2月5日精選熱點：氫能源迎來重大利好，這些核心低位龍頭要起飛

1、氫能源：能源革命下半場，氫能產業鏈或迎發展大機遇

近日，天津港保稅區企業榮程新能集團開通運營第二條連接天津、河北、山西的跨省氫能運輸干線——津冀晉氫能運輸廊道晉北線。該線路的開通，標志著京津冀及周邊區域氫能干線網絡進一步織密，為零碳物流在跨區域大宗貨物運輸場景的應用提供了實踐支撐。

國金證券指出，25年氫能頂層關注度提升，國家層面政策頻繁、定調高。氫能在“十五五”對比“十四五”期間最大的區別在于政策的迫切性和基礎建設的完備度更高，能源革命下半場——非電領域脫碳，氫氨醇作為重要能源載體不可或缺，產業鏈整體迎來發展大機遇。燃料電池汽車基礎設施、系統降價、應用場景均明晰。上游制氫端開始大規模供應，加氫站數量提升，產業鏈配套實現逐步到位。此外，針對性政策的不斷落地也將加速落地進程，免除高速公路費用將加速燃料電池重卡應用和經濟性顯現，帶來燃料電池汽車放量確定性增強。

A股上市公司中

雄韜股份：已實現在氫能產業鏈上制氫、膜電極、燃料電池電堆及系統、整車運營等關鍵環節的卡位布局。公司生產的燃料電池相關零部件主要包含：燃料電池系統、燃料電池電堆及膜電極。

雪人集團：已布局氫燃料電池系統及其核心零部件的研發與制造，相關產品可為氫燃料電池汽車提供動力系統解決方案。

萬潤股份：在氫燃料電池質子膜材料方面，公司控股子公司九目化學的無氟氫燃料電池質子膜材料中試產品持續向下游銷售用于下游應用的開發。在新能源材料方面，公司在鈣鈦礦光伏材料領域，已開發了超100種化合物。

2、大飛機：國產寬體客機C929“大腦”供應商確定

據報道，昂際航電與中國商飛公司在新加坡航展期間正式簽署《C929項目航電核心處理系統合作意向書》，意味著國產寬體客機的“大腦”供應商確定。C929飛機是中國商飛首款自主研發的遠程寬體客機，航電系統相當于飛機的“大腦和中樞神經系統”，昂際航電由GE航空航天和中航工業集團平股合資組建，此前已是國產C919飛機航電系統供應商。

2026年全國民航工作會議提出，將統籌推進重點型號以及C919、C909設計優化審定，并加強適航雙邊合作，助力國產航空產品拓展國際市場；同時有序推進機載設備、輔助動力裝置等關鍵產品審定，以提升產業鏈國產化率。

中泰證券陳鼎如指出，歐洲航空安全局（EASA）完成對C919的符合性試飛，正式給出“性能良好，安全可靠”的核心評價，標志著國產大飛機正式具備叩開全球主流航空市場的資質，看好國產大飛機有望迎來航司交付及國產化率雙提升，包括：1）C919全年交付或達25架左右；2）C919開辟海外用戶；3）C919高原型和加長型客機研發進展順利；4）CJ-1000A適航測試及取證進度加快，需求量提升；5）產能端，C919二期項目主體工程完工、商發批產能力項目開工。

A股上市公司中

航發科技：公司為飛機提供航空發動機、燃氣輪機零部件和航空軸承，壓氣機葉片已經中標大飛機C919項目。

國機精工：子公司洛陽軸承研究所作為上飛ARJ21新支線飛機重點配套單位，自主研發的“自潤滑復合軸承”用于ARJ21飛機機翼防冰系統，在飛機起飛和降落時工作，為該機安全飛行提供了強有力的技術支撐和保障。