中國準許稀土出口？日媒瘋狂慶祝，對華反制出效，高市全面勝利？

在高市早苗贏得眾議院選舉之時，中國批準了對日本出口稀土，日媒將其解讀為日本對中國反制取得成效、中國讓步、高市全面勝出。但是梳理一下政策以及產業的細節可以發現，審批并不等于放開，也更談不上政策回擺，“全面勝利”更多的是一種政治敘事，并不是產業現實。

兩用物項是指既可以民用又可以軍用的物資大類，包括高端材料、精密設備以及部分稀土產品。中國1月6日對日本實施了更加嚴格的兩用物項管控，有明顯的指向性，其背后的政治原因和高市早苗高調表態有關。之后雖然有多項對日稀土出口獲得批準，但是批次、數量、流向沒有公開。個案審批屬于常規程序，并沒有全面放開，也沒有政策回擺。政策是框架，審批是個案，不能混為一談。

日本稀土自給率為0，長期從中國進口約占8成的稀土，重稀土幾乎全部依靠中國。稀土支撐日本電機、磁材、催化、拋光、合金等制造強項，屬于“斷了就停”的底層材料。日本近幾年試圖實現“去依賴”，其中最引人注目的就是深海稀土泥開采，“地球號”等科考船取得了一定程度的實驗性成果，但是投入大、動輒上千億，2噸泥漿提取出來的稀土只有幾十公斤左右，距離商業化的穩定供給、全產業鏈配套以及環保評價還很遙遠。

稀土真正的難點在于分離、冶煉以及材料制備，涉及到工藝、設備、人才、環保等整個產業鏈的能力。中國一直在做“臟活累活”，在純化、良率、成本以及環保標準上已經形成了體系上的優勢。即使在其他地方可以找到，也無法繞過“穩定、便宜、批量”這三關。

主管部門已經表明了態度：管控對象是涉軍用途，民用部分不會一刀切。汽車永磁材料、風電高性能磁體、半導體拋光刻蝕用材等民用鏈條要保持基本穩定，這是穩和準之間的平衡。本次通過的主要是管控之前已經排隊的存量單，流程完備之后按規放行是常態；管控之后新增部分占比不大，主要為民營企業、民用需求，不涉及軍用敏感。以此來表明“反制成功、中國讓步”，這是過度解讀。

政治敘事偏好強硬換讓步，便于動員情緒。但是產業與政策的邏輯比較復雜。日本目前的主要任務是穩定產業鏈、應對成本上升、在安全與發展之間尋求平衡；中國主要關心的是明確安全界限、穩定合作關系、堅守底線。日本如果推進軍工擴張、提高所謂的“防衛力”，稀土的需求會更加緊迫。高呼“脫鉤”和給股東解釋成本/交付能力之間存在現實中的矛盾。

話語權在于能否把開采、分離冶煉、材料制備、應用開發串成一個閉環。日本在材料科學和裝備制造方面實力很強，但是短期內要復制中國的重稀土分離、環保和成本控制體系難度很大。美國、歐洲雖然有補貼和新線，但是也面臨著人才缺口、工藝爬坡、良率不穩定以及環保成本高等問題。因此幾單審批只是鏈條正常的起伏，并不是“板塊運動”。從產業角度來講，“贏”要看產線是否穩定、客戶是否還會繼續下單、研發投入是否還會繼續。

兩國經貿規模很大，極端斷供的意義重大，代價也很高。比較理性的方式是對于涉軍敏感部分進行精準劃分，民用供應要盡量穩定，給市場一個預期，企業才能排產，投資才能落地。全球化的現實就是互相需要，所謂的去風險也就是可控的互相需要。材料越重要越要講究規則、透明、可追溯，既要保證安全又不能讓產業受情緒左右。