總量超15萬億，中國經濟取代房地產的新增長支柱出現

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環球零碳

碳中和領域的《新青年》

摘要：

如果將中國清潔能源產業視作一個獨立經濟體，其規模將位列全球第八位，跟巴西或加拿大相當。清潔能源產業為什么能成為新增長引擎？一是規模足夠大，二是能夠穩定拉動投資，三是具備長期政策確定性。

撰文 |維小尼

編輯 | 小瀾

→這是《環球零碳》的第1876篇原創

過去20年，房地產是中國經濟最重要的支柱產業。

它不僅直接貢獻了大量增加值，還通過上下游產業鏈、土地財政，基建投資，金融擴張等，成為拉動經濟的火車頭。

但這一模式不知不覺已發生改變，自從2021年起，隨著人口結構、住房供求關系的轉變，房地產在經濟中的地位開始持續下滑。

尤其是一批新興產業正在迅速崛起，房地產在國民經濟中的比重在下降。2024年我國房地產業增加值占GDP的比重為6.3%，比2023年下降了0.5個百分點。房地產業增加值約為8.5萬億元，總量也在下降。

與此同時，清潔能源產業正在走向舞臺中央，承擔起“穩增長、穩投資、穩預期”的角色。

根據芬蘭氣候智庫能源與清潔空氣研究中心（CREA）的測算，2025年，中國太陽能、風能、電動汽車（EV）、電池及其他清潔能源技術等相關產業創造的經濟總量達到15.4萬億元人民幣，約占GDP的 11.4%，推動了中國經濟增長的三分之一以上，并貢獻了超過90%的新增投資增長。

圖說：清潔能源產業推動中國經濟增長三分之一以上。

來源：CarbonBrief

如果將清潔能源產業視作一個獨立經濟體，其體量已經接近巴西或加拿大，其規模將位列全球第八大經濟體。

CREA的分析認為，如果沒有清潔能源產業，中國將無法實現約5%的GDP增長目標，2025年經濟增速將僅為3.5%，而非官方公布的5.0%。

清潔能源產業的增長速度遠快于整體經濟，其年增長率從2024年的12%加速至2025年的18%。

CREA是一家獨立的研究機構，對中國的清潔能源產業有持續關注，并在Carbon Brief網站連續多年發布相關報告。

這一系列報告顯示，2022年，中國清潔能源經濟規模約為8.4萬億元人民幣（約1.2萬億美元）。到2025年，這一規模幾乎翻倍，達到15.4萬億元人民幣（約2.1萬億美元）。

在過去三年中，清潔能源產業分別貢獻了中國GDP增長的約40%（2023年）、25%（2024年）和37%（2025年）。清潔能源產業占中國GDP比重也從2022年的7.3%上升至2025年的11.4%。

圖說：清潔能源產業占中國GDP的份額逐年上升。

在這一系列研究中，CREA采用了“清潔能源”的廣義定義，包括可再生能源、核電、電網、儲能、電動汽車和鐵路，涵蓋了中國能源生產和使用脫碳所需的技術和基礎設施。

很多人質疑，為何把鐵路也放進去？這里鐵路運輸被算進清潔能源貢獻，并不是因為它本身生產清潔能源，而是因為它被視為能源消費側的系統性減排替代。

也就是說，凡是通過電氣化、結構性替代，顯著降低化石能源消耗，并形成可量化經濟活動的領域，都會被納入“清潔能源相關經濟貢獻”。中國鐵路貨運、客運中，電氣化比例極高，而且涉及電網擴容、牽引供電系統、儲能、調峰、電力調度等，所以鐵路擴張也被納入清潔能源系統的一部分。

圖說：過去三年，中國清潔能源經濟體量幾乎翻倍，并且已經成為拉動GDP增長的關鍵力量。

具體是怎么計算的呢，《環球零碳》根據報告做一詳細分析。

1，電動汽車與電池

2025年，電動汽車和電池成為最主要的推動力量，貢獻了清潔能源產業44%的經濟體量，以及超過一半的新增增長。

這主要得益于產量和投資的雙重強勁增長。

其中，占比最大、增長最快的是純電動和插電式混合動力汽車的生產，同比增長29%。其次是電動汽車制造投資，在2024年放緩后，于2025年增長18%。

電池制造投資在2024年下降后于2025年顯著反彈，受益于新電池技術的發展，以及國內外市場的強勁需求。電池制造投資同比增長35%，達到2770億元人民幣。

到2025年底，電動汽車在中國道路上所有車輛中的占比將達到12%，高于一年前的9%，而五年前這一比例還不到2%。

電動卡車市場也迎來突破，其市場份額從2024年前九個月的8%，躍升至2025年同期的23%。

出口增長速度快于國內市場。2025年，中國電動汽車出口量為340萬輛，同比增速高達86%。主要出口目的地包括西歐、中東和拉丁美洲。

電池出口額同比增長41%，成為GDP增長的第三大推動因素，主要出口至西歐、北美和東南亞。

2，清潔能源發電

清潔能源的發電、輸電和儲能，其在2025年貢獻了GDP的40%，以及30%的增長。

尤其是太陽能產業，在2025年創造了清潔能源產業總價值的19%，為中國經濟貢獻2.9萬億元人民幣。

其中，對新建太陽能電站的投資（1.2萬億元人民幣）是最大推動力，其次是太陽能技術出口以及太陽能發電量的價值。制造端投資在2023年大規模擴產后持續回落，2025年降至5000億元人民幣，同比下降23%。

