中美已經(jīng)談崩，沉默6天，中國取消光伏板出口退稅，特朗普賭輸了

3月26日，中美經(jīng)貿(mào)高層對話在高度戒備的氛圍中落幕，雙方未簽署任何聯(lián)合文件或取得實質(zhì)性進展。僅隔六日，4月1日，財政部與國家稅務(wù)總局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于優(yōu)化光伏等產(chǎn)品出口退稅政策的通知》，正式終止全部光伏類商品的增值稅出口退稅資格。

此舉標志著延續(xù)逾十二載的光伏出口退稅機制全面退出歷史舞臺。

單從條文表述看，這屬于常規(guī)財稅管理范疇內(nèi)的政策微調(diào)。但若將其置于3月26日會談無果而終的大背景下，并疊加特朗普政府近年對華光伏產(chǎn)品連續(xù)加碼的懲罰性關(guān)稅舉措，便不難察覺：這場看似波瀾不驚的制度切換，實為中美貿(mào)易角力中一次精準、迅捷且極具戰(zhàn)略縱深的戰(zhàn)術(shù)回應(yīng)。

4月1日零時起，涵蓋硅料、硅片、電池片、組件等在內(nèi)的249個光伏細分品類，出口退稅資格悉數(shù)歸零。這項施行超十年的扶持性安排驟然中止，表面是財政口徑的收縮，內(nèi)里卻是一次有預謀、有節(jié)奏、有靶向的貿(mào)易反制行動。

原先9%的退稅率取消后，每瓦光伏產(chǎn)品出口成本即刻上浮0.06—0.07元人民幣。以主流210R型光伏組件計，單塊出口毛利直接削減46—51元。

隆基綠能、晶澳科技等頭部廠商迅速啟動價格重校機制，海外采購方隨即陷入雙重困局——前期高價囤貨尚未清倉，新簽訂單報價已因稅負轉(zhuǎn)嫁大幅躍升。

尤為引人深思的是政策落地的時間窗口。談判破裂于3月26日，新規(guī)生效于4月1日，全程僅用六個自然日完成決策、發(fā)布與執(zhí)行閉環(huán)。彼時特朗普團隊或仍在推演如何借125%超高關(guān)稅繼續(xù)施壓中國企業(yè)，卻未料中方早已布好先手棋。

美國商務(wù)部早在2月就拋出對中國光伏產(chǎn)品擬征165.04%反傾銷稅的提案。面對這一指控，中方選擇釜底抽薪式回應(yīng)——你指我低價傾銷？那我主動放棄全部出口退稅，徹底剔除政策補貼成分，讓所謂“不公平定價”失去邏輯支點。

此招令美方措手不及。數(shù)據(jù)顯示，2025年美對華貨物貿(mào)易逆差縮至2021億美元，較上年減少934億美元；但同期美國整體國際收支經(jīng)常項目赤字卻擴大2.1%，達1.2409萬億美元。關(guān)稅壁壘并未修復其產(chǎn)業(yè)空心化頑疾，僅將供應(yīng)鏈壓力轉(zhuǎn)移至越南、墨西哥等地，本土結(jié)構(gòu)性失衡未見絲毫改善。

退稅退出雖短期加重企業(yè)財務(wù)負擔，本質(zhì)卻是推動行業(yè)加速出清與價值重構(gòu)的關(guān)鍵杠桿。2025年前三季度，光伏主產(chǎn)業(yè)鏈上市公司合計凈虧損達310.39億元，全行業(yè)仍深陷惡性價格戰(zhàn)泥潭。部分廠商甚至將9%退稅額度直接折價讓渡給境外買家，導致國家財政變相補貼海外終端用戶。

政策收緊后，那些缺乏技術(shù)儲備、依賴低質(zhì)低價維系生存的中小制造主體迅速暴露脆弱性。西安工程大學王鐵山教授一針見血指出：“利潤空間被持續(xù)壓縮，中小制造企業(yè)的可持續(xù)運營能力正面臨前所未有的考驗?！?/p>

