警惕！19%的人把錢交給ChatGPT打理，專家：這和找騙子理財沒區別

現在越來越多人，習慣找ChatGPT、Copilot這類AI聊天機器人，幫自己做理財、管投資。

但你知道嗎？MIT（麻省理工學院）的金融教授Andrew Lo，直接潑了一盆冷水：千萬別信！這些AI聊天機器人，本質就是“數字反社會者”——說話圓滑、特別有說服力，卻毫無同理心，根本不適合做財務建議。

重點分清：不是所有AI理財工具都不能信

先給大家避個坑：Andrew Lo的批評，只針對ChatGPT、Copilot這類大型語言模型（LLM），不包括Betterment、Wealthfront這類早期的機器人顧問。

后者早在大型語言模型時代之前就已出現，大多不基于LLM構建，所以不用過分擔心。

但問題在于，很多人已經分不清兩者的區別，開始用AI聊天機器人管錢了。

去年8月，交易投資平臺eToro做了一項調查：在13個國家的11000名個人投資者中，19%的人已經用ChatGPT類AI工具管理自己的投資組合——而2024年這一比例才13%，漲幅快得驚人。

這正是Andrew Lo最擔心的事：“現在大家用的這類AI很危險，尤其是當用戶完全不了解大型語言模型的偏見、不準確性和其他局限時。”他在郵件中這樣寫道。

為什么AI聊天機器人，不能做財務建議？

Andrew Lo和他的研究生Jillian Ross，2024年在《哈佛數據科學評論》上發表過文章，點出了核心問題：

如果一個AI驅動的顧問，給出“好的財務建議”和“壞的財務建議”時，語氣一樣親切、一樣有說服力，那對客戶來說，絕對是大麻煩——你根本分不清它說的是對是錯。

除此之外，這類AI還有兩個致命缺點：

1. 沒有內置倫理觀：哪怕你教它再多財務法規，它也可能故意選“錯的路”，因為它本身沒有是非判斷。Andrew Lo建議，要給AI灌輸美國從1933年《證券法》到最新欺詐審判的所有法律、法規和法庭案例，讓它從“反面教材”里學教訓，但這也不能完全避免它被濫用。

2. 數學不行：做財務規劃、算收益、控風險，都需要精準的計算，但大型語言模型本身不擅長 crunching numbers（算數據）。Andrew Lo說，未來這類AI必須把計算工作，交給專門的財務規劃軟件。

好消息：未來可能有“靠譜的AI理財顧問”

雖然現在的AI聊天機器人不靠譜，但Andrew Lo并沒有完全否定AI做財務建議的可能——相反，他正在親自研發一款專門用于財務建議的大型語言模型，而且計劃免費開放。

他的目標，是做出一個“真正的受托人”式AI：始終把客戶的利益放在第一位，不僅適配客戶的財務需求，還能兼顧情緒需求。

按照他的預期，這款靠譜的AI財務顧問，用不了4年就能問世。

要實現這個目標，光有知識還不夠。Andrew Lo認為，AI還需要“數字同理心”“謙遜”和“公平感”——這些不是靠提升AI的算力就能實現的，而是需要專門的模塊，模擬人類大腦中負責這些特質的部分。

作為培養出無數華爾街人才的教授，Andrew Lo還提出過“適應性市場假說”，用進化論的原理，解釋人們“怕虧”“過度自信”等理財行為。現在，他也想用量子加速的“自然選擇”，推動更優質的AI理財模型誕生。

最后提醒：理財別偷懶，AI只能當參考

總結下來就是一句話：現在的ChatGPT、Copilot這類AI聊天機器人，千萬別用來做核心理財決策——它圓滑的語氣，可能會把你帶偏。

哪怕未來有了靠譜的AI理財顧問，也別忘了：理財關乎自己的血汗錢，多一份謹慎，就少一份風險。

互動話題：你用過AI聊天機器人做理財建議嗎？有沒有踩過坑？評論區聊聊你的經歷～

小提示：如果想做理財規劃，目前還是優先找專業的人類顧問，或者用Betterment這類經過市場驗證的機器人顧問哦！

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