2025年，中國再次刷新風電和光伏新增裝機紀錄：全年新增315GW光伏和119GW風電，光伏新增規模超過全球其他國家總和，風電新增規模約為全球其他國家的兩倍。

清潔能源占發電投資的90%，其中僅光伏就占50%。非化石能源發電量占比提升至42%，高于2024年的39%。

截至2025年底，中國光伏制造年產能約為1200GW，而全球當年新增裝機僅約650GW。制造能力已顯著超過全球市場需求，激烈競爭導致行業利潤率處于歷史低位。

2025年，光伏組件及零部件出口量再創新高，同比增長19%。其中，電池片和硅片出口量分別增長94%和52%，而組件出口僅增長4%。

這反映出在關稅壓力和各國本土制造推進下，全球光伏供應鏈正在加速分散。由于均價下降及出口結構向上游中間產品轉移，光伏出口的名義金額同比下降8%。

水電、風電和核電在2025年合計貢獻了清潔能源產業總價值的15%，約為2.2萬億元人民幣。

其中，約三分之二（1.3萬億元人民幣）來自發電本身的價值，其余來自新項目投資。

2025年清潔能源發電量增長分別為：

太陽能：33%

風電：13%

水電：3%

核電：8%

在發電投資中，光伏仍是最大板塊，但風電項目首次自2020年以來成為增長貢獻最大的細分領域，尤其是海上風電，在2024年大幅下滑后于2025年投資規模翻倍。

3，電網與儲能

輸電和儲能在2025年貢獻了清潔能源產業總價值的6%，約1萬億元人民幣。

其中，電網投資規模最大，同比增長6%，達到900億美元。其次是儲能投資，包括抽水蓄能、電網側電池儲能和制氫等。

電網側電池儲能投資同比增長50%，電解槽投資增長30%。清潔電力輸送量增長約13%，反映出清潔發電的快速擴張。

中國電力儲能總裝機容量已超過213GW，其中電池儲能超過145GW，抽水蓄能為69GW。2025年新增電池儲能裝機66GW，同比增長52%，占全球新增容量的40%以上。

抽水蓄能投資持續增長，僅2025年上半年就有15GW新項目獲批，3GW投運。

4，鐵路運輸

鐵路運輸約占清潔能源產業GDP貢獻的12%，其中客貨運輸收入是主要來源。增長主要來自鐵路基礎設施投資，同比增長6%。

交通電氣化不僅體現在電動車領域，鐵路客運、貨運及投資規模均持續增長。到2025年，中國高鐵里程達到5萬公里，占全球高鐵總里程的70%以上。

5，能效提升

2025年，能效投資強勁反彈。以大型能源服務公司（ESCO）的總營業額衡量，市場規模同比增長17%，回到2016–2020年的增長水平。

行業總營業額也恢復至2021年的峰值，標志著此前三年低迷期的結束。

業內預測，到2030年，ESCO市場年營業額將達到1萬億元人民幣，這一目標此前預計在2025年實現。

中國ESCO市場已發展為全球最大。其中，建筑領域占比約50%，工業應用占21%，能源供應、需求側響應和儲能合計約占16%。

6，為什么清潔能源產業能成為新增長引擎？

在房地產和傳統基建逐漸走弱的背景下，清潔能源提供了一個新增長極。

清潔能源產業增長質量相對較高。高端技術制造、設備更新、能源系統升級，這些特征使該產業增長更多來自技術密集型和資本密集型行業。

清潔能源產業的擴張，不是簡單復制房地產，但又能承擔起增長引擎作用，主要是它在以下幾個層面扮演支柱產業角色：

一是規模足夠大。無論是增加值、投資額還是產業鏈長度，清潔能源都已具備“支柱產業”的體量。

二是能夠穩定拉動投資。電源建設、電網升級、儲能、交通電氣化，構成了一個持續多年的投資周期。

三是具備長期政策確定性。與房地產不同，清潔能源并非逆周期刺激工具，而是與能源安全、產業升級、氣候目標高度綁定的長期戰略方向。

正是這些原因，清潔能源產業并不是短期替代房地產，而是在更長周期內，將重構中國經濟的增長結構。

參考資料：

[1]https://www.carbonbrief.org/analysis-clean-energy-drove-more-than-a-third-of-chinas-gdp-growth-in-2025/

[2]環球零碳：取代房地產，清潔能源貢獻了中國10%的GDP

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