股份行突圍：浦發(fā)銀行的差異化競爭與生態(tài)化進階

數智化破局，浦發(fā)經營質效雙優(yōu)。

作者 | 鄭佳

編輯丨高遠山

來源 | 野馬財經

在息差持續(xù)承壓與同質化競爭加劇的背景下，股份制銀行普遍面臨增長模式重構的緊迫課題。尋求差異化優(yōu)勢，從規(guī)模擴張轉向價值深耕，成為行業(yè)共識與破局關鍵。

浦發(fā)銀行最新發(fā)布的2025年年報顯示，其“數智化”戰(zhàn)略正加速轉化為經營成果：集團資產總額突破10萬億元大關，達到10.08萬億元；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤500.17億元，同比增長10.52%，連續(xù)兩年保持兩位數增長；不良貸款率降至1.26%，為近11年來最低水平，撥備覆蓋率升至200.72%，創(chuàng)近10年最優(yōu)。

圖源：罐頭圖庫

這份成績單的背后，是浦發(fā)銀行以“數智化”為底層支撐，將金融服務深度融入科技創(chuàng)新與產業(yè)協(xié)同的具體場景，逐步構建起以“深度陪伴”和“生態(tài)連接”為核心能力的競爭壁壘。這不僅是業(yè)務結構的優(yōu)化，更預示著股份行一種可能的發(fā)展范式的轉變。

01

從信貸支持到創(chuàng)新共建

重構科技金融服務范式

浦發(fā)銀行在科技金融領域的實踐，核心在于超越了以財務指標和抵押物為核心的傳統(tǒng)風控模式，建立起一套“看懂技術、理解周期、評估團隊”的專業(yè)能力體系。這一轉變的關鍵，是從周期性“資金提供者”向長期“創(chuàng)新共建者”的角色演化。

年報顯示，截至2025年末，浦發(fā)銀行科技金融貸款規(guī)模（人行統(tǒng)計口徑）已達1.05萬億元，服務科技企業(yè)超25.6萬戶，服務全國科技企業(yè)上市公司超八成。

對于壁仞科技這樣的硬科技企業(yè)，其研發(fā)高端通用GPU/AI芯片的賽道技術壁壘極高、周期長、投入大，傳統(tǒng)信貸邏輯難以完全適配。浦發(fā)銀行客戶經營團隊早在2020年初便關注到該公司，并以“懂技術、懂產業(yè)、懂周期”的新視角提供針對性服務。在壁仞科技沖刺港股上市的關鍵階段，浦發(fā)銀行集團內的浦銀國際擔任其股票承銷商之一，發(fā)揮了“商行+投行”的協(xié)同優(yōu)勢，陪伴企業(yè)穿越從研發(fā)攻堅到上市的全周期。

圖源：罐頭圖庫

類似的“耐心資本”模式也體現(xiàn)在對天數智芯的服務中。面對這家國產通用GPU設計企業(yè)“高研發(fā)投入、長回報周期”的特性，浦發(fā)銀行服務團隊跳出“看抵押、看報表”的窠臼，以發(fā)展的眼光“看未來”。銀行通過“浦新貸”解決其短期流動性需求，同時以數億元專項“浦研貸”支持其技術攻堅，并設置靈活還款期限以降低融資成本。其打造的“浦科貸”五大拳頭產品在報告期內已服務科技企業(yè)超5900戶，提供超1400億元融資。

這種深度綁定科技創(chuàng)新價值鏈的模式，不僅培育了未來的核心客戶群，也使其金融服務的附加值顯著提升。浦發(fā)銀行通過打造“股、債、貸、保、租、孵、撮、聯(lián)”一體化服務體系，構建起“資本賦能+金融支撐+產業(yè)成長”的良性循環(huán)生態(tài)圈，形成了在硬科技領域的差異化服務能力。

02

從單點融資到系統(tǒng)賦能

打造數智化供應鏈金融樞紐

在供應鏈金融領域，浦發(fā)銀行的突破在于通過產品與模式創(chuàng)新，構建了系統(tǒng)化的產業(yè)服務能力。推出了以真實交易為信用基礎的“浦鏈通”等產品，將金融服務穿透至核心企業(yè)生態(tài)圈內的廣大中小企業(yè)。

