告別云端炫技：2026春節，全球科技洗牌的超級窗口

《投資者網》引線 | 吳微

2026年的春節不僅是全球華人的消費旺季，更意外演變為全球科技產業洗牌的“超級窗口”。

在春節假期不到10天的事件內，全球AI與具身智能圈經歷了一場密集的狂飆。一方面，海外Sora API公測與Gemini 2.0 Pro的發布不斷拉高底層模型的水位；另一方面，中國市場不僅迎來了大模型的集中迭代，更爆發了史無前例的AI應用“紅包大戰”以及具身智能機器人獨領風騷的“春晚秀”。

同時，資本市場的資金流向也呈現出美股押注“算力基建”、中國熱捧“硬核制造”的明顯分化。種種跡象表明，2026年的核心敘事不再是參數的無限膨脹，大模型正褪去神話光環，從“云端炫技”走向“地面執行”，全球科技行業正在經歷一場向“重工業”回歸的深刻躍遷。

流量狂歡：AI應用的“紅包大戰”與機器人的“春晚破圈”

在剛剛過去的春節假期，AI不再是科技圈內部的談資，而是真正滲透到了全民的日常生活之中。今年的春節，AI應用徹底取代了傳統的“集五?！?，成為互聯網巨頭爭奪用戶時長的核心戰場。這場流量博弈的背后，實質上是AI交互范式從單向“陪聊”向“交易與執行”的重構，標志著“智能體（Agent）上崗元年”的到來。

這場“紅包大戰”的激烈程度堪稱空前。字節跳動旗下的“豆包”拿下了央視春晚的獨家互動權，除夕當晚AI互動總數高達19億次，每分鐘Token吞吐量峰值逼近633億。豆包通過“豆包過年”活動生成5000萬張AI頭像，豆包成功將日活（DAU）穩固在億級規模，進一步鞏固了其超級應用的地位。

面對字節的兇猛攻勢，騰訊掌門馬化騰親自督戰，派出“元寶”依托微信生態展開反擊，不僅祭出10億現金紅包，還推出了“派對”功能（一起聽歌、看晚會）以強化社交屬性，春節期間其DAU突破5000萬，試圖重現當年“微信紅包”偷襲珍珠港的奇跡。

此外，阿里巴巴的“通義”也并未缺席，祭出30億免單營銷主打電商結合參與混戰，讓商家頻頻“爆單”。螞蟻阿福也因其陪伴功能，也成為了今年春晚互動的“頂流”。

在線上應用鏖戰的同時，線下物理世界的“流量首秀”同樣震撼人心。宇樹科技、智元機器人、銀河通用等企業的具身智能設備組團登上央視春晚，完成了高難度的武術、后空翻及精密協作表演，且實現了直播零失誤。

這徹底打破了大眾對機器人“笨拙”的刻板印象，節目播出后電商平臺“機器人”搜索量暴漲300%。這不僅是一場成功的營銷，更被投資界視為具身智能的“GPT-1時刻”，標志著機器人從實驗室Demo真正邁向了大眾認知與商業化量產的新階段。

技術演進：從“暴力參數”到“物理引擎”與“價值兌現”

如果說流量的繁榮是商業的表象，那么底層技術的演進則是支撐這一切的基石。春節期間，中美科技巨頭在模型側的較量，呈現出從“拼參數規?！毕颉捌葱逝c物理常識”轉變的趨勢。

在海外，OpenAI全面開放帶有視頻編輯功能的Sora API，好萊塢首批完全由Sora輔助制作的短片隨之落地。與之呼應，字節跳動發布了達到“導演級”控制精度的Seedance 2.0，大幅降低了隨機性帶來的廢片率。這一系列技術躍遷的實質，是AI開始嘗試“預測世界的下一個狀態”，具備了對重力、碰撞等現實物理規律的建模能力，這使得數字內容創作跨入了自動化的工業時代。

在文本大模型領域，競爭回歸到了邏輯推理與長文本處理的硬核指標。Google為應對競爭，推出200萬Token上下文的Gemini 2.0 Pro，重申其長文檔理解能力；而中國市場的DeepSeek則發布V4前瞻版，將上下文擴展至100萬Token，并引入全新架構進一步壓低推理成本，來維持其技術壓制力。

值得注意的是，智譜AI在發布GLM-5的同時，率先上調了API價格。這一動作釋放出一個強烈的行業轉折信號，AI或將告別“虧本換規模”的同質化價格戰，頭部廠商認為技術壁壘已足以支撐溢價，行業正式從“內卷價格”邁向“價值兌現”。

資本暗涌與2026展望：“算力通脹”與“機器替人”的雙軌紀元

技術的突破與應用層的爆發，直接映射在節后的全球資本市場上，并呈現出高度分化的“接力棒效應”與中美差異。

其中，海外市場陷入了“Sora效應”帶來的算力焦慮。視頻模型的普及使得推理成本呈指數級上升，華爾街資金瘋狂涌入NVIDIA等算力基建股，以及Groq這類能提供更低成本、更高速度推理方案的專用芯片初創公司。同時，馬斯克展示特斯拉Optimus Gen 3“零遙操作”自主進廠作業，直接拉升了特斯拉股價，這標志著海外資本對人形機器人在工業場景“完全自主化”的商業預期全面轉正。

而在中國市場，資金的敘事核心緊緊圍繞“機器替人”的重工業落地。中國強大的制造業基礎疊加用工短缺，讓產業資本迫切關注實體生產力的提升。受馬年春晚帶動，機器人火速“出圈”，相關產品徹底賣爆，2月20日開盤，港股機器人概念股全線大漲。

春晚亮相的銀河通用，也趕在節前獲得了美團、商湯、北汽等機構的戰略注資。這種“含車量”與“含廠量”極高的融資特征，說明具身智能的客戶已經帶著大額訂單和支票直接轉變為股東，行業洗牌加速。

展望2026年，AI產業正在加速跨越數字與物理的邊界。一方面，DeepSeek引發的“算法平權”將推動端側AI的大爆發，讓AI像水電一樣低成本地普及到AI手機與AR眼鏡中，掀起新一輪消費電子換機潮。

另一方面，算力消耗的指數級增長將使科技巨頭面臨嚴峻的能源約束，迫使行業向下游能源端深度整合。2026年注定是“生產力覺醒之年”，在這場從云端到地面的變革中，唯有那些能跨越物理壁壘、在真實場景中打通商業閉環的企業，方能騎上時代的駿馬，絕塵而去。（思維財經出品）■

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