東南亞出海解碼 品牌格局重新洗牌

2月，東南亞汽車市場延續著2025年的變革勢頭，但驅動邏輯正在發生變化。泰國補貼政策到期引發搶購潮，新加坡擬跟進隱藏門把手新規，馬來西亞電動車品牌格局洗牌，印尼本土制造加速落地——政策調整、市場分化、競爭升級三條主線交織，勾勒出區域市場的新圖景。

政策調整：補貼退坡與新規醞釀并行

本月，東南亞主要汽車市場的政策導向發生顯著變化。一方面，前期刺激政策陸續進入尾聲；另一方面，新的技術標準和產業引導政策正在醞釀。

泰國電動車補貼政策（EV 3.0）于2026年1月31日截止，消費者為趕搭優惠末班車集中注冊，推動1月純電動汽車新車注冊量飆升至42,193輛，同比暴漲240.9%，環比激增189.4%，創歷史單月新高。隨著政策紅利消退，市場將進入由產品力和服務驅動的常態化競爭階段。

繼中國宣布2027年起強制新車配備機械釋放車門把手后，新加坡陸路交通管理局與業界商討，擬要求電子車門增設緊急機械解鎖功能，并規劃導入緩沖期。這一潛在政策調整將對智能電動汽車的設計提出更高安全要求。

印尼投資協調委員會數據顯示，2023-2025年汽車領域投資額達36.1萬億印尼盾，較前期激增147%，推動產業投資與銷量高速增長。隨著初期財政激勵于2025年底到期，行業焦點正轉向深化本土制造、提升國產化率。業界呼吁政府出臺更多非財政支持措施，以維持增長動力。

市場動態：電動車滲透加速，品牌格局分化

在政策引導與消費升級的雙重作用下，東南亞各主要市場的電動車滲透率和品牌格局呈現出明顯的分化態勢。

電動車首次成為新加坡第一大車型。 2025年新加坡新車注冊量近5.3萬輛，其中電動車占比達44.9%，首次超越燃油車成為市場主力。比亞迪以近1.2萬輛、21.2%的市場占有率蟬聯最暢銷品牌，銷量同比激增超80%。豐田、寶馬分列二、三位。

受電動車強勁需求驅動，2025年泰國汽車市場逆市上揚。全年銷量達62.1萬輛，同比增長8.5%，創兩年來新高。電動車銷量27.7萬輛，占總銷量45%，純電動車表現突出，累計注冊超14.7萬輛，同比增長52%，乘用車純電注冊量更是大幅增長74.7%，成為市場絕對主力。

馬來西亞電動車排名洗牌。本土品牌Proton憑借eMAS 5與eMAS 7合計3,276輛的注冊量，超越比亞迪成為當月最暢銷電動車品牌。極氪、iCar、特斯拉分列三至五位。這一變化顯示，本土品牌在電動化領域同樣具備爆發潛力。

車企布局：制造、產品、渠道齊頭并進

面對新的政策環境和市場格局，中國車企加速推動涵蓋制造、產品投放、渠道建設與服務生態的全價值鏈本地化布局。

比亞迪在多市場持續發力。在新加坡蟬聯最暢銷品牌后，比亞迪宣布將推出海豹（參數丨圖片）6 DM-i轎車及旅行版、騰勢B5 SUV與騰勢Z9 GT轎跑，瞄準家庭用戶與網約車群體。在菲律賓，依靠海鷗、海獅6 DM-i等車型的熱銷，比亞迪全年銷量達26,122輛，同比激增446%，經銷商網絡從25家擴張至79家。在印尼，比亞迪計劃一季度建成年產15萬輛的工廠，投資額達11.2萬億印尼盾。

中國品牌集體發力印尼本土制造。比亞迪、長安、iCar、吉利、小鵬、JAECOO等品牌已通過PT Handal Indonesia Motor啟動本地組裝，兌現市場扎根承諾。

廣汽推動菲律賓子品牌整合。廣汽國際菲律賓公司正推進“一個廣汽”（One GAC）戰略，將廣汽汽車、埃安、昊鉑等子品牌進行整合，統一品牌形象、優化銷售與服務網絡，計劃推出約6至8款新車型。

服務與基建布局同步加速。OMODA & JAECOO宣布將于二月底泰國組裝廠投產之際，同步建立電池維修中心，解決電動車保險貴、維修難的用戶痛點。捷途汽車（Jetour）公布馬來西亞擴張藍圖，計劃將全國銷售與服務網絡從31家擴展至50家，設立含區域技術培訓中心的新總部。紅旗則攜手本地代理商Eurokars集團登陸新加坡，主攻純電與混動車型。

東南亞主要市場的電動化已從政策驅動轉向市場驅動，同時競爭維度正快速升級。對于志在東南亞的中國品牌而言，早期依靠產品性價比和電動化先發優勢取得的份額，需要靠深度的全產業鏈本地化來鞏固和擴大。從建廠組裝、供應鏈本土化，到售后服務網絡、用戶生態運營，只有真正“扎下根”的品牌，才能在東南亞這片熱土上走得更遠。