中國市場葡萄酒進口狀況藍皮書——紅葡萄酒精華版｜WBO新年企劃

過去五年，中國瓶裝葡萄酒進口市場進入深度調整期，總量從2021年的2.86億升降至2025年的1.33億升，累計跌幅超過53%。在此背景下，占據主導地位的紅葡萄酒市場經歷了劇烈的結構性洗牌，其演變軌跡呈現出來源地、價格帶、驅動邏輯多維分化的復雜圖景。

目前，在2升及以下瓶裝葡萄酒進口統計中，雖無嚴格的紅葡萄酒細分數據，但澳大利亞、法國、智利、意大利、西班牙等主要來源地的產品結構均以紅葡萄酒為核心，其數據波動足以揭示紅葡萄酒市場的整體動向與內部變遷。作為WBO年度市場分析系列，《中國市場葡萄酒進口狀況藍皮書》將結合頭部來源地的進口數據以及各來源地的出口數據，從進口量、均價、份額三大維度，深入剖析近五年來中國紅葡萄酒進口市場的調整邏輯與發展趨勢。

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進口量：結構性收縮下各個來源地的不同走勢

中國瓶裝葡萄酒進口總量連續五年下滑，形成“L”型曲線。作為市場基本盤，紅葡萄酒進口量的萎縮是主要動因，下滑背后是消費場景轉換、庫存周期、貿易政策與市場競爭等多重因素交織作用的結果，也導致各個來源地呈現出不同的走勢。

先來看法國葡萄酒，在其頭部產區對中國大陸的出口結構中，紅白占比預計仍在9：1。根據法國海關公布的2024年1—7月波爾多對中國大陸的出口數據，紅葡萄酒占比在95%左右，而2024年勃艮第對中國大陸的紅葡萄酒出口份額大概在66%。

在此背景下，根據中國海關公布的法國葡萄酒進口數據，可大致推測法國紅葡萄酒走勢。法國進口總量從2021年的約1.01億升降至2025年的2998萬升， 總量縮減超過70%。2021年，在澳洲酒受政策影響減少進口的背景下，法國因較成熟的市場基礎承接了部分份額，庫存大幅增加。2022年后受疫情封控影響，大型宴會活動明顯減少，部分勃艮第、波爾多名莊銷量斷崖式下滑，需求收縮，同時航運也多次受阻。2023年起，法國酒進入去庫存周期，部分波爾多酒莊出貨價格松動，但國內市場需求恢復緩慢，進口商對非成熟產品及已有庫存的熱情較低，整體進口量繼續縮減。

2024年后，法國對中國大陸的葡萄酒出口量相較2021年已減少近四分之一。一方面法國多個產區主動減產，另一方面國內大商也縮減采購預算，參與期酒周的酒商逐年減少，反過來促使部分名莊取消搭售等要求。此外，澳洲酒的回歸也吸引了大量資金與關注，在存量市場中進一步擠壓法國酒份額。值得一提的是歐元匯率上漲也影響了部分進口商的采購計劃。

2025年出現新變化：法國葡萄酒進口量雖降至五年最低，但進口結構開始調整——更多入門級餐酒被清倉處理，而名莊酒性價比凸顯，推動進口結構向上升級。例如，勃艮第葡萄酒協會（BIVB）數據顯示，勃艮第紅葡萄酒對中國出口額保持相對堅挺；波爾多葡萄酒協會（CIVB）報告則指出，其對華出口重心已從數量轉向價值。這標志著法國紅葡萄酒在華策略正從廣泛鋪貨轉向聚焦精品與名莊酒，量的下跌是市場淘汰低附加值產品的必然結果。

澳大利亞對中國大陸出口中，紅白結構大致為8.5:1.5。根據澳大利亞葡萄酒管理局公布的2025年澳大利亞葡萄酒對中國大陸出口數據，其中白葡萄酒出口量占比為14.36%，可知紅葡萄酒加桃紅占比為85.64%。

