馬斯克突然空降，江蘇這些公司要過個“肥年”

作者|深水財經社 倪大九

真是沒想到，哀號遍野的光伏企業，又能好好的過年了。

2026年開年以來，隨著馬斯克在達沃斯論壇拋出SpaceX 100GW太空光伏年產能計劃，A股光伏板塊集體沸騰。

作為中國光伏產業“腹地”的江蘇，一批龍頭企業率先起飛，股價接連暴漲。

據近金融小強統計，年初至今，有8家江蘇光伏設備A股公司漲幅超過50%，其中奧特維、帝科股份漲幅均超過100%。

不過這份熱鬧背后，是這些公司不得不提的巨額虧損。太空光伏風口下，光伏企業能否借助這波風口走出行業內卷與業績陰霾？

太空光伏被認為是下一個萬億賽道。

所謂太空光伏，就是把光伏系統送到太空去發電。它的核心優勢在于能充分利用太空獨特的發電條件，實現24小時不間斷發電，理論發電效率遠高于地面。

因此，太空光伏被認為有望為太空數據中心供電，從而為AI產業提供大規模算力支持；此外，它所產生的電力還可以傳回地面，有望徹底改變人類獲取能源的方式。

2月4日，光伏概念股再度走強，太空光伏方向領漲，晶科能源、中來股份、澤潤新能、TCL中環、協鑫集成、雙良節能等集體漲停。

據了解，引發本輪A股市場太空光伏行情的，是馬斯克近期的一系列言論與動作。

在1月22日的達沃斯論壇上，馬斯克明確支持太空光伏，表示SpaceX與特斯拉正同步提升太陽能產能，目標是在未來三年內實現每年100GW的太陽能制造能力。

2月4日，有市場消息稱，馬斯克旗下SpaceX團隊近期秘密走訪了中國多家光伏企業，考察項目涉及設備、硅片、電池組件等環節，其中重點考察了有異質結、鈣鈦礦技術路線的光伏企業。

當日晚間，協鑫集團相關負責人對證券時報記者回應稱，馬斯克旗下公司團隊考察了協鑫集團，該團隊對協鑫在美國的顆粒硅與鈣鈦礦業務布局進行了了解。

作為中國光伏產業的核心聚集區，2025年，江蘇成為長三角首個新能源裝機“破億”省份。

全年新增發電量中風電、光伏等新能源貢獻占比高達94.0%，海上風電并網規模領跑全國，分布式光伏坐穩“頭把交椅”。

并且，江蘇各個城市光伏產業集群都試圖打造涵蓋上、中、下游的完整全產業鏈，即便是產值較低的泰州除上游硅料環節外，都已基本實現。

圖片來源：北斗星光伏研學社

因此，江蘇的光伏企業也是領漲整個光伏板塊。最近一個交易日，中來股份、雙良節能漲停，天合光能上漲8.93%。

據金融小強統計，今年以來，奧特維、帝科股份個股漲幅都超過100%，其中奧特維漲幅達159.7%，成為江蘇漲幅最多的光伏設備企業。

此外，澤潤新能、璉升科技、雙良節能、邁為股份、亞瑪頓、中來股份漲幅均超過50%，此外還有3家企業漲幅超過30%。

與當下股價的熱鬧形成鮮明對比的，是這些江蘇光伏龍頭剛剛披露的2025年業績預告，清一色呈現虧損狀態，且虧損規模不小。

作為江蘇光伏組件龍頭，天合光能的虧損規模最為驚人。據公司2025年年度業績預告顯示，預計2025年歸屬于母公司所有者的凈利潤為-75億元至-65億元，較2024年的虧損進一步擴大。

不過金融小強注意到，在光伏主業承壓的背景下，天合光能儲能業務取得一定進展。2025年12月，其海外子公司與北美客戶簽訂了1.4GWh儲能系統銷售合同，該合同計劃于2027年底前完成交付。

此外，雙良節能的虧損同樣不容樂觀。預計公司2025年歸母凈利潤為-10.6億元至-7.8億元，盡管虧損幅度較2024年有所收窄，但仍處于巨額虧損區間。

盡管完整的年報數據還沒出來，但結合三季報數據來看，2025年度大部分光伏企業都會以“虧損”收尾。

臨近春節，光伏企業的股價狂歡，確實讓市場看到了光伏產業轉型的曙光，也讓這些去年深陷虧損泥潭的企業，迎來了一場“及時雨”。

不可否認，太空光伏作為未來新能源產業的重要發展方向，無疑為光伏企業帶來了新的轉型機遇。

但目前看，太空光伏無論在技術上還是成本上都有許多尚未攻克的難題，關于太空光伏的討論，還處于非常早期，太空光伏的遠景，也難以實質性改善當前光伏行業的虧損困境。