相較之下，行業(yè)領(lǐng)軍者早已布局深遠——天合光能自2025年下半年起，在所有出口合同中嵌入成本聯(lián)動條款，明確約定稅費變動風險由買方承擔；晶科能源則提前完成在東南亞、西班牙、波蘭等地的產(chǎn)能本地化部署，海外制造占比持續(xù)提升。

中國光伏行業(yè)協(xié)會最新統(tǒng)計更具說服力：我國在多晶硅、硅片、電池片、光伏組件四大核心環(huán)節(jié)的全球產(chǎn)能份額分別高達96.0%、96.2%、91.3%和80.1%。

如此完整的垂直整合體系與近乎絕對的規(guī)模優(yōu)勢，使退稅取消難以撼動整體競爭力根基。真正承壓的，反而是那些既無核心技術(shù)護城河、又無規(guī)模化降本能力、僅靠壓縮利潤換取訂單的邊緣參與者，此次調(diào)整或?qū)⒓铀倨渫顺鍪袌鲞M程。

特朗普的戰(zhàn)略構(gòu)想原為：借高關(guān)稅抬升中國產(chǎn)品售價，為美國本土光伏制造騰挪生存空間。但他嚴重低估了一個根本現(xiàn)實——美國至今未能建成覆蓋硅料提純、拉晶切片、電池制備到組件封裝的完整光伏工業(yè)鏈條。

進入2026年首兩月，中國光伏產(chǎn)品出口額仍穩(wěn)居42.9億美元高位；歐洲新增光伏裝機規(guī)模飆升至65吉瓦；德國總理默茨公開表示“全球清潔能源轉(zhuǎn)型離不開中國供應(yīng)”，法國總統(tǒng)馬克龍亦坦承“歐洲在光伏核心工藝與裝備領(lǐng)域仍需深度依賴中方支持”。

中方此次釜底抽薪之舉，將美方逼入戰(zhàn)略窘境：若執(zhí)意追加關(guān)稅，美國光伏系統(tǒng)建設(shè)成本將劇烈攀升，普通家庭與工商業(yè)用戶將難以承受綠色用電支出；若主動回調(diào)關(guān)稅尋求緩和，則與其一貫標榜的“對華強硬路線”形成強烈反差，政治信譽面臨崩塌風險。

更關(guān)鍵的是，中國超大規(guī)模國內(nèi)市場足以承接因退稅取消可能引發(fā)的階段性產(chǎn)能冗余——截至2025年3月底，全國光伏發(fā)電累計并網(wǎng)容量已達9.45億千瓦，相當于4.7個三峽電站滿負荷發(fā)電能力。

中國商務(wù)部2月24日發(fā)布的聲明已清晰傳遞立場：“愿與美方開展建設(shè)性對話，期待美方展現(xiàn)誠意、同步行動?！比欢乩势赵诎屠栝]門會談后仍采取試探性策略，中方自然不再延續(xù)單邊讓利模式。

據(jù)測算，取消光伏出口退稅每年可釋放約153億元財政資源，這筆資金將定向注入技術(shù)研發(fā)專項、智能制造升級與綠色低碳認證體系建設(shè)，強力驅(qū)動產(chǎn)業(yè)從“數(shù)量擴張型內(nèi)卷”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量引領(lǐng)型競合”。

整場博弈中，特朗普從初始階段就誤判了形勢。他視關(guān)稅為不可撼動的王牌，卻忽視了中方握有的并非單一籌碼，而是貫穿上中下游、橫跨研發(fā)—制造—應(yīng)用全周期的超級產(chǎn)業(yè)生態(tài)。當美國光伏市場因成本失控而出現(xiàn)項目延期、投資萎縮之際，中國企業(yè)已在亞非拉新興市場批量落地EPC總包項目，在中東簽下百萬千瓦級光儲一體化大單，在拉美主導新一代智能跟蹤支架標準制定。這場較量，特朗普敗因不在手段不足，而在對對手真實體量與戰(zhàn)略定力的認知嚴重滯后。

主要信息來源：一財社論：出口退稅取消，開啟光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量競爭時代 第一財經(jīng) 2026-04-01 21:25