數(shù)據(jù)丨最火板塊曝光，超90億元主力資金掃貨！存儲(chǔ)多個(gè)品類價(jià)格創(chuàng)新高

（文中所涉?zhèn)€股只作為數(shù)據(jù)板塊分析，不作買賣依據(jù)）

存儲(chǔ)芯片價(jià)格持續(xù)攀升，相關(guān)概念股業(yè)績(jī)表現(xiàn)向好。

今日（2月9日），A股主要股指高開(kāi)高走，滬指上漲1.41%重回4100點(diǎn)上方，深證成指上漲2.17%，創(chuàng)業(yè)板指上漲2.98%，市場(chǎng)超4600股上漲，99股漲停。

從板塊上來(lái)看，光模塊概念指數(shù)大漲超7%，光芯片、太空光伏、稀土等概念走強(qiáng)，其他還有AI應(yīng)用、貴金屬概念漲幅居前。

光伏板塊個(gè)股集體漲停

2月9日，光伏產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股集體上漲，板塊中愛(ài)旭股份、協(xié)鑫集成、TCL中環(huán)、西子潔能等逾10股漲停，協(xié)鑫集成收盤(pán)漲停封單資金達(dá)到6.99億元，超90億元主力資金凈流入光伏板塊。

消息面上，有報(bào)道稱，特斯拉正在評(píng)估美國(guó)多個(gè)選址，擬擴(kuò)大太陽(yáng)能電池制造業(yè)務(wù)。近期，馬斯克的團(tuán)隊(duì)曾訪問(wèn)中國(guó)的太陽(yáng)能企業(yè)，咨詢制造設(shè)備等事宜。此前，馬斯克表示，SpaceX與特斯拉正同步推進(jìn)太陽(yáng)能產(chǎn)能提升，目標(biāo)在未來(lái)三年內(nèi)實(shí)現(xiàn)每年100GW的太陽(yáng)能制造能力。

開(kāi)源證券研報(bào)認(rèn)為，不同于地面光伏的極致成本競(jìng)爭(zhēng)，太空光伏以供電可靠性為第一優(yōu)先級(jí)，高試錯(cuò)成本與長(zhǎng)在軌測(cè)試周期抬高行業(yè)門檻，核心壁壘在于商業(yè)資源對(duì)接能力、品牌認(rèn)可度、技術(shù)研發(fā)與工程化落地能力等維度。伴隨百GW級(jí)太空算力市場(chǎng)釋放，疊加太空光伏電池高單位價(jià)值量，將為光伏行業(yè)開(kāi)辟全新增長(zhǎng)空間。

存儲(chǔ)價(jià)格大幅上漲

據(jù)Counterpoint報(bào)告顯示，截至2026年第一季度，內(nèi)存價(jià)格環(huán)比上漲80%至90%，迎來(lái)前所未有的創(chuàng)紀(jì)錄暴漲，DRAM、NAND和HBM均創(chuàng)下歷史新高。本輪價(jià)格飆升的主要?jiǎng)恿?lái)源于通用服務(wù)器DRAM的急劇漲價(jià)。

報(bào)告顯示，在服務(wù)器級(jí)內(nèi)存中，64GB RDIMM（帶寄存器的雙線內(nèi)存模塊）的固定合同價(jià)已從2025年第四季度的450美元躍升至2026年第一季度的900美元以上，并預(yù)計(jì)在第二季度突破1000美元大關(guān)。

此外，2025年第四季度相對(duì)平穩(wěn)的NAND閃存市場(chǎng)也在2026年第一季度同步上漲80%至90%。再加上部分HBM3e產(chǎn)品價(jià)格上漲，當(dāng)前市場(chǎng)呈現(xiàn)出全品類內(nèi)存的強(qiáng)勁普漲態(tài)勢(shì)。值得注意的是，傳統(tǒng)DRAM的利潤(rùn)率在2025年第四季度已超過(guò)HBM，預(yù)計(jì)制造商在2026年第一季度的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率將達(dá)到歷史峰值，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)紀(jì)錄的盈利表現(xiàn)。

隨著AI高景氣度持續(xù)，數(shù)據(jù)存取量持續(xù)增長(zhǎng)，行業(yè)產(chǎn)值有望逐年增加。根據(jù)TrendForce數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2026年整體存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將達(dá)5516億美元，2027年有望同比增長(zhǎng)53%至8427億美元。

平安證券研報(bào)認(rèn)為，當(dāng)前海外CSP不斷加碼AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，持續(xù)拉升企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)需求，推動(dòng)存儲(chǔ)行業(yè)景氣持續(xù)上行，存儲(chǔ)主流產(chǎn)品迎來(lái)量?jī)r(jià)齊升態(tài)勢(shì)，考慮到當(dāng)前AI持續(xù)高景氣，本輪存儲(chǔ)周期的強(qiáng)度和持續(xù)性有望超過(guò)上一輪，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有望迎來(lái)盈利水平明顯提升。

16只存儲(chǔ)概念股歸母凈利潤(rùn)預(yù)增

據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，A股中布局存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈的個(gè)股共有47只，今日全線上漲，概念股中深康佳A漲停，復(fù)旦微電和華正新材均漲超9%，江豐電子股價(jià)創(chuàng)下歷史新高。

從業(yè)績(jī)上來(lái)看，目前37股已發(fā)布2025年度業(yè)績(jī)預(yù)告或業(yè)績(jī)快報(bào)，其中16股歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，6股扭虧為盈，4股減虧，報(bào)喜比例超七成，企業(yè)盈利能力明顯增強(qiáng)。按預(yù)告歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)下限計(jì)算，佰維存儲(chǔ)、江波龍預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)增幅均超過(guò)100%。

佰維存儲(chǔ)表示，2025年度第四季度，隨著存儲(chǔ)價(jià)格持續(xù)上漲，公司重點(diǎn)項(xiàng)目持續(xù)交付，公司銷售收入和毛利率不斷回升，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)顯著改善。2026年，隨著公司面向AI新興端側(cè)領(lǐng)域的高價(jià)值產(chǎn)品持續(xù)批量交付，公司出貨產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，公司的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)有望持續(xù)改善。

江波龍表示，綜合第三方信息來(lái)看，各大存儲(chǔ)原廠在報(bào)價(jià)上仍然保持著向上的態(tài)勢(shì)。公司2025年第四季度扣非凈利潤(rùn)約為6.5億元至8.7億元，環(huán)比第三季度扣非凈利潤(rùn)4.47億元有較高幅度增長(zhǎng)。

存儲(chǔ)大周期下，概念股獲得機(jī)構(gòu)高度關(guān)注。統(tǒng)計(jì)顯示，年初以來(lái)共有13只存儲(chǔ)股獲機(jī)構(gòu)調(diào)研，其中東芯股份、安集科技、佰維存儲(chǔ)等7股機(jī)構(gòu)調(diào)研家數(shù)均在20家以上。

東芯股份表示，在存儲(chǔ)板塊，公司繼續(xù)鞏固SLC NAND Flash行業(yè)的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)產(chǎn)品迭代升級(jí)，2025年內(nèi)1X nm閃存產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，設(shè)計(jì)與工藝持續(xù)優(yōu)化，產(chǎn)品可靠性指標(biāo)顯著提升，并已實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售。

來(lái)源：數(shù)據(jù)寶