上海股市天才肺腑之言：炒股要堅決做到“五不碰”，值得散戶牢記

假定一只鱷魚咬住你的腳，如果你用手去試圖掙脫你的腳，鱷魚便會同時咬住你的腳與手。你越掙扎，就被咬住得越多。所以，萬一鱷魚咬住你的腳，你唯一的逃命機會就是犧牲一只腳。在股市里，鱷魚法則就是：當你發現自己的交易背離了市場的方向，必須立即止損，不得有任何延誤，不得存有任何僥幸。股市是一個殘酷的地方，每天都有人被它吞沒。

再看一組簡單的數字，如果你有資金10萬元：

如果從10萬元虧成9萬元，虧損率是10%，你要想從9萬元恢復到10萬元需要的盈利率則是11.1%。

如果你從10萬元虧成7.5萬元，虧損率是25%，你要想恢復的盈利率將需要33.3%。

如果你從10萬元虧損成5萬元，虧損率是50，你要想恢復的盈利率將需要100%。

在市場中，找一只下跌50%的個股不難，而要騎上坐穩一直上漲100%的黑馬，恐怕只能主要靠運氣了。俗話說得好：留得青山在，不怕沒柴燒。止損的意義就是保證你能在市場中長久的生存，甚至有人說：止損等于再生。

在股市里，最先應該學會的往往不是追求最大化的利潤，而是保本，是活著。是人就會犯錯誤，這就注定了止損的重要性。截斷虧損，讓利潤奔跑。止損策略的制定和實施，能對沖掉很多由于我們自身決策的失誤而帶來的賬戶虧損的風險，為我們在股市里增加了一道護身符。

如果股價已經過長時間的大幅上漲，并且累計漲幅很大，最后一波調整后又開始急拉，這時出現見頂信號，一定要小心，一定要果斷止贏出局，因為這里的風險遠遠大于收益。先排除，堅決“五不碰”的股票類型：

1、前期大幅炒高的個股不能買。即便是目前回落了，也不要買。山頂左邊的10元與山頂右邊的10元其價值是不同的，出貨前與出貨后的10元價值是不同的。在山頂右邊的每次交易往往都是自尋死路。

2、放過天量的股票不能買。放天量一般都是主力出逃的信號。特別是漲幅較大又放出天量，那表示莊家已經出貨走人。新一輪上漲需要經過莊家打壓低接，是個漫長的過程，所以短期內股價難以上漲。

3、大幅拉升后在高位橫盤的股票不能買。經過大幅拉升，不理會大盤的波動，高位橫盤整理，像是要突破的樣子，看著很安全，其實是莊家在悄悄出貨，等出完了，便開始加速下跌。盤久必跌，就是這個道理。很多朋友常常一買就跌，股票都在虧損。

4、沒有資金關照的股票不能買。股票的上漲是由資金推動的，沒有資金關照的股票是散戶行情。這類股票的特點是：漲得不多，大盤一調整跌得比誰都兇，牛市時還跟著起哄，一旦調整，不但打回原位，還要創新低。這種票不能買。

5、受輿論關注和股評家公開推薦的股票不能買。一是輿論和股評家們肯定都是關注業績好的上市公司，炒股票其實賭的就是利好。一旦利好公開，莊家便借機出貨。就算是業績相當的好，散戶都買進了，那誰賺誰的錢??？何況業績是可以人造的。二是經股評推薦的股票散戶跟進量大，莊家見這么多散戶資金沖進來，原本想拉也不拉了，給散戶抬轎？非要震倉把散戶趕走才肯拉的。

所以說，相對于找一個好的買入點來說，找到一個好的賣出點其實是一件更難的事情。一般來說，在以下幾種情況出現的時候，就可以進行賣出操作，可能有時這些賣出點的選擇并不能使新股民朋友的利益擴展到最大化，但是卻能保證其不會賠本。

但凡股票第二天出現這根K線，說明主力正在出貨，清倉，刻不容緩

第一種：頭部孕線不要碰

頭部孕線是一種由兩根K線組成的反轉形態，通常出現在上升趨勢的末端。其形態特征表現為：首日收出中陽線或大陽線，次日股價大幅低開，且整根K線實體完全被包含在前一日陽線實體之內，如圖1-1所示。

當股價經歷較大漲幅后出現頭部孕線，通常意味著買方力量開始減弱，上漲動力已經接近枯竭，股價運行趨勢將由強轉弱，或者出現短暫停頓，是趨勢反轉的重要警示信號。

如圖1-2所示為長虹華意（000404）走勢圖。該股從5.55元啟動上漲行情，當股價接近翻倍時出現了頭部孕線走勢，首日創出11.18元階段新高，次日股價低開后全天承壓下行，最終形成了一個小陰線，這根陰線實體完全被前一根大陽線所覆蓋。由于股價是經過大幅上漲后出現的頭部孕線，這意味著多頭動力已衰減，股價有回調風險。雖然短期內不一定會立即下跌，但從風險控制角度考慮至少應當部分減倉。如果次日股價繼續走弱，如低開低走或平開低走，則應果斷離場。

