管理壓歲錢的6條投資建議！你的孩子需要擁抱風險資產，而不是回避它～

節后開工第一天，我們收到很多寶媽、寶爸的咨詢：過年收到的壓歲錢，應該怎么理財？

很多家長的直覺是把錢存進銀行，或是購買低風險的穩健型資產。

但是！這種出于“求穩”的本能決策，恰恰犯了一個方向性的錯誤——管理壓歲錢，不僅不應該回避風險，反而需要主動擁抱以股票為代表的高風險資產。

一、股票是長期表現最好的資產之一

一般情況下，壓歲錢有5年、10年甚至更長的時間用于投資，屬于“超長期限資金”。

對于這類資金，我們首先要了解，在長周期內，哪種資產表現最好？

德意志銀行在2025年10月發布的《長期投資終極指南》中，覆蓋了56個經濟體、跨度超過200年的資產回報數據。數據顯示：股票是長期財富積累的核心資產，而持有現金則是確定的虧損。

扣除通貨膨脹影響后，全球主要資產的實際年化回報率中位數如下：

• 股票：4.9%/年

• 政府債券：2.6%/年

• 短期票據：1.9%/年

• 黃金：0.4%/年

• 現金：-2.0%/年

如果看主流的股票型指數，比如中國的紅利低波指數，美國的標普500指數，年化收益率會更高，達到8%左右。

可見，對于長期資金而言，如果只是購買年化2%左右的穩健理財，表面上數字在增加，但實際上，長期收益率遠不如股票。

二、股票的風險會隨時間增加而下降

很多家長排斥股票，是因為看到10%、20%的波動會感到不安。

但事實是什么呢？

在經典著作，比如《股市真規則》和《投資者的未來》中，作者們都強調了一個核心觀點：股票的風險，會隨著持有時間的增加而急劇下降。

而家長們青睞的銀行理財或固定收益類產品，看似本金安全，卻會面臨購買力貶值的巨大風險。格雷厄姆的學生、金融學家威廉·伯恩斯坦也曾犀利地指出：“過度依賴安全的資產，實際上會增加組合的風險” 。

咱們可以看兩個數據：

假設每年收到壓歲錢都進行投資，按照每年投1萬計算，持續15年，不同的投資方式，差距將會擴大到35%左右：

• 年化3%的低風險理財：15年后約19萬

• 年化8%的股票投資：15年后約29萬

雖然股票上漲的路徑顛簸，但是時間拉長，我們反而可以忽略短期的波動，而在時間的作用下，復利會進一步抹平風險，增厚收益。

要知道，壓歲錢最大的優勢，不是金額多少，而是時間。

選擇穩健的資產，看似會獲得平穩的收益曲線，但也相當于放棄了股票等高風險資產長期的高收益和復利效應——這才是最大的，且不可逆的財務風險。

三、6條實用建議：擁抱股票，并保持紀律

分享6條投資建議，如果您有任何疑問，可以點擊文末的圖片，添加小雪微信詳細咨詢。

1. 設置專屬的投資賬戶：
   

   給孩子的壓歲錢放在一個獨立的賬戶里，堅持專款專用，避免因臨時需求動用這筆資金。

2. 提高股票比例：
   

   建議股票比例在50%及以上，剩余的部分可以配置黃金和債券。既能降低股票短期的波動，也能利用資產的低相關性，捕捉不同階段，資產輪動的收益。

3. 通過基金借道投資：
   

   對于大多數家庭而言，直接投資個股風險過高，可以借道基金布局，讓專業的基金經理幫我們管理，當然基金也是有風險的，我們可以分散投資不同類型的基金，讓收益來源更加多元，風險更分散。

4. 放棄擇時，自動定投：
   

   壓歲錢是一年一度投入，這本質上就是一種自動定投，可以輕松拿到市場的平均成本，跑贏大多數投資者。

5. 動態調整：
   

   隨著臨近動用資金的時間，比如計劃大學使用，那么在高二或高三時，應逐步降低股票比例，轉入到債券中，避免股票短期風險侵蝕收益。

6. 接受波動，忽視噪音：
   

   既然選擇了長期投資，就要接納短期的波動，忽略下跌時市場里的噪音，耐心等待時間的饋贈。

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