2026.3.2【A股早報】：美伊沖突最新進展！

2026.3.2【A股早報】：美伊沖突最新進展！

「市場動向」

上周五市場三大指數漲跌不一，滬指表現較強。滬深兩市成交額2.51萬億，較上一個交易日縮量504億元。截至收盤，滬指漲0.39%，深成指跌0.06%，創業板指跌1.04%。板塊方面，小金屬、電力、煤炭開采等板塊漲幅居前，造紙、半導體元件、電子化學品等板塊跌幅居前。

「走勢預判」

從技術形態上看，大盤低開高走后，連續3個交易日站穩所有短期均線。雖然大盤短期還在4100-4150點的窄幅震蕩結構中，但只要踩著5日線繼續碎步上行，就有機會向上突破今年1月的階段高點。按照上周分析，A股在3月兩會前夕，繼續震蕩上行的概率要更大。不過現在出現了新的變數，美伊沖突爆發，將導致全球資本市場出現更多的不確定性。周一A股大盤可能弱勢震蕩，只要震蕩不破短期均線束，周二或能快速企穩。

「宏觀消息」

1、美伊沖突：上周末，美國和以色列聯合襲擊歐佩克成員國伊朗一事不斷牽動著全球市場的神經，不僅因為本次事態的嚴重程度——伊朗最高領袖哈梅內伊身亡，還因這可能導致中東石油供應嚴重中斷，而且在最壞的情況下，還可能引發全球經濟衰退。

2、兩會：本周有多件大事將同時發生！一是本周三，全國政協十四屆四次會議在北京召開、中國2月PMI、中國2月官方制造業PMI、美國2月ADP就業人等重要經濟數據將披露；二是本周四，十四屆全國人大四次會議在北京召開、美聯儲公布經濟狀況褐皮書；三是本周五，美國2月非農就業數據將公布。

「行業消息」

1、港口航運：中東政治形勢緊張，或進一步推高風險溢價。一方面，伊朗伊斯蘭革命衛隊宣布，禁止任何船只通過霍爾木茲海峽。另一方面，胡塞武裝將重啟對紅海航道的襲擊。最新數據顯示，油運市場火爆疊加地緣政治動蕩，VLCC日租金沖高，已突破20萬美元/天。相關公司（包括但不限于）：中遠海能（600026）、招商輪船（601872）、招商南油（601975）、盛航股份（001205）等。

2、稀土：據行業知情人士對媒體透露，美國航空航天和半導體公司的供應商當前正面臨日益嚴重的稀土短缺，已有至少兩家供應商開始拒接部分客戶訂單。其中的一個關鍵痛點是釔，自去年11月以來，國際市場上釔價已累計上漲了約60%，目前的價格約是一年前的69倍。相關公司（包括但不限于）：北方稀土（600111）、盛和資源（600392）、中國稀土（000831）、中稀有色（600259）等。

3、電網：近日，國家電網有限公司發布增強電網資源配置能力，提升新能源承載能力等服務新能源高質量發展十項舉措。"十五五"期間，國家電網公司將加強各級電網建設，力爭投產15項特高壓直流工程。相關公司（包括但不限于）：許繼電氣（000400）、中國西電（601179）、通達股份（002560）、雙杰電氣（300444）等。

「機構操作」

前一交易日機構凈買入超過1000萬的個股24只，凈賣出超過1000萬的個股14只。機構席位買盤小幅釋放，賣盤小幅萎縮。剪刀差拉大后，機構資金從周四小幅凈流入，轉為大幅凈流入。

主線熱點中（近期機構主攻方向），有色金屬和AI應用被大幅加倉，PCB被中幅加倉，商業航天和貴金屬被小幅加倉。化工、CPO和光伏被小幅減倉。

非主線熱點中（近期機構少量參與方向），電力被中幅加倉，機器人、鋼鐵、稀土、云計算、汽車零部件、低空經濟和多元金融被小幅加倉。化學制藥、軍工、消費電子、造船和服裝家紡被小幅減倉。

總體來看，周五機構和游資的操作方向趨同。游資買盤中幅釋放，賣盤不變，游資從小幅凈流出轉為中幅凈流入，抄底力度加大。機構買盤釋放，賣盤萎縮，同樣從小幅凈流入轉為大幅凈流入，抄底力度加大。從板塊資金流向上看，主線熱點中，機構和游資合力加倉了AI應用和有色金屬。除此之外，游資大幅加倉了化工，小幅加倉數據中心和光伏。機構中幅加倉了PCB，小幅加倉了貴金屬和商業航天，小幅減倉CPO、化工和光伏。可以看出，機構和游資運作的方向仍然集中在順周期和科技股兩大方向中。

「游資操作」

中山東路：拓維信息（AI應用）1.01億、泰嘉股份（數據中心）3484萬；

作手新一：金正大（化工+農化）4098萬；

章盟主：祥明智能（光伏）4095萬、包鋼股份（鋼鐵+稀土）5.95億；

炒股養家：北京科銳（能源設備）1604萬、南華期貨（多元金融）1684萬、元利科技（化工）1684萬、中國瑞林（有色）1683萬、長源東谷（汽車零部件+低空經濟）1605萬；

思明南路：百川股份（化工）3393萬；

玉蘭路：云天勵飛（AI應用）1.94億；

曲江池：百川股份（化工）2406萬。

「賬戶變動」

「操作思路」

綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點和非主線熱點階段表現來看，明日開倉方向可選鋰電池。

「今日計劃」

杉杉股份600884，鋰電池，10日線不破布局10%。

威領股份002667，鋰電池，上漲1個點之下，20日線不破布局10%。

2股都達成進場條件則2選1。

「持股策略」

數據港603881，AI數據中心，依托20日線持倉。

巖山科技002195，AI應用，依托20日線持倉。

中航西飛000768，商業航天+低空經濟，依托30日線持倉。

華天科技002185，CPO，依托20日線持倉。

長纜科技002879，能源設備，依托20日線持倉。

齊翔騰達002408，化工，依托20日線持倉。

「核心股池」