在實際操作中，投資者在運用頭部孕線賣出法時還應關注以下幾個要點：

（1）理想的量能配合是首日放量次日急劇縮量，且后續調整過程中量能持續縮減，這種量價關系往往預示著趨勢反轉概率較高。

（2）前后兩根K線實體長短差異程度越明顯，其形態參考價值越大。

（3）從風險管理的角度出發，當股價經過大幅上漲后出現這種形態，投資者應當采取謹慎態度，適當降低倉位，如果價格重心繼續下移，則應果斷離場。

第二種：頭部刺透線不要碰

頭部刺透線由兩根連續的K線構成，是典型的頂部反轉信號，多出現在股價上升趨勢的末期。其形態特征明確：第一根為實體規模較大的陽線，延續前期上漲態勢，直觀體現出多方此前的主導地位；然而，緊接著的第二根K線卻呈現出截然不同的態勢，價格雖以高于前日收盤價的位置開盤，卻在賣方力量的持續打壓下不斷下挫，最終收于接近當日最低價的位置，且收盤價明顯低于前日K線實體的中點，如圖2-1所示。

從市場博弈邏輯來看，第一根大陽線讓市場對后續上漲充滿預期，第二根K線的高開進一步強化了這種樂觀情緒，吸引了大量追高資金入場；但空方在高開后發起猛烈反攻，不僅完全吞噬了前一日的漲幅，還將收盤價壓至陽線實體一半以下，這意味著多方力量已消耗殆盡，空方已掌握趨勢主導權，后續股價大概率進入下跌或深度回調階段。

實戰圖譜：

如圖2-2所示為光明肉業（600073）的日K線走勢圖。該股從1.25元前期低點啟動后，經歷了短期快速上漲，在高位形成了這種頭部刺透線的走勢。第一天股價以大陽線收盤，顯示出市場的強勢，然而，第二天股價高開后，卻在持續的賣盤打壓下一路低走，最終收盤價切入前一日大陽線實體的一半以上，且當日成交量顯著放大。這些跡象清晰表明主力在前期快速拉升后已開始大規模出貨，頂部信號極為明顯，投資者需高度警惕。次日股價又收出一根重心下移的小陰線，進一步確認了趨勢反轉，此時投資者應毫不猶豫地清空倉位，若心存僥幸繼續持倉，很可能面臨股價持續下跌的風險。

在運用這種“頭部刺透線”作為賣出信號時，投資者需要注意以下幾點：

1、如果第二根陰線伴隨著成交量的同步放大，那么股價后續出現回檔或反轉的概率將大幅提升；

2、第二根K線的開盤價越高，說明前期追高情緒越濃厚，而收盤價深入第一根陽線實體越多，表明空方打壓力度越強，形態的反轉信號也越可靠；

3、頭部刺透線出現后，如果股價重心持續下移，且跌破第一根陽線的開盤價，說明下跌趨勢已完全確立，此時需果斷賣出，不可因短期小幅反彈而誤判行情。

最后，成功的交易者總是長著兩只眼，一只望著市場，一只永遠望著自己。任何時候，最大的敵人，就是你自己。在交易的世界里，市場的變化固然復雜多變，但自身的心態和行為往往是決定成敗的關鍵。比如，當市場出現大幅波動時，如果不能控制自己的情緒，盲目跟風或恐慌拋售，很可能會造成巨大的損失。校正自己，永遠比觀察市場重要。只有不斷反思自己的交易策略、心態和行為，才能在風云變幻的市場中保持冷靜和理智。

如果你想搏一次市場反轉，你一定要保證你的離場策略以及資金管理方案均已調試完畢。這意味著在做出冒險決策之前，必須要有充分的準備和規劃。比如，設定好止損點和盈利目標，合理分配資金，以應對可能出現的各種情況。否則，一旦市場走勢不如預期，可能會陷入無法挽回的困境。

要記住，在市場本身的走勢確認你的想法之前，千萬不要輕舉妄動。市場的走勢是由眾多因素共同作用的結果，具有很大的不確定性。在沒有足夠的證據支持自己的判斷時，貿然行動往往會帶來風險。例如，僅僅憑借一些模糊的直覺或未經證實的消息就進行交易，很可能會導致失敗。

行動時候的質量取決于沒有行動時候的質量，準備得充分，才不會匆忙，才會把事情做得恰到好處。在交易中，充分的準備包括對市場的深入研究、對交易策略的精心設計、對風險的評估和應對等。只有在這些方面下足功夫，才能在交易時做出明智的決策，避免因匆忙和盲目而犯錯。

頻繁交易必然導致整體交易質量的下降，因為腦子里有太多的頭緒，整個思維必然處于混亂之中。當交易者頻繁進行交易時，他們需要不斷關注各種市場信息和價格波動，這會使他們的精力分散，難以集中精力分析和判斷重要的趨勢和機會。而且，頻繁交易還容易導致決策的沖動和隨意性，增加犯錯的概率。