收縮與擴容并行 廣州銀行的“加減法”

2026年開年，“準(zhǔn)萬億”城商行廣州銀行，在金融市場上演了一場令人矚目的同時進行“加法+減法”操作。

一邊是做“減法”，2026年1月，國家金融監(jiān)督管理總局多家分局批復(fù)，同意廣州銀行信用卡中心位于佛山、東莞、中山、惠州、珠海、江門、深圳的7家信用卡分中心終止?fàn)I業(yè)。

另一邊是做“加法”，幾乎在同一時間，廣州銀行在官網(wǎng)發(fā)布公告，擬開展增資擴股工作，擬發(fā)行不超過100億元資本工具，并就法律服務(wù)、資產(chǎn)評估、財務(wù)顧問等中介機構(gòu)服務(wù)項目進行采購招標(biāo)。

這是該行自2009年更名后第二次啟動大規(guī)模的增資擴股，距離其2018年完成的百億級增資已過去近八年。

01 7個分中心“清零”，信用卡業(yè)務(wù)的全面“瘦身”

2026年1月，廣州銀行信用卡業(yè)務(wù)迎來了歷史性的“大撤退”。

根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局各地分局的批復(fù)，廣州銀行信用卡中心位于佛山、東莞、中山、惠州、珠海、江門、深圳的7家分中心被悉數(shù)批準(zhǔn)終止?fàn)I業(yè)，并同步注銷相關(guān)金融許可證。

圖源：銀行公告

值得注意的是，這7家分中心是廣州銀行信用卡業(yè)務(wù)在珠三角核心區(qū)域的全部布局。這意味著，廣州銀行信用卡業(yè)務(wù)將全面收縮至總部直屬模式，徹底告別“多點開花”的異地擴張路徑。

從率先關(guān)閉江門分中心到所有分中心“清零”，廣州銀行僅用了不到一個月時間，其調(diào)整力度之大、效率之高，在城商行歷史上實屬罕見。

廣州銀行在公告中表示，分中心關(guān)停后，信用卡服務(wù)將由總行統(tǒng)一管理，用戶仍可通過線下營業(yè)網(wǎng)點及手機銀行APP等渠道繼續(xù)享受各項服務(wù)。

廣州銀行的所有分中心“清零”，是多重因素交織下的必然選擇。

首先，信用卡業(yè)務(wù)的持續(xù)惡化是其調(diào)整的直接導(dǎo)火索。

銀行財報數(shù)據(jù)顯示，廣州銀行信用卡業(yè)務(wù)已連續(xù)兩年大幅收縮。2022年末，其信用卡貸款余額曾攀升至1015.1億元的歷史峰值，占個人貸款總額比重高達55%左右。

但好景不長，2023年余額降至860.17億元，同比縮水15.26%；2024年末進一步跌至704.42億元，同比再降18.11%，兩年累計縮水超300億元，跌幅達30.6%。

圖源：作者自制

規(guī)模收縮的背后是風(fēng)險的累積。2023年末，廣州銀行信用卡貸款不良率飆升至4.88%，創(chuàng)歷史新高。

經(jīng)過一年壓降，2024年末雖降至3.58%，但仍遠高于城商行平均1.76%的水平，風(fēng)險隱患不容忽視。

業(yè)務(wù)收縮與風(fēng)險高企直接傳導(dǎo)至收入端。2024年，廣州銀行手續(xù)費及傭金凈收入僅錄得10億元，同比大幅萎縮18.5%，成為拖累全行非利息收入表現(xiàn)的主要因素。

其次，行業(yè)環(huán)境“變天”，從增量博弈到存量競爭。

廣州銀行雖在珠三角有一定基礎(chǔ)，但在廣發(fā)銀行（總部）、招商銀行（華南總部）等巨頭的夾縫中，信用卡分中心的滲透率持續(xù)走低。

而且，近年來，宏觀經(jīng)濟復(fù)蘇不及預(yù)期，居民消費需求恢復(fù)不穩(wěn)，疊加監(jiān)管政策持續(xù)收緊，信用卡行業(yè)整體進入“寒冬”。監(jiān)管新規(guī)明確要求，信用卡不得發(fā)放5萬元以上額度，同時對現(xiàn)金分期等業(yè)務(wù)進行嚴格限制，直接壓縮了信用卡業(yè)務(wù)的盈利空間。

