韓國(guó)電池廠商“大潰敗”，超1300億元訂單遭取消

市場(chǎng)份額又雙叒叕下降了，思密達(dá)！

據(jù)韓國(guó)SNE Research發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，2025年1-11月全球動(dòng)力電池裝車(chē)量達(dá)到1046GWh，同比增長(zhǎng)32.6%。其中磷酸鐵鋰電池裝機(jī)約682GWh，市場(chǎng)份額占比65%，同比提升約6個(gè)百分點(diǎn)。主打三元電池的韓國(guó)電池廠商市場(chǎng)份額持續(xù)下降。

在此份榜單中，LG新能源、SK On、三星SDI三家韓國(guó)電池廠商，雖然仍位列全球前十，裝機(jī)量合計(jì)164.6GWh，但市場(chǎng)份額從2024年同期的19.2%下滑至15.7%，下降3.5個(gè)百分點(diǎn)。而在2021年，三家韓企的市場(chǎng)份額合計(jì)曾高達(dá)31.7%。

2025年1-11月，LG新能源的全球裝車(chē)量為96.9GWh，同比增長(zhǎng)11.1%，位居全球第3，市場(chǎng)份額從2024年同期的11.1%下滑至9.3%。LG新能源主要客戶(hù)包括特斯拉、雪佛蘭、起亞和大眾等。SNE提到，由于配備LG電池的特斯拉車(chē)型銷(xiāo)售放緩，特斯拉對(duì)LG電池的使用量同比下降8.2%。

SK On全球裝車(chē)量為40.6GWh，同比增長(zhǎng)率為14.1%，居全球第6位，市場(chǎng)份額從2024年同期的4.5%下滑至3.9%。三星SDI實(shí)現(xiàn)27.1GWh全球裝車(chē)量，同比減少5.1%，是韓國(guó)三家企業(yè)中唯一出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的企業(yè)，位列全球第10，市場(chǎng)份額從2024年同期的3.6%，下滑至2.6%。

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超1300億元電池訂單遭取消

與動(dòng)力電池市場(chǎng)份額下滑遙相呼應(yīng)的是，韓國(guó)三大電池企業(yè)均深陷財(cái)務(wù)危機(jī)。

根據(jù)LG新能源公布的2025財(cái)年第四季度的業(yè)績(jī)報(bào)告。受海外電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)需求回落沖擊，該公司季度利潤(rùn)轉(zhuǎn)向虧損，虧損額度達(dá)到1220億韓元（約合人民幣5.8億元），顯著低于市場(chǎng)機(jī)構(gòu)一致預(yù)期的盈利331億韓元。LG新能源提到，若剔除美國(guó)提供的尖端制造生產(chǎn)稅收減免，該季度的虧損可能會(huì)超過(guò)4500億韓元（約合人民幣21.2億元）。

另外兩家韓企虧損額度更為巨大。2025財(cái)年第四季度，三星SDI和SK On分別出現(xiàn)3843億韓元（約合人民幣18.1億元）和4027億韓元（約合人民幣19億元）的營(yíng)業(yè)虧損，均達(dá)到LG新能源虧損額三倍以上。

更為雪上加霜的是，隨著美國(guó)電動(dòng)車(chē)補(bǔ)貼政策的退坡，美國(guó)不少車(chē)企紛紛修改電動(dòng)汽車(chē)生產(chǎn)計(jì)劃，對(duì)動(dòng)力電池的需求驟減。歐洲車(chē)企也放緩電動(dòng)車(chē)型投放進(jìn)度。

去年12月，福特汽車(chē)取消了一項(xiàng)與LG新能源簽訂的價(jià)值約9.6萬(wàn)億韓元（約合人民幣510億元）的電動(dòng)車(chē)電池采購(gòu)協(xié)議，福特原計(jì)劃從2027年起采購(gòu)75GWh動(dòng)力電池，用于其電動(dòng)皮卡及商用車(chē)。此外，科德寶集團(tuán)旗下業(yè)務(wù)部門(mén)也已取消了與LG新能源簽訂的3.9萬(wàn)億韓元（約合189億人民幣）電動(dòng)汽車(chē)電池采購(gòu)合同。

據(jù)韓國(guó)行業(yè)機(jī)構(gòu)估算，2025年12月，韓國(guó)本土電池制造商合計(jì)遭遇了價(jià)值28萬(wàn)億韓元（約合人民幣1327億元）的訂單取消或削減。韓媒指出，業(yè)績(jī)虧損和訂單丟失，反映出韓國(guó)電池行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化的嚴(yán)峻現(xiàn)實(shí)，今年市場(chǎng)前景亦存在不確定性。

