數據質押貸款融資提速

在中國人民銀行明確將“數據資產質押”納入動產融資統一登記公示系統（中登網）的菜單之后，多家銀行加快了數據資產質押貸款相關項目的落地。

據《中國經營報》記者了解，此前銀行通過數據資產質押融資的嘗試早已有之，但是始終面臨法律確權和風險隔離的困境。

業內人士指出，“數據資產質押”納入中登網登記示例，其核心意義在于“公示公信”，意味著數據資產在質押登記之后，擁有了全國統一官方背書的權利歸屬。對于銀行金融機構而言，相當于吃下了一顆“定心丸”，為銀行拓展業務提供了有利的政策條件。

質押登記“里程碑”

對于銀行而言，數據資產質押融資很早就有先行先試的范例，但是如今才在業務上逐漸有所起色，這并非偶然。

記者在采訪中了解到，此前銀行數據資產質押貸款業務拓展的困境在于法律確權和風險隔離兩個方面。換句話說，一旦出險，數據資產的所屬權是否能夠得到司法保護、在歸屬上會不會與其他三方出現沖突等問題難以解決。

2025年11月，中國人民銀行征信中心動產融資統一登記公示系統將“數據資產質押”正式列入登記示例，標志著數據資產質押從地方試點走向國家級基礎設施的關鍵一步，為數據資產融資提供了法定登記通道。 不少業內人士將此舉看作數據資產質押融資的“一座里程碑”。

“數據資產質押中的確權與登記是兩個步驟。確權在前端，由知識產權局、交易所等部門給予的權屬證書予以確認，意義在于明確數據歸屬。登記則是在后端融資中，意義則是保證質押的合法性，為銀行貸款提供保障。”光大銀行（601818.SH）相關人士表示，在中國人民銀行明確統一登記公示平臺之后，能夠促進業務流程的規范化，也降低了金融機構在授信中的風險問題。

該人士還表示，數據資產質押這種模式的推進，將為企業特別是擁有高價值數據資產的輕資產科技企業，開辟一條全新的融資賽道。對于銀行來說，這要求其對數據產權邏輯、金融風控要求和法律合規細節有精準把握。

但也有多位市場分析人士認為，數據的價值波動大且二級市場交易不成熟，導致數據資產的估值和處置較為繁瑣，制約了銀行貸款的積極性。目前，銀行在數據資產質押中的質押率比較低，同時會引入擔保公司、保險公司等第三方分擔風險。

光大銀行方面稱，數據入表讓數據成為靜態資產，而質押則令其實現了資產到資本的轉化。數據資產質押融資從試點到推廣普及，已經在業務流程上走向了規范。

項目頻頻落地

2026年1月26日，“2025年金融支持浙江省經濟高質量發展”發布會上，中國人民銀行浙江省分行相關人士提到，該省數字經濟核心產業貸款余額同比增長 14.9%，“算力貸”“數據資產質押” 等創新產品不斷涌現，已形成一批數字化智能化轉型標桿應用。

廈門市政府近期披露，2025年廈門市已完成161例數據資產（產權）登記，實現數據資產質押融資2.2億元、作價入股5500萬元，數據資產價值轉化通道全面暢通。

“在此前業務中，數據資產質押僅是一項增信措施，很多銀行信貸投放的對象仍是地方國資數據平臺、大型公交集團等企業。換句話說，銀行在貸款中看重的是貸款主體的資質。目前，數據資產質押貸款融資模式的政策環境已有所改善，各家銀行都看好該項業務的未來空間，中小科創企業或一些輕資產企業也能通過數據資產質押融資。這意味著，銀行在風控中逐漸看到數據的價值。”一家股份制銀行公司部負責人表示。

2026年1月23日，民生銀行（600016.SH）稱，該行青島分行以青島西海岸公用事業集團自主研發的“AI感知預測模型”數據資產為質押物，為該企業發放了3000萬元流動資金貸款。這也是山東省首例人工智能領域數據資產質押融資的成功實踐。

2025年12月底，光大銀行鄭州市分行聯合河南中新融資擔保有限公司在河南省落地了首筆“豫數通”數據資產質押貸款業務，助力河南伏特電子科技有限公司獲得300萬元融資支持。

“除了股份制銀行之外，國有大型銀行該項業務也在全國陸續鋪開，起到了示范效應。”上述銀行公司部負責人表示。

2025年12月6日，建設銀行（601939.SH）湖北省分行為湖北省一家科技公司發放數據資產質押貸款1000萬元。該筆貸款也是建設銀行湖北省分行發放的首筆數據資產質押貸款。

據了解，這家申請貸款的科技公司是湖北省高新技術企業、專精特新中小企業，主要從事旅游行業互聯網信息服務，由于輕資產運營，存在確認該公司傳統抵押物不足的融資難題。建設銀行湖北省分行2025年4月完成的數據資產登記確權信息后，以該公司合法持有的高質量數據資產作為核心質押物，5天內為該公司發放1000萬元數據資產質押貸款。（編輯：李暉 審核：何莎莎）

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