據(jù)人民銀行發(fā)布的《2025年第三季度支付體系運行總體情況》顯示，截至2025年三季度末，全國信用卡和借貸合一卡數(shù)量較2022年高峰期減少超過1億張，呈現(xiàn)持續(xù)下降趨勢。

02 增資擴股重啟，筑牢資本的安全墊

在業(yè)務(wù)“瘦身”的同時，廣州銀行在資本端卻展現(xiàn)出積極姿態(tài)。

2026年1月，廣東金融監(jiān)管局已批復(fù)同意廣州銀行發(fā)行不超過100億元（含）的資本工具，要求在批準(zhǔn)后24個月內(nèi)完成發(fā)行。

2月，廣州銀行官網(wǎng)掛出公告，宣布為進一步補充資本，擬再度開展增資擴股工作，并啟動相關(guān)中介機構(gòu)服務(wù)項目的招采。

3月，廣州銀行增資擴股財務(wù)顧問服務(wù)采購項目競爭性磋商結(jié)果公示，中信證券與萬聯(lián)證券組成的聯(lián)合體成為第一候選成交供應(yīng)商。這意味著，這家“準(zhǔn)萬億”規(guī)模的城市商業(yè)銀行新一輪資本補充工作已進入實質(zhì)性推進階段。

圖源：銀行三季度財報

從資本充足率數(shù)據(jù)來看，截至2025年三季度末，廣州銀行核心一級資本充足率為7.73%，較2024年末下降1.37%，環(huán)比下降0.17%，離7.5%的監(jiān)管紅線僅僅一步之遙。

資本充足率的下滑，是盈利能力下滑與資產(chǎn)擴張共同作用的結(jié)果。年報數(shù)據(jù)顯示，2020年至2024年，廣州銀行歸母凈利潤從44.45億元逐年下滑至10.1億元，呈現(xiàn)出罕見的“多連降”。

圖源：作者自制

內(nèi)源性資本補充能力大幅削弱，外源性渠道便愈發(fā)關(guān)鍵。早在2009年，廣州銀行便提出上市計劃，2020年正式提交申請，卻于2025年1月撤回IPO申請，這場長達16年的上市長跑也隨之畫上句號。在此背景下，增資擴股成為最現(xiàn)實的選擇。

而且，在資產(chǎn)規(guī)模已接近萬億元的背景下，資本約束已成為制約其進一步服務(wù)實體經(jīng)濟的關(guān)鍵瓶頸。

這一系列資本動作，與信用卡分中心的關(guān)停形成鮮明對比，共同勾勒出廣州銀行“降風(fēng)險、強資本、謀轉(zhuǎn)型”的清晰路線圖。

若此次100億元增資擴股順利完成，將有效補充資本，幫助廣州銀行顯著提升資本充足水平。這不僅能增強其抵御信用風(fēng)險、市場風(fēng)險的能力，更為該行向普惠金融、綠色金融等領(lǐng)域轉(zhuǎn)型提供堅實的資本支撐。

同時，增資擴股也將推動廣州銀行治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。通過引入多元化股東，完善董事會決策機制，強化風(fēng)險管控能力。

此外，增資擴股也向市場傳遞了積極信號，彰顯廣州銀行優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、強化長期發(fā)展韌性的決心。

2025年1月24日，李大龍出任廣州銀行董事長，以“二次創(chuàng)業(yè)”為抓手，力推“六化”發(fā)展之路，即立足“特色化”、扎根“本地化”、競爭“差異化”、轉(zhuǎn)型“輕型化”、發(fā)展“數(shù)智化”、業(yè)務(wù)“規(guī)范化”。

廣州銀行“二次創(chuàng)業(yè)”剛剛過去一年，“創(chuàng)業(yè)”能否成功，取決于其能否將“瘦身”的減法與“擴容”的加法有效協(xié)同，更取決于在“六化”戰(zhàn)略指引下能否找到差異化的增長路徑。