中國機器人強勢崛起：特斯拉、Figure搶灘人形機器人，誰將勝出？

摩根士丹利于2025年12月發布的《機器人年鑒第三卷：人形機器人與工業機器人》，共110頁，由全球具身智能團隊撰寫。這份報告深入分析了人形機器人與工業機器人的發展趨勢、市場規模、技術挑戰與區域競爭格局，核心結論是：機器人正從工業場景走向人類生活，2030年前有望重塑全球勞動力市場。

一、人形機器人：不只是科幻，已是現實

市場潛力巨大

1. 全球勞動力市場規模約40萬億美元，對應約40億工人。
2. 預計到2050年，全球人形機器人數量將達10億臺
3. 目前中國在全球人形機器人專利中占比超過70%，處于絕對領先地位。

技術突破與成本

1. AI 是關鍵驅動力，尤其是“模仿學習”（像小老虎學媽媽狩獵）。
2. 中國供應鏈優勢明顯：人形機器人BOM（物料成本）在中國約5萬美元，在美國則高達13萬美元
3. 特斯拉Optimus、Figure、宇樹科技等公司已推出多代產品，價格逐步下探。

中美差異顯著

1. 中國政策支持強，民眾接受度高；美國則存在“公眾支持缺口”。
2. 中國生育率低（1.02），人口結構壓力推動機器人替代需求。
3. 美國視人形機器人為“回流制造”（onshoring）的關鍵助力。

二、工業機器人：已進入“機器人動物園”時代

市場規模與滲透率

1. 全球工業機器人存量已超400萬臺，中國安裝量占全球近50%
2. 到2050年，預計工業機器人數量將達1.55億臺
3. 協作機器人（cobot）占比已提升至12%，更安全、更靈活。

技術趨勢

1. AI + 仿真技術讓機器人能處理更復雜任務。
2. 工廠正向“黑燈工廠”演進（24小時無人化生產）。
3. 機器人形態多樣化：四足機器人、無人機、AMR（自主移動機器人）等共存。

成本下降驅動普及

1. 工業機器人單價在過去十年下降超50%，中國廠商入局加速競爭。

三、誰在領跑？中美格局清晰

• 中國：政策推動（如“中國制造2025”）、產業鏈成熟、民眾接受度高。
• 美國：科技巨頭入場（特斯拉、Figure、1X）、資本密集（2025年Figure估值已達39億美元）。
• 歐洲/日韓：在精密零部件（如減速器、傳感器）領域仍具優勢。

四、普通人需要關注什么？

1. 就業結構變化：重復性體力勞動最易被替代，但機器人也創造新崗位（運維、訓練師）。
2. 生活場景滲透：家政、陪護、配送等領域，機器人將逐步進入家庭。
3. 投資與創業機會：上游零部件（傳感器、電機）、系統集成、AI訓練平臺是熱門方向。

報告總結與啟示

這份報告清晰地傳遞了一個信號：機器人不再是遙遠的概念，而是正在發生的產業革命。人形機器人將逐步從工廠走向家庭，工業機器人則正向更智能、更協作的方向演進。中國在制造與政策層面優勢明顯，美國在AI與資本層面實力強勁。對于普通人而言，這意味著未來工作方式、生活方式乃至社會結構都將發生深刻變化。

啟示：無論是企業還是個人，都應關注機器人技術進展，提前布局相關技能與資源。機器人不是來“取代人類”，而是成為人類的“增強伙伴”。未來已來，只是尚未均勻分布。

報告節選

三個皮匠報告AI譯版

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