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寄望通過(guò)儲(chǔ)能逆襲

面對(duì)市場(chǎng)困境，三家韓國(guó)電池制造商紛紛調(diào)整戰(zhàn)略，將部分電動(dòng)汽車(chē)電池生產(chǎn)線，重新用于生產(chǎn)儲(chǔ)能電池（系統(tǒng)）。

雖然北美市場(chǎng)電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)售陷入低迷，但隨著AI領(lǐng)域投資的大幅增加，電力需求被拉升，催生能源存儲(chǔ)系統(tǒng)對(duì)電池的增量需求。據(jù)SNE預(yù)測(cè)，美國(guó)儲(chǔ)能系統(tǒng)需求預(yù)計(jì)將從2025年的59GWh增長(zhǎng)一倍以上，到2030年達(dá)到142GWh。

LG新能源已經(jīng)宣布，擬投資14億美元（約合97億元人民幣），將其位于美國(guó)密歇根州霍蘭德的工廠，改造為專(zhuān)門(mén)的儲(chǔ)能系統(tǒng)生產(chǎn)基地。該公司計(jì)劃今年將其儲(chǔ)能電池產(chǎn)能擴(kuò)大到50GWh以上，并于2027年在其位于梧倉(cāng)的能源工廠，開(kāi)始生產(chǎn)儲(chǔ)能系統(tǒng)所需的磷酸鐵鋰電池。

“將電動(dòng)汽車(chē)生產(chǎn)線改造為儲(chǔ)能電池生產(chǎn)線，將使LG新能源能夠應(yīng)對(duì)市場(chǎng)需求，避免任何供應(yīng)缺口?！蹦Ω笸ǚ治龇Q(chēng)，這家韓國(guó)最大的電池廠商有望在2028年之前，占據(jù)美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)35%以上的份額。

三星SDI在財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)議上表示，其合資伙伴Stellantis對(duì)動(dòng)力電池的需求大幅下降，因此計(jì)劃把在美國(guó)印第安納州的部分電動(dòng)汽車(chē)生產(chǎn)線，轉(zhuǎn)換為生產(chǎn)儲(chǔ)能電池。按照規(guī)劃，三星SDI的目標(biāo)是在2027年年底前，將儲(chǔ)能電池年產(chǎn)能擴(kuò)大至30GWh，并于2027年第四季度，啟動(dòng)磷酸鐵鋰電池產(chǎn)線。

去年7月，SK On宣布，其與L&F就北美市場(chǎng)供應(yīng)磷酸鐵鋰材料，簽署諒解備忘錄。SK On聲稱(chēng)，這份諒解備忘錄，有助于提升SK On在磷酸鐵鋰領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)入北美儲(chǔ)能系統(tǒng)市場(chǎng)，為美國(guó)制造的磷酸鐵鋰電池奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

除此之外，近期據(jù)韓媒報(bào)道，SKOn將在韓國(guó)內(nèi)新設(shè)全年產(chǎn)能3GWh規(guī)模的儲(chǔ)能用磷酸鐵鋰電池生產(chǎn)線，為該公司在韓國(guó)本土首次設(shè)立磷酸鐵鋰電池生產(chǎn)線。

值得注意的是，為提升可再生能源使用，并擴(kuò)大數(shù)據(jù)中心電力基礎(chǔ)設(shè)施，韓國(guó)政府自2025年起大力發(fā)展儲(chǔ)能項(xiàng)目，計(jì)劃于2038年將儲(chǔ)能產(chǎn)能擴(kuò)大至138GWh，項(xiàng)目規(guī)模或?qū)⑦_(dá)到20萬(wàn)-30萬(wàn)億韓元（約合人民幣942億-1413億元）。在此情況下，韓國(guó)三家電池公司圍繞其國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能訂單，勢(shì)必將展開(kāi)激烈競(jìng)爭(zhēng)。

韓國(guó)廠商是否能夠通過(guò)儲(chǔ)能實(shí)現(xiàn)逆襲，業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，儲(chǔ)能是能夠比肩動(dòng)力電池的巨大市場(chǎng)，通過(guò)向該領(lǐng)域傾斜，可以打造第二增長(zhǎng)曲線。但是，韓國(guó)廠商若想僅憑此實(shí)現(xiàn)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的反超，希望渺茫，畢竟更加適合儲(chǔ)能市場(chǎng)的磷酸鐵鋰電池產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，牢牢地掌握在中國(guó)電池廠商手中。