2025年，浦發(fā)銀行在線供應鏈業(yè)務量實現(xiàn)7871.13億元，同比增長194.82%；累計服務供應鏈上下游客戶37408戶，較上年末增長97.76%。

圖源：罐頭圖庫

這一模式最初在與國家電網、中國移動等“總戰(zhàn)客戶”的合作中得以驗證。國家電網自身資金實力雄厚，并無直接融資需求，但其希望依托供應鏈金融服務上下游企業(yè)。浦發(fā)銀行敏銳捕捉到這一需求，迅速介入并推動產品設計，“浦鏈通”投放額同比增長244%。

這種模式的成功，離不開“信鏈工程專班”機制的高效支撐。該專班下設研發(fā)、推廣、系統(tǒng)、保障四大工作組，通過橫向協(xié)同與縱向聯(lián)動，構建敏捷高效的服務體系，實現(xiàn)了“市場、產品、系統(tǒng)開發(fā)”三方直連，從首次接觸到業(yè)務上線僅用時數月。目前，這一模式已與40余家央企框定合作方向，并在國家電網、有效破解了傳統(tǒng)融資場景壁壘，為產業(yè)鏈穩(wěn)鏈、固鏈、強鏈提供了堅實支撐。

03

從業(yè)務經營到生態(tài)運營

構建可持續(xù)增長的新基礎

浦發(fā)銀行在財務表現(xiàn)上的改善，是其戰(zhàn)略初步見效的結果。而更深層的驅動力，則來自其通過平臺化與生態(tài)化布局所積累的結構性優(yōu)勢。這種生態(tài)運營思維，使其能夠更早觸達創(chuàng)新源頭、更廣聚合場景資源，從而將銀行從傳統(tǒng)的“金融產品車間”轉向“產業(yè)創(chuàng)新服務平臺”。

2025年，浦發(fā)銀行聯(lián)合黃浦區(qū)委區(qū)政府打造的銀政合作示范平臺——上海外灘金科經濟發(fā)展有限公司正式成立。該公司由黃浦科創(chuàng)集團與浦發(fā)銀行旗下上海國際信托聯(lián)合發(fā)起，形成“國資控股、金融股東戰(zhàn)略協(xié)同”的混合所有制結構，標志著外灘金融科技生態(tài)正式邁入專業(yè)化、市場化運營階段。截至2025年12月，圍繞外灘FTC核心載體，累計吸引74家企業(yè)落地黃浦，初步構建起“科技企業(yè)+內容創(chuàng)作者+金融機構+專業(yè)服務”的多元主體網絡。

圖源：罐頭圖庫

在這一生態(tài)中，浦發(fā)銀行不僅提供資本、技術和生態(tài)資源支持，也通過全流程參與推動金融科技與內容產業(yè)的深度融合。金融科技重點實驗室掛牌、生態(tài)伙伴聯(lián)盟簽約及“浦創(chuàng)華章”科創(chuàng)直投基金發(fā)布等環(huán)節(jié)依次落地，形成了“平臺搭建—成果轉化—企業(yè)孵化—資本賦能”的完整生態(tài)閉環(huán)。其中，“浦創(chuàng)華章”基金聚焦于人工智能、集成電路等國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)，旨在通過“投孵聯(lián)動、投貸協(xié)同”方式，為創(chuàng)新企業(yè)提供覆蓋全生命周期的金融支持。

浦發(fā)銀行的探索表明，股份行的突圍路徑或許不在于追逐單一業(yè)務的爆發(fā)，而在于依托專業(yè)能力，圍繞國家戰(zhàn)略與實體經濟的關鍵環(huán)節(jié)進行系統(tǒng)性、生態(tài)化的深耕。通過將自身定位從“融資中介”向“創(chuàng)新伙伴”與“產業(yè)連接器”演進，從而破解同質化困局，其價值創(chuàng)造邏輯也從單一的財務回報，拓展至生態(tài)協(xié)同與長期賦能所帶來的綜合收益。

在行業(yè)轉型的深水區(qū)，這種以深度服務和生態(tài)構建為核心的“慢功夫”，可能正是構筑下一階段差異化競爭優(yōu)勢的關鍵所在。浦發(fā)銀行的實踐，為股份制銀行在息差收窄與同質化競爭背景下，如何實現(xiàn)可持續(xù)增長與價值重塑，提供了一個值得觀察的樣本。