澳大利亞葡萄酒進口量在2023年觸及12.9萬升的歷史低點后，于2024年迅猛反彈至3406萬升，2025年穩定在3433萬升。“雙反”政策實施期間，國內市場處于庫存消化周期，僅少量高端澳洲酒維持進口以維護客戶。2024—2025年，大量澳洲產品重新進入中國大陸鋪貨。以奔富（Penfolds）為核心的頭部品牌通過重整渠道體系，為經銷商設置最低備貨額，保證了澳洲酒的穩定進口。此外，西澳、南澳的部分精品酒莊也與國內進口商重新建立聯系，恢復供貨。

不過，2025年第二季度起，澳洲酒回歸紅利或已見頂，對中國大陸出口量額同比均下滑超30%。多位進口商表示，社會渠道庫存問題逐漸顯現，尤其是中小酒莊在供貨中斷數年后市場認知度明顯下降。同期，澳洲20—40澳元/升的中端產品對華出口量下滑超50%。奔富等頭部品牌也宣布將主動協助經銷商削減40萬箱庫存。未來澳洲酒進口或逐步回歸常態化。

智利、意大利和西班牙暫無官方公布的對中國大陸的紅白出口結構。WBO在市場調研中發現，紅葡萄酒份額均居高位。這幾個來源地走勢相似，近五年均在2021年達到高點，隨后連續四年進口量呈雙位數下滑。智利在澳洲酒缺席期間成為中國市場新星，2021年進入漲價周期，以“十八羅漢”為代表的精品酒開啟品牌化之路。但隨后幾年，“十八羅漢”開始進入內卷狀態，部分品牌銷量明顯萎縮。此外，智利酒也面臨挑戰：一方面，2022年上半年起散酒進口量超過瓶裝酒，更多低價產品進入電商渠道，逐步形成市場認知；另一方面，庫存壓力下，部分智利酒也開始進入以價換量階段。2025年后，智利酒品牌集中度逐步提升，隨著部分OEM供應商退出，補貨更趨向精品酒。

意大利和西班牙的下滑同樣受行業周期影響，但也存在自身問題。意大利進口商多屬“小而精”類型，主營精品酒或特色酒款，以團購、餐飲定制及專賣店為主渠道，近年來受企業開支縮減影響，渠道萎縮明顯。此外，多家進口商反映，即便市場低迷，意大利酒莊仍維持漲價策略，勸退部分進口商。西班牙受沖擊也較大，由于缺乏頭部產區與品牌帶動，市場難以擴容，消費者認知逐漸向波爾多、南澳等集中；同時，疫情后從西班牙至中國的海運時間與運費上升，導致其餐酒性價比優勢減弱，進口需求隨之下滑。

以美國、格魯吉亞、南非、阿根廷為代表的其他市場，份額僅維持在百萬升級別，更多圍繞特定渠道或消費人群。例如，阿根廷葡萄酒主要消費群體集中在福建，依賴僑鄉渠道，受經濟波動與消費轉向影響，市場基本盤易受沖擊，五年進口量已縮水96.16%。南非酒則主要依賴小型進口商，市場接受度未有明顯提升，近年來進口商數量也有所減少，五年進口量下降73.83%。

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均價整體上漲背后

在進口總量持續收縮的背景下，中國紅葡萄酒市場的整體進口均價卻進入上升通道。數據顯示，2025年全年葡萄酒進口均價約為6.86美元/升，同比大幅增長21.79%。作為市場主力的2升及以下瓶裝酒，進口均價已攀升至9.69美元/升。這種“量減價增”的反差，除了通貨膨脹帶來的生產成本上升外，也反映了葡萄酒需求結構的轉變。

法國紅葡萄酒的均價走勢與進口量暴跌形成對比。2025年，在進口量大幅下滑的同時，法國酒均價顯著上漲。隨著市場調整，大量用于國內灌裝的低端餐酒和入門產品對華出口斷崖式下跌，而勃艮第、波爾多等產區的名莊酒與精品酒憑借深厚的品牌積淀與相對穩固的價格體系，在剩余進口份額中價值占比提升。均價的上漲，實質上是市場擠出低端泡沫、消費向高性價比聚焦的必然結果。

