50萬億定期存款迎來到期潮！利率下行期如何穩健增值？

新年剛開頭，存款市場又有大變動了！小夏最近發現，之前銀行旺季攬儲的“王牌”——大額存單，利率又降了。不少中小銀行的3個月大額存單利率，居然第一次跌到“0字頭”，跟普通定期存款沒差多少！

回頭看看去年，存款利率就一直在降。不管是各大銀行的中長期定期存款，還是各種特色存款，利率基本都進到“1字頭”。國有大行的五年期大額存單差不多都已經停售，好多民營銀行也把五年期定期存款下架了。這也意味著，之前不少鎖定高利息的儲戶，等到存款到期后，就很難找到收益差不多的存款產品。（中國銀行保險報20260113）

而到了今年，小夏注意到，國內銀行業大概率要迎來一波大規模的中長期存款到期潮。根據證券機構測算，今年一年期以上的定期存款到期總量大概有50萬億元，主要集中在2年期和3年期，這兩個期限的到期量預計都超過20萬億，5年期的大概有5到6萬億。再按銀行類型分，國有大行的存款到期規模應該是最大的，大概在30到40萬億之間。（華泰證券研報：存款到期潮的評估與影響20251224）

現在利率一個勁往下走，存款產品的期限也越來越短，那這50萬億的巨額資金，到期后會流向哪兒呢？小夏也了解了下，不同儲戶的選擇還真不一樣。

首先是那些特別保守的儲戶，對他們來說，利率降一點可能影響不大，還是愿意把錢存成定期。畢竟定期存款又安全又穩定，這個優勢是其他資產比不了的。

但也有不少儲戶把目光挪到了存款以外的地方，比如理財產品、保險產品這些。這些產品的收益率一般比定期存款高，波動又比股市小太多，正好符合大家“既要穩，又想有點增值”的普遍想法。

還有一部分抗風險能力比較強的儲戶，就想追求更高的收益。不過他們大多不會直接炒股，而是通過買理財產品、公募基金這些資管產品“借道入市”。這種“跟著機構走”的入市方式，如今已成為普通投資者分享資本市場發展紅利的重要途徑。另外，也有一些家庭會選擇用這筆錢提前還房貸，把家里的財務結構調整得更合理些。（中金點睛：存款搬家的“敘事”與現實20260112）

說到現在這種“存款搬家”的行情，業內普遍認為，這一現象在本年度的態勢將進一步凸顯。這可不是隨便說的，有專家分析，銀行定期存款普遍進入“1時代”，這個利率水平，可能已經達到能有效推動存款搬家的關鍵節點了。（財聯社20260106）

同時，從市場情況來看，居民存款向資本市場大轉移的趨勢也逐漸顯現！

先看開戶數據，上交所最新公布的消息，去年一整年A股新開戶總數有2743.69萬戶，創下2022年以來的年度新高，而且個人投資者已經成了開戶的主力。（界面新聞20260107）

再看大家的投資意愿，央行的調查報告顯示，從2024年第三季度開始，居民的投資意愿就明顯回暖了，不過整體水平還比較低。數據顯示，2025年前11個月，居民定期存款比2023年同期少增了3.4萬億元，而同期銀行理財、公募基金、私募證券基金分別多增了4.3萬億元、2.8萬億元、1.7萬億元。（第一財經20251030 中國經營報20260109）

其實說到這，大家也能發現，在這樣的大趨勢下，大家打理財富的方式越來越理性，也越來越多元化了。這里小夏也給大家分享幾個投資小技巧：可以根據自己的投資經驗和能承受的風險，試試建立“核心-衛星”的資產配置組合。

這里說的“核心”，也就是核心資產。比如大家可以把70%的資金用來配置債券基金、固收+理財產品、高股息資產這些穩健型的資產，作為咱們資產配置的“壓艙石”。那“衛星”就是衛星資產，用來抓增長機會的，比如可以投向人工智能、半導體這些科技領域，還有高端制造這些成長性或者周期性的領域。

不過，最后小夏也要提醒大家，市場短期波動是難免的，投資要著眼于產業趨勢和長期政策方向，可別盲目追漲殺跌哦！

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