4.10 市場對中東沖突或逐步“脫敏”，轉變思維模式

導讀：

美伊和談存在一定變數，消息面仍復雜多變，但隨著中東沖突時間的拉長，市場或對沖突逐步“脫敏”，資金關注焦點將逐步回到市場本身。

文|鯤鵬哥

在伊朗與美國?；鸷?，以色列8日大規?？找u黎巴嫩，造成上千人死傷，伊朗再度關閉霍爾木茲海峽。以色列總理內塔尼亞胡發表視頻聲明稱，以色列“在這場戰爭中取得了巨大成就，比以往任何時候都更加強大，而伊朗則比以往任何時候都更加虛弱”。

原定于10號的美伊和談，因以色列空襲黎巴嫩，以及美伊雙方巨大的訴求差異，能否達成協議仍存在變數。

中東沖突走到現在消息面始終撲朔迷離，大部分投資者關注的焦點也在中東沖突的走向上，不過鯤鵬哥認為，隨著中東沖突時間的拉長，市場可能會對沖突逐步“脫敏”，就像當年俄烏戰爭一樣，開打幾個月之后，市場幾乎不再關心俄烏局勢，除非中東沖突升級到整個中東區域國家，或者是北約聯合參戰導致整個事態升級到全球范圍。

自3月23號以來，雖然中東局勢復雜多變，但上證指數總體走勢是震蕩且略有上漲的，這說明中東局勢對市場的影響正在逐步淡化，而且在此期間，市場還走出了一些具有“抱團特征”的強勢主題，主要集中在AI算力產業鏈的光纖、CPO，半導體的光刻機等主題，此外，少部分有色金屬、化工、醫藥個股走勢也比較獨立。

上證指數日線

未來如果走獨立行情的主題和個股越來越多，資金關注的焦點會逐步轉向股票市場主題本身，而非宏觀層面的中東地緣政治沖突，這一點需要及時轉變思維模式，多關注主題、行業和個股，對中東沖突的關注度如果過高，會忽視市場微觀結構的變化。

接下來，指數大概率還會震蕩，但是走獨立行情的主題和個股會逐步增多，關注點回到市場。

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