澳大利亞紅葡萄酒的均價在回歸后表現尤為突出，2025年其瓶裝酒進口均價高達15.74美元/升，清晰體現了“價值回歸”的市場戰略。貿易環境改善后，澳洲出口商與品牌方（如富邑集團旗下的奔富）優先恢復高單價瓶裝酒的供應，并強化其在高端市場的價格標桿地位。據澳洲葡萄酒2025年出口數據，90—100澳元/升的高端葡萄酒，尤其是赤霞珠單品，出口量大幅攀升。

與澳、法兩國均價大幅波動不同，智利紅葡萄酒均價在過去數年間相對穩定，始終維持在4.0—4.5美元/升的狹窄區間，這構成了智利酒在中國市場堅實的性價比護城河。其穩定性源于中智自貿協定下的零關稅政策，利好口糧酒進口，同時電商等渠道對智利口糧酒需求穩定。該背景使得智利酒在固定低價位帶上，牢牢抓住價格敏感型消費者與日常飲用場景。2025年均價微升，則源于品牌集中度提高以及精品酒補庫存帶動。

意大利葡萄酒均價在消費疲軟與成本上升的夾擊下，呈現復雜圖景：一方面，在通貨膨脹背景下，上游提價動作不斷，進口成本提升；另一方面，中國市場消費需求縮減，部分中小酒莊渠道持續萎縮，壓力擴大。美國葡萄酒受貿易政策等宏觀因素影響，在華銷量顯著下滑，但其均價仍反映出以納帕谷為代表的高價值產區出口策略。

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紅葡萄酒格局重塑

以2025年數據估算，在2升及以下瓶裝葡萄酒進口額中，紅葡萄酒占比仍高達約85%，對應約12億美元的進口額規模。在這片總量收縮但價值集中的市場中，競爭格局已發生根本性重塑，各參與者的角色定位也同步轉變。

澳大利亞憑借系統性優勢重奪份額領導權。 其葡萄酒進口額份額從2023年的谷底（不足0.1%）飆升至2025年的41.95%，這一逆轉極具沖擊力。按照85%的紅葡萄酒占比計算，約占整體份額的36%左右。這不僅是數量的回歸，更是價值份額的強勢奪取。增長主要來自兩大方向：一是在300元以上的中高端市場，憑借奔富等品牌收復失地；二是在100—300元的主流價格帶，部分大流通品牌承接了消費需求。

法國份額收縮但高端價值地位依然牢固，按照90%的紅葡萄酒占比計算，約占整體份額的26%。5年間，其份額從44.94%收縮至29.04%，失地主要集中在中低端市場。然而，在進口均價300美元/箱（約合零售價500元人民幣/瓶以上）的高端及精品市場，法國酒（尤其是勃艮第特級園、波爾多列級莊、羅訥河谷名莊）仍占據絕對主導地位，份額遠超其他國家。法國葡萄酒與烈酒出口商聯合會（FEVS）報告指出，中國仍是其高端葡萄酒最重要的利潤市場之一。

智利份額從20.57%縮減至8.57%，紅葡萄酒份額占比約在7%左右，市場影響力明顯下滑。目前頭部品牌表現相對穩健，但中低端酒消費場景顯著收縮，且同為零關稅的澳洲酒也在該價位段帶來強勁沖擊。意大利、西班牙及美國等來源地的紅葡萄酒份額已降至5%以內，成為相對小眾的選擇。

近五年中國紅葡萄酒進口數據的演變，清晰刻畫了一個市場在總量見頂回落后的價值重構過程。驅動增長的核心邏輯，已逐漸從廣泛的社交與投資需求，轉向更聚焦的個人消費、品質追求與場景細分。未來，市場競爭將更側重于品牌韌性、渠道效率與消費者精準觸達，而來源地之間的格局仍將在結構性調整中持續動態平衡。