(jì)邏輯，并不在于技術(shù)有多先進(jìn)，而在于生態(tài)適配度與客戶需求，“人們常常低估與客戶的近距離協(xié)同，”他指出，緊密合作有助于催生下一代產(chǎn)品創(chuàng)意，并強(qiáng)化區(qū)域供應(yīng)鏈。對正考慮如何分配有限公共資金的歐洲決策者來說，核心信息十分一致：聚焦支撐實(shí)體經(jīng)濟(jì)的應(yīng)用，鞏固具備信任壁壘的優(yōu)勢領(lǐng)域。

霍斯特曼的框架指明了歐洲能夠建立持久產(chǎn)業(yè)實(shí)力的方向，但從地緣政治角度看，僅擁有能力并不等于戰(zhàn)略安全。榮鼎咨詢研究員本·雷諾茲從系統(tǒng)性脆弱性與全球相互依存的視角審視半導(dǎo)體格局，“僅僅擁有最先進(jìn)的芯片，作用其實(shí)有限，”雷諾茲表示，他認(rèn)為，供應(yīng)鏈韌性取決于價值鏈的廣度，而非僅靠尖端領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。隨著電動化與高級駕駛輔助系統(tǒng)推動汽車半導(dǎo)體含量持續(xù)提升，功率半導(dǎo)體與汽車芯片的重要性日益凸顯，“所有這些都至關(guān)重要，而且重要性還在不斷提升，”雷諾茲說。即便歐洲在相關(guān)產(chǎn)業(yè)占據(jù)優(yōu)勢地位，雷諾茲仍做出了關(guān)鍵區(qū)分：經(jīng)濟(jì)韌性≠地緣政治影響力。“歐洲的優(yōu)勢要真正轉(zhuǎn)化為地緣政治籌碼，必須是歐洲大陸能夠切實(shí)采取行動的領(lǐng)域，”他表示。在汽車與功率半導(dǎo)體領(lǐng)域，歐洲對中國市場深度的商業(yè)依賴，削弱了任何所謂強(qiáng)制性影響力的設(shè)想，歐洲供應(yīng)商高度依賴中國需求，使其在不嚴(yán)重自傷的前提下，幾乎沒有將供應(yīng)“武器化”的空間。

雷諾茲認(rèn)為，如果說安世半導(dǎo)體事件帶來了結(jié)構(gòu)性教訓(xùn)，那就是必須對半導(dǎo)體韌性進(jìn)行端到端評估。“如果你高度依賴中國完成絕大多數(shù)后端封裝，那么在危機(jī)狀態(tài)下，你未必具備真正的韌性，”他說。后端封裝與測試歷來不像先進(jìn)晶圓廠那樣受到政策關(guān)注，然而，中國占據(jù)了全球封裝產(chǎn)能的相當(dāng)大份額，馬來西亞和中國臺灣地區(qū)也是主要參與者。對決策者而言，這傳遞出一個信息：僅擁有前端產(chǎn)能不等于擁有韌性。對歐洲的啟示并非復(fù)制完整供應(yīng)鏈，而是保障對其產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)。對于歐洲是否應(yīng)追求先進(jìn)邏輯芯片制造，雷諾茲直言不諱：“在先進(jìn)邏輯芯片上，這基本只是空想?！泵绹鴵碛谐闩cAI企業(yè)帶來的強(qiáng)大需求拉動，東亞則擁有深度生態(tài)集聚，相比之下，歐洲缺乏支撐先進(jìn)制程投資的結(jié)構(gòu)性基礎(chǔ)。但這并不意味著歐洲在戰(zhàn)略上無足輕重，相反，雷諾茲認(rèn)為，歐洲的比較優(yōu)勢在于鞏固全球半導(dǎo)體生態(tài)已依賴歐洲的能力領(lǐng)域。更宏觀的現(xiàn)實(shí)是：沒有任何一個地區(qū)能實(shí)現(xiàn)完整的半導(dǎo)體自給自足?！皼]有哪個地區(qū)能在整條供應(yīng)鏈上實(shí)現(xiàn)完全自給自足，”雷諾茲說，對歐洲而言，啟示不是復(fù)制整個生態(tài)，而是優(yōu)先支撐其經(jīng)濟(jì)與工業(yè)實(shí)力的價值鏈節(jié)點(diǎn)。

歐洲的半導(dǎo)體辯論正進(jìn)入一個更清醒、更務(wù)實(shí)的階段。安世半導(dǎo)體事件并未暴露某一個災(zāi)難性短板，卻凸顯出戰(zhàn)略討論多么容易滑向技術(shù)象征主義，而非商業(yè)與供應(yīng)鏈現(xiàn)實(shí)。對霍斯特曼而言，前進(jìn)之路始于專注與速度，“要快，”他敦促決策者，“現(xiàn)在就行動?！睂字Z茲而言，當(dāng)務(wù)之急是結(jié)構(gòu)現(xiàn)實(shí)主義——既承認(rèn)全球相互依存的深度，也認(rèn)識到精準(zhǔn)投資的重要性。兩種觀點(diǎn)共同勾勒出歐洲半導(dǎo)體戰(zhàn)略的新方向：不再盲目追逐最小制程，而是保障支撐經(jīng)濟(jì)、鞏固可信優(yōu)勢、強(qiáng)化自身在日趨碎片化的全球芯片生態(tài)中地位的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。歐洲半導(dǎo)體戰(zhàn)略的下一階段，將更少取決于制程能做到多小，而更多取決于能否精準(zhǔn)鎖定價值鏈中真正重要的部分。

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